En nybörjarhandbok för slutna inkomstfonder |

Nyckeln till att öka inkomsten ligger i en säkerhet som de flesta investerare kanske inte känner till.

Ändå handlar mer än 1 250 av dessa värdepapper på amerikanska börser. De investerar i alla nästan alla möjliga branscher och nisch på marknaden (från aktier och obligationer till REITs, MLPs, kommunala obligationer, preferenslagret och mer). Men vad de är mest kända för är inkomst.

Dessa värdepapper kallas slutna medel.

Avslutade fonder är börsnoterade värdepappersföretag som uppbär kapital genom ett inledande offentligt erbjudande och Använd sedan intäkterna för att investera i värdepapper.

I likhet med vanliga aktier handlar slutna medel vanligen på en av de stora amerikanska börserna. Men till skillnad från vanliga aktier representerar de ett intresse för en portfölj som förvaltas av investeringsrådgivare. Dessa chefer koncentrerar sig vanligtvis på en viss bransch, ett land eller en sektor.

Till skillnad från traditionella öppna fonder har fonder inte pengar in och ut ur fonden - endast ett visst antal aktier handel. Om du vill köpa in köper du dina aktier från en annan investerare, precis som ett lager.

Strukturen lämpar sig för att betala hög inkomst eftersom de inte behöver behålla pengar för inlösen och kan investera alla dess tillgångar.

Det bör inte vara en överraskning att slutna medel som löneinkomster är lätta att komma ifrån. En snabb skärm visar 487 CEF som för närvarande ger mer än 7% - 187 utbyte 10% eller högre. Ännu bättre, de flesta slutna medel betalar utdelningar månadsvis - 897 av 1.275 för att vara exakta.

Att lägga till en av dessa högavkastande pärlor till din portfölj borde ge din månadsinkomst en snabb ökning. Det sista som någon investerare borde göra är att köpa till en fond bara för att det ger ett lockande avkastning.

Precis som alla andra investeringar måste du göra läxan. Men eftersom medel är annorlunda än ett normalt lager är det tre unika mätvärden som du bör hålla ett öga på:

Tidigare resultat är en bra guide

Tidigare resultat är en fonds CV. Medan inget är säkert kan du i allmänhet öka dina chanser att välja en solid fond genom att välja en som redan har bevisat sig. I synnerhet vill du fråga:

Hur har fonden genomförts på goda marknader och dåliga?

Hur har fonden genomförts i förhållande till sin sektor?

Fungerar fonden väl på lång sikt och / eller på kort sikt?

Om du är mest orolig för säkerheten är ett bra ställe att starta din sökning med medel som kunde hålla fast vid den senaste nedgången. Dessa kan inte erbjuda himmelhöga vinster på en stigande marknad, men de har visat sin mättnad i en av de värsta nedgångarna i det senaste minnet.

Rabatter och premier

Ibland slutförs slutna medel från linje med deras substansvärde, vilket innebär att aktiekursen kan vara högre eller lägre än per aktievärdet av de tillgångar som innehas av fonden.

Vissa medel kan handla i linje med deras substansvärde i flera år. Därför är det viktigt att titta på rabatten eller premien i förhållande till dess historiska medelvärde. Nyckeln är att hitta fonder för mindre än deras genomsnittliga historiska rabatt eller premie.

Undvik återköp av kapitalfördelningar

Innan du köper till någon fond vill du veta var Utdelningsbetalningarna kommer från. Du kan vanligtvis hitta det här genom att titta på det senaste års skatteavbrott på fondens hemsida.

Många fonder har "hanterat distributionspolitik". Det här är ett fint sätt att säga att de planerar att göra samma betalning varje månad, oavsett hur mycket inkomst fondet tjänar från investeringar.

Vanligtvis ställer fonden ut betalningar på en hållbar nivå. Men i vissa fall kan en fond tjäna mindre inkomst än det lönar sig - tvinga det att dyka i sina tillgångar för att upprätthålla betalningen.

Dessa utdelningar klassificeras som kapitalavkastning. Sådana betalningar är helt enkelt en avkastning hos din huvudansvarige och eroderar fondens värde. Kort sagt är det oftast bäst att undvika medel som ger återbetalning av kapitaltillskott.