Svar 5 frågor innan du köper livförsäkring på jobbet

Om din arbetsgivare erbjuder gratis livförsäkring under öppen anmälan i höst, ta tag i det. Men om din arbetsplats låter dig köpa extra täckning ovanför, fråga några frågor innan du spenderar några pengar.

Att köpa grupp livförsäkring via en arbetsgivare är bekvämt. Och om du har en hälsofråga kan du hitta det lättare att kvalificera dig till ett bra pris. du kan behöva svara på en handfull hälsoproblem, men behöver generellt inte ta en läkarundersökning.

Men med täckning inköpt genom en arbetsgivare, "är arbetstagaren i allmänhet inte i kontroll", säger Brian Ashe, vice vd för Life Happens, en pedagogisk ideell organisation som stöds av försäkringsgivare och mäklare. Villkoren varierar beroende på kontraktet mellan arbetsgivaren och försäkringsgivaren. Om du vill köpa mer försäkring utöver freebie på jobbet, kan du hitta en bättre affär någon annanstans.

Här är vad du ska tänka på:

Hur mycket livförsäkring behöver jag?

Den kostnadsfria täckningen (betald av en arbetsgivare) är vanligtvis en till två gånger din årslön. Det är nog inte tillräckligt om du har ekonomiska anhöriga. Hur många år skulle du vilja ersätta din inkomst om du dog imorgon? Multiplicera det numret med din lön och lägg till tillräckligt för att betala av skulder och finansiera saker som college. Om din död inte skulle skada någon ekonomiskt - du är singel utan barn eller skulder, till exempel - hoppa över erbjudandet att köpa ytterligare täckning.

Kan jag köpa nog?

Det kommer att finnas en gräns för hur mycket täckning du kan få på jobbet. Det locket innehåller det belopp som din arbetsgivare betalar för, säger John "Jamie" Kalamarides, VD för Prudential Group Insurance. Så om gränsen är 10 gånger din årslön och din arbetsgivare betalar för täckning lika med två gånger din lön, så kan du köpa upp till åtta gånger din lön på jobbet. Kommer maximalen att tillgodose dina behov?

Vilken typ av livförsäkring är det?

Den vanligaste typen som erbjuds genom arbete är livsförsäkring. Termen livet varar under en viss period, och räcker för många familjer. Du kan också erbjudas extrafunktioner, till exempel förmågan att köpa en liten mängd täckning på en make eller barn.

Ibland kan du köpa permanent livförsäkring, som universellt liv, genom arbete. Permanent täckning varar hela ditt liv och innehåller kontantvärde - ett slags sparkonto som bygger över tiden. Det är mer komplicerat än begreppet livet, så se till att du förstår hur politiken fungerar. Kassevärdetillväxten på det universella livet varierar och är svårt att förutsäga, så se tillväxtprognoserna konservativt, säger Ashe.

Hur mycket kostar det?

När du köper genom en arbetsgivare drar du nytta av köpkraften hos en grupp, säger Kalamarides.

Men du kan få ett bättre pris att köpa en policy utanför arbetsplatsen, speciellt om du är frisk, säger Craig Simms, senior vice president och chef marknadschef för Vantis Life Insurance Co.

Det är lätt att få löptidsförsäkringskurser online - och kostnaden är billigare än de flesta tror. De flesta konsumenter överskattade kostnaden för en $ 250.000 livs policy för en hälsosam 30-årig, och trodde att det skulle kosta mer än tre gånger det faktiska genomsnittspriset på 160 dollar per år, enligt en studie från Life Happens och LIMRA i 2018, ett liv försäkringsbranschen forskningsorganisation.

När du överväger kostnad, fråga om priset på löptidslivet som köpts via din arbetsgivare kommer att stiga som du ålder, vilket är vanligt. Utanför jobbet har du möjlighet att köpa en livslängdspolitik på nivå premie, där priset är detsamma under täckningsåren.

Kan jag behålla det om jag lämnar företaget?

Fråga om täckningen är portabel, vilket innebär att du kan ta den med dig och konvertera, vilket innebär att du kan konvertera den till en individuell policy du äger och kontrollerar. Dessutom fråga om prissättningen kommer att ändras om du lämnar arbetsgivaren och om täckningsgraden kommer att minska vid vissa åldrar, säger Ashe.

Med öppen inskrivning runt hörnet, gör en ekonomisk wellness check nu, säger Kalamarides. Titta på din nuvarande täckning, inklusive livs-, hälso- och sjukförsäkring och identifiera luckor. Välj sedan lämpliga fördelar och handla om annan täckning utanför arbetet, om det behövs.