9 Kostsamma misstag Du gör nog med din 529-plan |

Du vill ha den bästa utbildningen för ditt barn, men högskolan Kostnaderna har ökat enormt under det senaste decenniet. Enligt statistik från Högskolan styrelsen mellan akademiska året 2002 och akademiska året 2012-13 ökade undervisningen och arvoden vid privat ideell frivillig högskola med i genomsnitt 2,4% per år. Under det senaste årtiondet var inflationen för offentliga fyraåriga högskolor också hög på 5,2%.

Idag är den genomsnittliga kostnaden för bara ett år på en privat ideell högskola - det inkluderar undervisning och avgifter, samt rum och styrelse - kommer in på $ 39.518. På ett offentligt universitet är det $ 17.860 - och det är att betala i statsundervisning.

Ett av de bästa sätten att spara för dessa otroliga kostnader är att öppna en 529 sparplan, som är en statssponserad skatte- fördelaktigt konto. Med någon 529 sparplan kommer pengarna du investerar att växa utan att bli föremål för federal inkomstskatt. Och du kommer också att undvika att betala federala inkomstskatter på alla pengar som du tar ut av planen - så länge du använder den för att betala för kvalificerade utbildningsutgifter, till exempel rum och bräde, undervisning och böcker.

Totalt av 34 stater, liksom District of Columbia, erbjuder statligt inkomstavdrag eller kredit för invånare som bidrar till deras stats 529 sparplan. Fem stater - Arizona, Kansas, Maine, Missouri och Pennsylvania - ger en statlig inkomstskattavbrott om du bidrar till någon stats 529-plan. (För mer information har savingforcollege.com gratis verktyg som låter dig jämföra olika 529-tal.)

Men innan du rusar för att investera i en av dessa planer finns det några fallgropar som borde vara på din radar - som de här topparna nio blunders som välmenande föräldrar brukar göra.

1. Glömma om avgifterna>

Likaså fondförvärv tar de flesta 529 besparingsplaner ut en procentandel av din investering för att täcka driftskostnaderna. Planerna faller i två grundläggande kategorier - de som säljs direkt av staterna och de som säljs genom investeringsrådgivare, vars senare tenderar att vara dyrare.

Enligt Financial Research Corporation, en typisk 529 plan som erbjuds genom en stat har en genomsnittlig årlig avgift på 0,69%, medan en 529 som säljs via en mäklare har en genomsnittlig årlig avgift på 1,17%. Även om skillnaden kan tyckas försumbar först, lägger den upp. Om du investerade $ 10 000 över 18 år (förutsatt att du skulle få en 6% avkastning), kan du ha $ 2.000 mindre i en 529-plan med en avgift på 1,17% jämfört med en plan som tar upp 0,69%.

[RELATERAT: Looking för en College Savings Plan? Här är de högst rankade 529s]

2. Investera i en förbetald 529 utan att läsa Det fina trycket

529 sparplaner är inte den enda typen av 529 där ute. Vissa stater erbjuder också 529 förbetalda studieplaner som gör det möjligt för dig att bidra med pengar idag för att låsa in priser på en stats universitetsår från och med nu. Du betalar vanligen premie över nuvarande undervisningspriser för att ta hänsyn till inflationen, men med tanke på hur mycket undervisningsutvecklingen har de senaste åren betalar det i förväg ofta ofta föredraget.

Men det finns en fångst.

Trots kampanjspråket om dessa planer Riskfri, de flesta stater garanterar inte din avkastning. Om du bor i Florida, Massachusetts, Mississippi eller Washington, som erbjuder garantier, kan den här typen av plan vara en bra passform. Annars har du inget åtagande om att dina pengar kommer att täcka ditt barns utbildning om undervisningstillväxten överträffar dina investeringar. Stater som inte erbjuder löften om sina förbetalda planer? Illinois, Kentucky, Maryland, Michigan, Nevada, Pennsylvania, South Carolina, Virginia och West Virginia.

3. Att inte dra nytta av uteslutningen av presentskatt

529-planer betraktas som gåvor i skattelagens ögon och 529-skattelättnaden är ett utmärkt sätt för att säga farföräldrar att bidra till barnbarns utbildning och undvika fastighetsskatter. Men inte tillräckligt många människor går denna väg.

I allmänhet kan du ge gåvor till människor för belopp upp till $ 14 000 per år utan att betala en federal presentskatt. Men när det gäller 529 planer finns det mer flexibilitet: Du kan bidra till upp till 70 000 dollar från början, "front-loading" din plan i fem år. Så det innebär att du kan bidra med 70 000 dollar i början, men då kan du inte bidra mer i ytterligare fyra år.

