Valutaeffekter Definition och exempel |

Vad det är:

Valutakurseffekter hänvisar till fluktuationer i avkastning på offshoreinvesteringar som ett resultat av Ändringar i värdet av investeringens valuta i den valuta som gäller för den inhemska valutan.

Hur det fungerar (Exempel):

Investerare som innehar värdepapper emitterade i utlandet har effekterna av valutakursförändringar som uppenbara i lägre eller högre återvänder vid repatriering till inhemsk valuta. Devaluering i investeringens valuta i förhållande till den inhemska valutan resulterar i förlust när någon avkastning (t.ex. utdelning, räntebetalningar eller realisationsvinster) är repatrierad.

För att illustrera, anta att Bob bor i USA och innehar aktier i företaget XYZ, som är baserat i Kanada. Om Bob erhåller en total utdelning på 100 CAD och CAD-USD-växelkursen är 0,9, kommer han bara att få 90 USD (0,9 * 100 CAD) när CAD-USD-kontotransatriationen sker. Omvänt skulle emellertid om växelkursen stiga från 0,9 till 1,05, skulle Bob få 105 USD (1,05 * 100 CAD).

Varför det är:

Valutakurseffekter är en dimension av riskbyggd till någon investering i utländsk valuta betecknad i en annan valuta än den i det land där investeraren är bosatt. Detta innebär att om investerarens hemvaluta försämras mot investeringen, kommer investeraren att få färre numeriska avkastningar vid repatriering. Om investerarens hemvaluta försämras mot investeringen, kommer investeraren dock att uppleva en vinst, som får större numerisk avkastning vid repatriering.