Syra-testförhållande Definition & Formel |

Vad det är:

syraprovförhållandet är ett mått på hur bra ett företag kan möta sina kortfristiga finansiella skulder.

Hur det fungerar (exempel):

Även känt som snabbförhållandet, kan syra-testförhållandet beräknas enligt följande:

Acid-testförhållande = (Kontant + Börsnoterade värdepapper + Kundfordringar) / Aktuella skulder

En vanlig alternativ formel är:

Syra-testförhållande = (Omsättningstillgångar - Inventarier) / Nuvarande skulder

Syra-testförhållandet är en mer konservativ version av en annan välfungerande känd likviditetsmätning - nuvarande förhållande. Trots att de två är likartade, ger surt testförhållandet en mer noggrann bedömning av företagets förmåga att betala sina kortfristiga skulder. Det gör det genom att eliminera allt utom den mest likvida av omsättningstillgångarna från vederlag. Lager är den mest anmärkningsvärda uteslutningen, eftersom den inte är så snabb konvertibel till kontanter och säljs ofta på kredit. Vissa analytiker inkluderar lagerinnehåll i förhållandet, om det är mer likvida än vissa fordringar.

För att visa att vi antar att denna information drogs från vårt teoretiska företags balans - Företag XYZ:

Kassa	$ 60,000	Konton betalningsbar	$ 30,000
Börsnoterade värdepapper	$ 10,000	Upplupna kostnader	$ 20,000
Kundfordringar	$ 40,000	Anteckningar betalningsbara	$ 5000
Inventarier	$ 50,000	Nuvarande andel av långfristig skuld	$ 10,000
Summa kortfristiga tillgångar	$ 160,000	Summa nuvarande skulder	$ 65,000

formel och informationen ovan kan vi beräkna företagets XYZ-syra-testförhållande enligt följande:

($ 60.000 + $ 10.000 + $ 40.000) / $ 65.000 = 1.7

Företaget har för varje dollar av företagets XYZ kortfristiga skulder $ 1,70 av mycket likvida medel för att täcka de omedelbara åtagandena.

Varför det är viktigt:

Det är självklart viktigt att ett företag har tillräckligt med pengar på hand o möta leverantörsskulder, räntekostnader och andra räkningar när de förfaller. Ju högre förhållandet är desto mer ekonomiskt säkra är ett företag på kort sikt. En vanlig tumregel är att företag med ett surt test eller snabbt förhållande överstigande 1,0 är tillräckligt kapabla att möta sina kortfristiga skulder.

I allmänhet föreslår låga eller minskade surtestförhållanden att ett företag är överlevererad, kämpar för att upprätthålla eller öka försäljningen, betala räkningar för fort eller samla in fordringar för långsamt. Å andra sidan indikerar ett högt eller ökande syretestförhållande generellt att ett företag upplever solid tillväxt på topplinjen, snabbt omvandlar fordringar till kontanter och enkelt kan täcka sina finansiella förpliktelser. Sådana företag har ofta snabbare lageromsättning och kontantomvandlingscykler.

Liksom de flesta andra åtgärder har syra-testförhållandet sina potentiella nackdelar. Till att börja med påpekar analytiker att det inte ger någon information om nivå och tidpunkt för kassaflöden, vilket verkligen bestämmer ett företags förmåga att betala skulder vid förfallodagen. Syrtestförhållandet förutsätter också att kundfordringar är tillgängliga för insamling, vilket kanske inte är fallet för många företag. Slutligen förutsätter formeln att ett företag skulle likvida sina kortfristiga tillgångar för att betala kortfristiga skulder, vilket inte alltid är realistiskt, med tanke på att en viss nivå av rörelsekapital behövs för att upprätthålla verksamheten.

Det är också viktigt att förstå att tillgångens tidpunkt inköps-, betalnings- och insamlingspolicyer, kvitton för osäkra fordringar och till och med kapitalanskaffningsinsatser kan alla påverka beräkningen och kan leda till olika syra-testförhållanden för liknande företag. Kapitalbehov som varierar från industrin till industrin kan också få effekt på syra-testförhållandena. Av dessa skäl är likviditetsjämförelser generellt mest meningsfulla bland företag inom samma bransch.