ÄR en av de fyra redovisningskonventionerna, som är standarder, tull eller riktlinjer angående tillämpningen av redovisningsregler.

Hur det fungerar (Exempel):

Det finns fyra allmänt erkända redovisningsavtal som styr revisorer: Var försiktig. Med andra ord, spela det säkert.

Uppge i sin helhet.

Var konsekvent. Med andra ord, använd samma metod för att beräkna och rapportera liknande händelser.

1. Rapportera allt som är viktigt. Detta kallas också materialitetskonventionen. Med andra ord är en vara eller händelse väsentlig (och därmed bör avslöjas) om kunskap om händelsen eller föremålet med rimligt inflytande påverkar användarna av bokslutet.
2. Generellt godkända redovisningsprinciper (GAAP), som regelbundet uppdateras till återspegla de senaste redovisningskonventionerna och specifika regler, är den slutgiltiga källan till redovisningsriktlinjer som företag är beroende av när de förbereder sina finansiella rapporter. Specifika GAAP regler är ibland föremål för olika tolkningar, och skrupelfria företag hittar ofta ett sätt att böja eller manipulera dem till deras fördel. Denna första princip, konservatism, dikterar att revisorer måste göra försiktiga uppskattningar, får inte göra eller tillämpa spekulativa tolkningar av redovisningsregler eller, på mer uppriktiga villkor, spela snabbt och lösa reglerna.
3. Varför det är fråga om:
4. Redovisning konservatism, tillsammans med de andra bokföringskonventionerna, ger en standardiserad metodik (eller mer realistiskt en etisk riktlinje) som skapar tillförlitliga finansiella rapporter. I sin tur skapar redovisningskonservatismen ett tillförlitligt sätt att jämföra ekonomiska resultat från industrin till industrin och från år till år.