Vad betyder konkurs för oss?

Experter är överens om att deklarera personlig konkurs är förödande - emotionellt och ekonomiskt. Förutom att förlora dina besparingar och förstöra din kredit, måste du möta den förlägenhet som kommer med att bli insolvent.

Så varför tillåter amerikanska lagar individer att deklarera konkurs? Du kan bli förvånad att veta att konkursskydd spelar en viktig roll för att hjälpa vår ekonomi att fungera optimalt. Om du inte är säker på hur, ta en titt på detaljerna nedan.

Deklarera personlig konkurs är a stor handla

För det första är det viktigt att förstå vad konkurs tillåter ur juridisk synvinkel: Beroende på vilken typ som går vidare kan processen eliminera nästan alla enskildas utestående skulder (se Nerd-noten nedan). Det innebär att fordringsägare inte längre får gå efter personen för att försöka samla in sina obetalda räkningar. Många ser detta som en "ny start" efter att ha kämpat i åratal med förödande stora skulder.

Men att förklara personlig konkurs är en stor sak och det har allvarliga konsekvenser, bland annat:

• Ett svart märke på den konkurs personens kredit rapport som kommer att förbli i 7-10 år; Detta kommer att göra det mycket svårt att utföra ekonomiska uppgifter som att hyra en lägenhet eller få ett lån under kommande år
• Förlust av de flesta av vissa tillgångar (detta varierar enligt statlig lag)
• Rätts- och advokatavgifter
• Betydande känslomässig stress, både före och efter konkursförloppet

Nerdnote: Det är viktigt att komma ihåg att inte alla skyldigheter är utskrivbara i konkurs. Aliment, barnbidrag och studielån är exempel på skulder som domstolen inte kommer att förlåta. Om din skuld kommer från en av dessa källor, kommer konkurs inte att ge lättnad.

Konkursskydd hjälper vårt ekonomiska system att fungera

En vanlig fråga om personlig konkursskydd i USA är varför det är tillåtet i första hand. Många tror att det lindrar oansvariga spenderare av skulder som de med rätta är skyldiga, medan andra anser att konsekvenserna är så extrema att vi inte ska tillåta att människor går ner på den vägen.

Men sanningen är att konkursskydd hjälper vårt ekonomiska system att fungera. För att hjälpa till med att förklara detta nådde Nerds ut till Todd Zywicki, juristprofessor vid George Mason University och senior scholar på Mercatus Center. I ett e-postutlåtande betonade Zywicki att när man tillåter individer att deklarera konkurs under mycket specifika omständigheter ökar vi oddsen att både långivare och låntagare tar rimliga risker.

Till exempel är människor mer benägna att köpa hem och starta företag eftersom de vet att om det värsta händer finns det en väg ut. Men samtidigt är det inte så lätt att deklarera konkurs att långivare måste vara mycket selektiva om vem de lånar till. Zywicki sammanfattade kortfattat den roll som konkurs spelar för att hantera risker: "Vi vill ha risktagande men inte hänsynslöshet … konkurs balanserar dessa mål."

Zywicki noterade också att konkurs ger incitament för att människor ska stanna i arbetskraften, vilket bevarar vår ekonomins produktivitet. Om vi ​​inte hade möjlighet att ladda ut obetalda skulder och gå vidare, skulle många bara sluta arbeta. Han uppgav:

"[Konkurs] eliminerar problemet med skuldöverhängning så att människor har incitament att arbeta genom att låta dem behålla några av sina pengar istället för att betala allt till fordringsägare för tidigare inköp."

Så även om konkurs kan verka orättvist eller oklokt, det ger faktiskt några betydande fördelar för vår ekonomi.

Hur man undviker att gå ner denna väg

Det är uppenbart att konkurs är ett användbart verktyg för vårt makroekonomiska system. Men det betyder inte att du inte bör vidta åtgärder för att undvika det. Återigen är effekterna av konkurs på individen betydande.

För att undvika att gå ner på denna väg, var noga med att:

• Låna ansvarsfullt - Låna mer än du bekvämt har råd att betala är ett bra sätt att komma in över ditt huvud. Överväg varje lån noga innan du tar det på.
• Underhålla en akutfond - Att ha en reservfond hjälper dig att hantera nödsituationer utan att komma i skuld.
• Få sjukförsäkring - Enligt en Investmentmatome-analys var 3 i 5 konkurser 2013 resultatet av medicinska räkningar. Få försäkring för att skydda dig mot ekonomisk ruin.
• Överväg att konsolidera - Om du redan är i skuld och har problem med att betala av den, överväg att konsolidera med ett personligt lån eller ett 0% kreditkort.
• Få hjälp innan det är för sent - Om din skuld känns överväldigande, vidta åtgärder innan det är för sent. Kontakta ett kreditrådgivningsbyrå i ditt område; de kan hjälpa dig att arbeta med en plan.

Takeaway: Deklarering av konkurs har allvarliga konsekvenser, men det tjänar ett viktigt syfte i vårt samhälle. Ändå bör du vidta åtgärder för att undvika det om du kan!

Tom ficklås bild via Shutterstock