4. Avdrag för mycket pengar

Du vet hur mycket undervisning som kommer ut på papper, men tar du ut rätt belopp? Vissa föräldrar drar för mycket pengar från sina 529 planer - innan man tar hänsyn till alla möjliga bidrag och stipendier. Det kanske inte låter som en stor sak, men om du inte matchar utgifterna med uttag på rätt sätt, kan du möta skatter på resultatet.

Låt oss säga att du är i 25% federal inkomstskattfäste. Om du tar ut 20 000 dollar för att betala för barnets undervisning, men du behöver bara 18 000 dollar för att täcka räkningen eftersom Junior fick ett stipendium. Du skulle skylda $ 500 i federala skatter på extra $ 2000, om du inte använde den för andra kvalificerade utgifter för utbildning.

[RELATERADE: 5 vanligaste betalningsbesvarade frågor]

5. Använda utdelningar för att täcka okvalificerade kostnader

Inte varje högskolekostnad är en kvalificerad kostnad som du kan betala med en fördelning från en 529 sparplan. Till exempel kan du inte använda en 529 sparplan för att betala för studielån eller transportkostnader. Det är också svårare att använda medel från en 529 plan för att täcka rum och ombord om du bor utanför campus. Typiskt kommer universiteten att ge en uppskattning för rum och styrelser utanför campus som kan jämföras med boende på campus. Om det inte är fallet med skolan som ditt barn deltar i, undviker att spendera mer på rum och ombord från din 529 besparingsplan än vad en student som bor på campus skulle betala.

6. Ställa in det … Och glömma det

Det är viktigt för dina 529 investeringar att reflektera hur länge du har innan du behöver pengarna tillbaka. Ju mer tid du har desto mer har du råd att välja mer riskfyllda tilldelningar, till exempel aktier. Om du har mindre tid borde du investera mer konservativt med obligationer eller intyg om inlåning. Med tiden kommer vissa investeringar att lyckas mer än andra, så det är viktigt att justera din portfölj varje år, i stället för att helt enkelt hålla samma spelplan under livet för din 529 sparplan. Den goda nyheten är att många 529 planer erbjuder förinställda portföljer, baserat på ditt barns ålder, så de balanseras automatiskt. Om du inte investerar i någon av dem, se till att balansera årligen.

7. Dra ut pengar för att täcka andra kostnader

529 planer är inte akutmedel, så att du tar ut tidigt för att betala för livscykelkostnader kommer att hålla dig med 10% straff, plus skatter på resultatet. Och det är inte att nämna att ta ut pengarna innan det är dags kommer kraftigt att minska din förmåga att spara tillräckligt innan ditt barn når högskoleåldern.

8. Passa upp gratis belöningar

Lämna inte möjligheter att öka ditt barns 529 på bordet. Kreditkort, som de som erbjuds av Upromise och Fidelity, bidrar kontant från kvalificerade inköp till vissa 529 planer. Upromises kort betalar till exempel upp till 5% kontant tillbaka och det fungerar med 30 olika 529 planer som administreras av Upromise Investments i 16 stater. Och Fidelitys kort blir 2% av dina inköp i kontanter genom en av de fyra 529 planerna som Fidelity hanterar.

[RELATED: 8 Little Investments in Your Kid som betalar stora utdelningar]

9. Börja för sent

Om du inte börjar tänka på college kostnader tills ditt barn är en tonåring, har du inte mycket tid. Och eftersom du kan öppna en 529 plan, även om du inte har ett barn ännu (bara gör själv planens mottagare och ändra sedan när Junior är född) finns det ingen anledning att inte planera förut. Det är normalt att bli överväldigad av alla dina 529 val, men låt inte tvivla förlamna dig. Om din plan inte är 100% perfekt nu kan du ändra det senare: 529 planer gör det möjligt för investerare att byta sina portföljer en gång om året och du kan när som helst dra tillbaka dina pengar från en 529 plan och investera den i en annan plan.

Det är också frestande att släcka räddning eftersom du tror att ditt barn kommer att göra en full ritt på stipendium som idrottsman eller en vinstdoktor. Du kanske har rätt, men fulla ritt är sällsynta - och du vill inte att ditt barn ska drabbas av konsekvenserna av din missplacerade optimism. Om ditt barn får ett stipendium kan du överföra en 529 besparingsplan till en syskon eller en annan mottagare - till och med själv - för att användas skattefri för kvalificerade utbildningsutgifter.

Den information som visas är endast för illustrativa ändamål och är inte avsedd som investeringsrådgivning. Kontakta en finansiell rådgivare för råd som är specifika för din ekonomiska situation.