2017 Mortgage Rate Outlook: Trump-effekten

Skattelättnader och statliga utgifter är två Trump-förslag som kan leda till större underskott och större skuldbelastning. Denna finanspolitiska stimulans, i kombination med den stabila sysselsättningen vi redan ser, kan innebära starkare ekonomisk tillväxt, vilket kan leda till högre hypotekslån.

"Om priserna skulle stiga snabbt, säger Hale," som antagligen indikerar att inflationen kommer högre än väntat, och det betyder förmodligen att Federal Reserve kommer att verka för att flytta kortsiktiga räntor högre ännu snabbare. Det skulle föranleda långsiktiga räntor att flytta upp lite snabbare."

"Det kan vara bra om inkomsterna stiger också, för att hjälpa till att kompensera någon av den ökningen," säger hon. "Men jag tror inte att det är ett idealiskt scenario. Ett idealiskt scenario skulle fortsätta moderat ekonomisk expansion och priser som är stabila till något högre."

2. Privatisering av statligt sponsrade företag

Oddsen att reformera statligt sponsrade företag som Fannie Mae och Freddie Mac för att få dem ur det statliga ägandet har stigit efter valet, säger Moody's analytiker, Mark Zandi, analytiker. Han ger en sådan reform en 50% chans. "Det kommer vara svårt att få reform genom kongressen," säger han. "Om det finns reformer kommer det troligen att leda till högre ränta."

Jordan Levine, ekonom med Kalifornien Association of Realtors, säger att det är säkert att säga att privatiseringen av Fannie och Freddie kommer att öka priserna för att just nu med statligt ägande innebär den implicita garantin för att Uncle Sam står bakom de hypotekslån som de utfärdar minskar kostnaden för kapital för den privata sektorn.

"Jag kan säga med ganska god självförtroende att det [privatiseringen av Fannie och Freddie] kommer att öka lånekostnaden eftersom det kommer att bli större risk för att dessa pooler bärs av den privata sektorn, säger Levine," och de " kommer att vilja kompenseras för den ytterligare risken att de bär."

3. Deregulation

Trumpadministrationen kunde underlätta snabbare utlåningsstandarder som har varit normen sedan finanskrisen. Det skulle innebära antingen mindre ändringar i Dodd-Frank, en lagstiftning som passerade den stora lågkonjunkturen eller en fullständig demontering av den.

Zandi tycker att det är osannolikt att Consumer Financial Protection Bureau, som skapades av Dodd-Frank-akten, kommer att helt avvecklas. Att göra bort med Dodd-Frank helt och hållet är ännu mer osannolikt, enligt Zandi. "Att döda Dodd-Frank skulle innebära att bli av med högre kapitalkrav som bankerna står inför."

Experter som Zandi och Levine säger att avregleringen har mindre inverkan på hypotekslån än vad det gör på antalet personer som har tillgång till kredit.

4. Ändra på Fed

Federal Reserve Chair Janet Yellens mandat slutar i januari 2018, vilket ger Trump möjlighet att göra en ny möte. Men enligt Zandi är en ny Fed-stol inte så viktig för hypotekslånsräntorna.

"För de flesta låntagare är det som är 30-årigt fastränta," säger han. "Det är knutet till långsiktiga räntor, och Fed har mindre kontroll över det."

Hale säger att det finns enighet i Fed om det bästa sättet att närma sig penningpolitiken, och hon förväntar sig inte att en ny stol kommer att orsaka drastisk förändring. "I slutet av [Yellens] sikt bör Fed vara väl på väg till en mer normal penningpolitik, säger Hale. "En ny stol kunde komma in och ändra det, men det är inte särskilt troligt."

Vad ska du göra med stigande priser?

"Högre räntor kan ha mer effekt än människor tror på bostadsmarknaden", säger Zandi. Under de senaste 30 åren, när folk köpte ett hem, kunde de få en hypotekslån som var lägre än deras befintliga inteckning, vilket bidrog till att öka hemförsäljningen, säger han.

"Kommer framåt, det kommer att vara omvänd", säger han. "Bostadsräntorna kommer att bli högre i hemmet de vill köpa i förhållande till deras nuvarande inteckning. Det gör det mindre attraktivt för dem att köpa och sälja. Det betyder förmodligen att bostadsaktiviteten blir mindre flytande än den har varit, säger Zandi.

Levine, från California Association of Realtors, föreslår att de som tänker seriöst om att köpa ett hem anser att man flyttar snarare än senare, om möjligt.

"Om du funderar på att komma in på marknaden är det bra att låsa in priser innan de går högre, säger Levine. "Om du funderar på att sälja 12 månader från nu kan du överväga att gå lite tidigt så att du kan få låst in till en låg takt på ditt nya hem."

Om du är på staketet om refinansiering, skulle det inte göra ont för att fatta ett beslut snabbare. Om du har en rörlig ränta inteckning, överväga refinansiering till ett fast ränta lån. Du vill inte ha din ARM-uppsättning mycket högre, om du inte kan hantera en ökning över det närmaste året.

Om du har ett eget kapital kreditkort, som tenderar att komma med justerbara priser, tänk på refinansiering till ett eget kapitallån med fast ränta.

Och om du vill köpa ett hem och har råd med det, rekommenderar Zandi att du ser till att du har en bra kreditpoäng, att du hanterar dina nuvarande skulder väl och att du har tillräckligt med pengar för en förskottsbetalning. Han säger att dessa faktorer är nyckeln till att kunna ansöka om hypotekslån och få en rimligt bra kurs, oavsett var priserna är på väg. "Det är vad som står i din kontroll, det är vad du behöver fokusera på," säger Zandi. Mer från Investmentmatome För-och nackdelarna med hemliga kreditinstitut Så här refinansierar du din inteckning Jämför hypotekslån

Michael Burge är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected].