Gör att köpa ett hem som är enklare med 3 smarta pengar flyttar nu

Om du är frisk ute av college och bosätter dig i ditt första eller andra jobb, kan bostadsägare vara osynligt, oroligt. Men det finns mycket du kan göra som hyresgäst på 20-talet för att bättre placera dig själv för att köpa ett hem när tiden är rätt.

Du har massor av företag om du frågar dig själv: "Ska jag hyra eller köpa ett hem?" Fifty-seven procent av millennials hyra eftersom de ser det som billigare eller eftersom de tror att de inte kommer att kvalificera sig för ett inteckning, enligt en 2014 Fannie Mae undersökning. Survey respondents citerade dålig kredit, höga betalningskostnader, en låg månadslön och för mycket befintlig skuld som blockblock till bostadsägare.

Medan du är i 20-årsåldern följer du stegen nedan för att övervinna några av dessa vanliga hinder för att köpa ett hus. Och när det är dags att lämna dina hyresdagar i dammet, är du redo att ta hand om de eftertraktade husnycklarna.

1. Spara så mycket du kan så tidigt som möjligt.
2. Prioritera behov över vill undvika överskridande.
3. Bygg din kredit med on-time betalningar och hanterbara lån.

Jämför Mortgage Rates

Spara dina pengar tidigt - och regelbundet

Bob och Erin Sikorski visste att köpa ett hem skulle vara ett stort företag, men det unga paret var spel för utmaningen. Erin, nu 27 år, säger att hon och hennes man både lärde sig värdet av att spara och betala pengar för stora inköp, även för en bil. Tidigt på 20-talet räddade de varje gång obevekligt och hade några tusen dollar i banken innan de kombinerade sparkrafterna.

"Vi öppnade ett gemensamt sparkonto för att spara upp specifikt för våra betalningar och för bostadsrätterskostnader. Vi använder det inte för något annat, säger Sikorski.

Under två år deponerade de vardera $ 500 i månaden till ett gemensamt sparonto på totalt 1 000 dollar i månaden på väg mot sitt framtida hemköp. De undviker också stora inköp och kreditkort som pesten. När det var dags att gifta sig bad de gästerna att bidra till sin betalningsfond i stället för att köpa bröllopsgåvor, vilket hjälpte till att öka sina besparingar ännu mer, säger Sikorski.

Deras disciplin lönade sig i 2014. Några månader efter att ha knutit knuten köpte de sitt första hem för $ 255 000 i Castle Rock, Colorado, ett växande sovrumsgemenskap 30 miles söder om Denver. Med en liten hjälp från en släkting och deras uppmätta sätt att spara pengar kunde de sätta upp hela 20% och få en 30-årig vanlig hypotekslån.

Hypotekspersonal som Brian McFedries stöder denna besparingsmetod helhjärtat. McFedries, en låneansvarig med Smart Choice Realty Solutions i San Diego, Kalifornien, rekommenderar att du suger bort så mycket du kan per lösencheck på ett sparkonto. Oavsett om det är 3%, 5% eller 10% av din inkomst, kommer dessa besparingar att öka över tiden, säger McFedries.

Prioritera behoven över vill

Jessica Humphrey ställde alltid sina behov över mer extravaganta önskningar, även som hennes vänner blåste sina lönecheckar på designerkläder och nya bilar. Humphrey, nu 35, körde samma bil i mer än 10 år för att undvika bilbetalningar.

I hennes 20-årsåldern ville hon åka på äventyrliga semester men visste att kostnaderna för att göra det skulle försena sin dröm om husägare. Hon hittade ett sätt runt det vägen genom att bli en försäljningskonsult för Scentsy ljusvärmebolaget förutom att köra en pizzeria heltid i Wartburg, Tennessee. Humphrey blev en ledande säljare och förtjänat incitament semester, vilket hjälpte quell hennes rese insekter och kostar lite eller inga extra pengar.

Humphrey påminner om att han en gång salivat över en Michael Kors handväska i en tid när hon sparar för att köpa ett hem som behövde reparationer. Trots väskans allure avstod Humphrey köpet tills hon hade tillräckligt med pengar sparade för en förskottsbetalning och att ta itu med vissa reparationer på det historiska hemmet. Med hjälp av ett kontantbetalningssystem, säger hon, hjälpt henne att erövra frestelsen av handväskan och andra impulsköp genom åren.

"När jag har pengar i handen finns det ett nummer på det papper jag överlämnar och jag vet hur länge det tog mig att göra det beloppet," säger Humphrey. "Jag har självkontroll när jag kan se pengar och relatera den till manstimmar snarare än att bara sätta i ett kort."

Sikorski och hennes man har haft en vana att leva frugalt, säger hon och är vana vid försenad tillfredsställelse när det gäller inköp. Deras motto: Om du inte kan betala för en vara i sin helhet, köp inte den. Genom att bekämpa frestelsen att spendera kommer du att bygga ditt näsaägg för en hälsosam betalning, stängningskostnader och den svåra nödfonden för oväntade, men oundvikliga, husreparationer.

Bygg din kredit klokt

Även om det är sant att du behöver en kredithistoria för att kvalificera dig för ett bostadslån, betyder det inte att du ska få maxa kreditkort medan du är på 20-talet. Använd istället dem ansvarsfullt och klokt att bygga din kreditpoäng över tiden.

Traditionella kreditkrediter - studielån, ett autolån eller kreditkort - behöver hävas med en förståelse för hur kretslocket påverkar din kreditpoäng, säger McFedries.

"Att ha en hög skuldsättningsgrad är en av de röda flaggarna som hypotekslån söker efter när du utvärderar din kredit", säger McFedries."Det är bättre att säga ett $ 5 000 kreditkonto och skylda $ 1000 på det istället för ett $ 1000-kort och skylder $ 800 på det på grund av hur det kommer att påverka DTI och din förmåga att kvalificera sig till ett lån."

Det första steget att bygga en hälsosam kreditprofil är att veta din kreditpoäng och hålla flikar om det skulle uppstå fel, säger Jeremy Schachter, en hypoteksläkare med Pinnacle Capital Mortgage i Phoenix, Arizona. Han säger att några unga homebuyers kommer in för att ansöka om ett lån och är helt clueless om sina kreditpoäng.

Att göra en handlingsplan för att betala ner skulder tidigt och öka ditt kreditpoäng - innan du är redo att köpa ett hus - kommer att öka dina chanser att få det bästa lånet och räntorna när tiden kommer, säger Schachter.

Att göra månatliga månatliga betalningar på dina studielån, hyra, verktyg och kreditkort kan börja öka din poäng på så lite som sex månader.

Nästa steg för att köpa ett hem

Har du husägare på hjärnan? Sätt dig ner med en inteckningsmäklare för att få svar på frågan "Hur mycket hus har jag råd med?" Och ta reda på vilka steg du kan ta nu för att få det att hända. En del av en hypoteksmäklare är att hjälpa dig att bedöma din övergripande ekonomiska bild och identifiera specifika sätt att göra sökvägen till bostadsägare så smidig som möjligt.

Hitta en långivare för att bli godkänd

Mer från Investmentmatome: 5 tips för att hitta den bästa hypotekslånet Hur man väljer den bästa hypotekslånen Hur man sparar för en betalning

Deborah Kearns är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter. @debbie_kearns.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av Redfin.