8 Fakta du inte visste om fonder utan fonder |

Många investerare vänder sig till ömsesidigt medel eftersom medlen kan göra det ganska lätt att se solida avkastningar samtidigt som man behåller en viss mångfald.

Det finns tyvärr fonder som kommer med extra kostnader, kallade laster. Dessa laster kan vara kostsamma och fördröja din reala avkastning. Att välja icke-fonderiga fonder kan vara ett sätt att minska de avgifter som du betalar.

Men även om du investerar i fria pengar kanske du inte inser vad du får på. Även oklassfonder kommer med hemligheter som kan kosta dig. Innan du investerar i en fond utan fond, här är åtta saker du borde veta:

1. Du kan behöva begära en icke-belastningsfond

Om du arbetar med en finansiell rådgivare kanske du måste fråga om en fond utan fond. Även om några finansiella rådgivare automatiskt kommer att leta efter en icke-belastad fond för dig, betalas några av dem på provision, och är mer intresserade av att få lite av en bump med den belastningen.

2. Det finns fortfarande kostnader med icke-belastningsfonder

"Ingen belastning" betyder inte "ingen kostnad". Alla fonder har utgiftskvoter. Första gången jag investerade i en icke-belastad fond slutade jag med ett årligt kostnadsförhållande på 2%, vilket är ganska högt. (Jag visste inte bättre!) Dessutom kan det finnas andra avgifter, till exempel 12b-1-avgiften.

3. 'No Load' betyder nästan alltid 'Aktivt Managed'

Det är inte tillräckligt att bara fråga om en fond utan fond om du letar efter något lågt pris. Faktum är att det du söker förmodligen är en indexfond. Indexfonder, nästan som vanliga, är obelastade, och de har låga utgiftsförhållanden.

4. Du är bättre att gå till källan

Finansiella rådgivare och investeringsmäklare kan tacka för andra avgifter, inklusive transaktionsavgifter. Att gå direkt till Fidelity eller Vanguard för att köpa dina oanvända medel kan innebära lägre kostnader på lång sikt.

5. Fondförvaltare följer strikta riktlinjer

Det är viktigt att förstå att en aktivt förvaltad fond, inklusive en fond utan fond, följer strikta investeringsriktlinjer. Fonderna hanteras enligt regler som anger vilka typer av tillgångar som ingår. Även med öppna medel måste minst 80 procent av tillgångarna följa särskilda riktlinjer. Om du till exempel investerat i en energisektorsfond och energisektorns tankar, är det inte mycket du kan göra annat än att överge fonden - även chefen kan inte ändra tillgångsallokeringen.

6. No-Load Funds handlar inte som aktier

Din fria fond köps och säljs från fondbolaget. Det spelar ingen roll vilken tid du köper eller säljer aktier. Din fond är prissatt enligt värdet av investeringarna när marknaderna stängs. Om du vill ha en fond som handlar som ett lager måste du investera i en ETF.

7. Skatterna skiljer sig från icke-belastande medel

Precis som fonder inte handlar som aktier på marknaden, beskattas de inte som aktier. Din skattskyldighet beror istället på hur fondförvaltaren handlar vad som hölls i fonden. I grund och botten realiseras vinsten eller förlusten baserat på när fondförvaltaren gör sin handel på de enskilda värdepapperen inom fonden.

En fondförvaltare kan ha lagt till fler aktier i bolag X till fonden förra året. I år säljer chefen dessa aktier till vinst. Vinsterna beskattas och de skatterna överförs till aktieägarna. För dem som investerade i fonden förra året är det inte så illa. de insåg en realisationsvinst. Men om du köpte aktier i fondet förra månaden, innan handeln gjordes, inser du förmodligen inte realisationsvinsterna. Men som aktieägare beskattas du fortfarande på vinsten. Detta gör att många fonder - till och med utan belastning - ineffektivt kommer skatttid.

8. Du kan vara bättre med ETFs

En icke-ömsesidig fond är bättre än en med en försäljningsbelastning. En indexfond är dock ofta bättre än någon aktivt förvaltad fond. Och om du vill undvika några av de ineffektivitetsskatter som kan uppstå genom fondförsäljning, kan en ETF vara din bästa satsning helt och hållet. Du får effekten av fonden, men ETF handlas och beskattas som ett lager.

Investeringssvaret: Bara för att en fondsfond saknar last betyder det inte att det kommer utan kostnad eller att det är rätt för din portfölj. Du kan faktiskt komma framåt genom att köpa ETF från rabattmäklare som erbjuder ETF utan transaktionsavgifter och låga utgifter.