Advance America: Hur dåligt kan det vara?

När det gäller lönedagslån finns det ingen större spelare än Advance America. Begynnades 1997, har Advance America nu över 2600 platser över hela landet och befinner sig i spetsen för en industri på 6 miljarder dollar. Du kanske har hört talas om dem och deras senaste 18,75 miljoner dollar bosättning i North Carolina för att ta ut olagliga avgifter och alltför stort intresse. Eller kanske du läser en av de många berättelserna från sina kunder, profilerade på den onda cykeln av betalningsdagslån.

Utforska utbetalningsdagslån alternativ

Hur illa är det? Rättegångar och klagomål åt sidan, Advance America: s lån kommer inte att bli billiga, som regelbundet bär en APR på över 390% (i jämförelse är APR på kreditkort vanligen mellan 12 och 30 procent). Ett lönedagslån kan vara ett snabbt och enkelt sätt att få de pengar du behöver för att komma ur en hård plats, men vara beredd på höga låneutgifter.

Advance America fungerar som andra leverantörer av lönedagslån: Efter att ha fastställt behörighet accepterar du ett förutbestämt lånebelopp, samt avgifts- och betalningsstruktur. Du får pengar inom några dagar och återkommer för att betala din skuld i slutet av låneperioden, vanligtvis när din nästa lönecheck kommer igenom. Avgifter beräknas vanligtvis över en standard 14-dagarsperiod, och varierar beroende på hur du bor i:

	Lånavgift per $ 100	april
kalifornien	$17.65	460.16%
Texas	$20.45	533.20%
florida	$15	391.07%
Washington	$15	391.07%

* Alla värden som beräknas för ett 100 dollar Advance America in-store lån återbetalas över en 14-dagarsperiod.

Läs det fina trycket

Titta bara på APR och låneavgifter som tillhandahålls av Advance America, misslyckas dock att fånga hela berättelsen. Allt från det belopp du kan låna till din förmåga att omstrukturera ditt lån kan bero på lokala lagar. Till exempel Washington State caps ditt lån belopp till 30% av din brutto månadsinkomst, och låter dig avbryta lånet utan återverkan. Texas-invånare kan emellertid låna upp till 35% av sina inkomster, men debiteras också 10% APR på låneansvarig och ansvarar för sena avgifter på 5% av det utestående saldot, bland annat.

Lyckligtvis bryter Advance America ned sina avgifter via plats på deras hemsida, men tills du faktiskt fyller i en ansökan om ett lån och läser igenom ett låneavtal finns det ingen tydlig indikation på sena avgifter eller påföljder. Under tiden fortsätter klagomålen mot Advance America att rulla in. I september inlämnades ett klagomål mot bolaget för felaktig kontakt med en kunds arbetsgivare och sökande efter lön för ett brottsligt lån.

Alternativ till Triple Digit APR

Consumer Financial Protection Bureau offentliggjorde nyligen en rapport som granskade över 15 miljoner payday lån över en tolvmånadersperiod. Deras slutsats? Används oansvarigt, betalningsdagslån blir snabbt, Äúbtbt fällor ", som låser konsumenterna i en cykel av hög ränta upplåning. Det måste inte vara så. Det finns alternativ till tredelsiffriga APR, även om du inte har perfekt kredit. Några exempel:

De Capital One 360 Kontokonto har en kreditkreditt som gör att du kan betala mer än ditt tillgängliga saldo på ditt kontokonto, men i stället för att ta ut en avdragsgilla debiterar du en låg ränta på 11,5%. Men de kör en kreditkontroll när du kvalificerar dig för kreditkreditten, och du kan ha en låg gräns.

Små dollar lån från kreditförbund.Många kreditföreningar, särskilt samhällsutvecklingskrediter, gör lån på $ 200- $ 1.000 med en APR på 28% eller mindre och en ansökningsavgift på $ 0- $ 20. Det är mycket bättre än nära 500% APR kan du betala med Advance America. Ett kreditförbundslån fungerar också lite annorlunda. Istället för två veckor betalas lånet vanligtvis mellan ett och sex månader, uppmuntrar till en längre termisk finansiell planering och hjälper dig att bygga upp kredit.

Kontantförskott på kreditkort. Detta kan vara ett ganska dyrt alternativ om du behöver låna under en längre tid. Du måste nog betala en kontantavgift, 3-5% av det avancerade beloppet och de flesta kreditkort har högre kassaflödesräntor än vanliga inköpsräntor. Men än en gång kommer kreditföreningarna att rädda. Många kreditföreningar har kort med låga kassaflöden och ingen avgift.

Till exempel: Spectrum Federal Visa Platinum

• Ingen kontantavgift
• 9,99% -17,99% kontantförskott apr
• Vem som helst kan gå med en $ 5-donation till Financial Fitness Association.

Northwest Federal FirstCard Visa Platinum

• Betydas för dem som behöver bygga upp sin kredithistoria
• Kräver dig att ta en 10-frågor ekonomisk läskunnighet kurs
• Ingen kontantavgift
• Medlemskapet är öppet för alla på nordvästra federalens medlemsland, som inkluderar statliga medarbetare och hundratals företag och partnerorganisationer, eller familjemedlemmar och hushållsmedlemmar till dem som är berättigade.

Sök ekonomisk säkerhet

Payday lån kan vara bra för att komma igenom nödsituationer eller oväntade finansiella överraskningar. Men om du befinner dig förlitar sig på lönelån för att göra det genom varje månad kan det vara värt att prata med en finansiell rådgivare. En rådgivare eller rådgivare kan hjälpa dig att ta en lång titt på din ekonomi och börja dig på vägen mot långsiktig finansiell stabilitet. Du kan överväga några av dessa alternativ:

• National Foundation for Credit Counseling listar byråer som tillhandahåller gratis och billig ekonomisk hjälp.
• På vår sida Fråga en rådgivare, du kan få råd från certifierade finansiella rådgivare som svarar på dina frågor gratis.
• Du kan kontakta en lokal finansiell bemyndigande byrå för rådgivning i ditt område.
• Om du eller en familjemedlem är i militären (aktiv tjänst, Guard eller Reserve) kan du få upp till 12 gratis ekonomiska rådgivningstider per utgåva per år med Military OneSource.