C-aktier Definition och exempel |

Vad det är:

C-aktier är en typ av fondandelar. De skiljer sig från A-aktier och B-aktier enligt deras belastningsstruktur.

Hur det fungerar (Exempel):

Den viktigaste aspekten som skiljer C-aktier från A-aktier och B-aktier är att C-aktierna är nivåbelastade. Det innebär att hela pengarna betalas till fonden placeras i aktier. Provisioner för nivåbelastade aktier betalas till fond genom årliga avgifter. Denna nivåbelastningsstruktur är unik för C-aktier.

A-aktier har det som kallas en "front-end load". Front-end-belastning innebär att en investerare investerar ett visst belopp i en fond, men en viss procentandel av den ursprungliga investeringen tas ut som provision. Därför kommer det att finnas mindre pengar som placeras i fondandelar än det ursprungliga betalningsbeloppet.

B-aktier har en back-end-belastning. Det innebär att hela inledningsinvesteringsbeloppet placeras i fondandelar, men när investeraren är redo att sälja aktierna, dras en viss procentandel av och betalas till fondet som provision. Därför får investeraren mindre än det totala värdet av investeringen när aktierna säljs. En annan skillnad mellan C-aktier och B-aktier är att B-aktier kan omvandlas till A-aktier om investerare bestämmer att A-aktiernas förskottsbetalningsstruktur är mer fördelaktig. C-aktier får dock inte omvandlas till A-aktier.

Låt oss relatera alla dessa skillnader i ett exempel:

Joe investerar $ 1 000 i C-aktier i en fond. Eftersom de är nivån på aktier, investeras hela $ 1000-beloppet som Joe betalar för aktierna. Men Joe måste betala en årlig provisionsavgift.

Nu säger vi att Joe köpte A-aktier med en 5% provision. Med sin frontbelastningsbelastningsstruktur kommer 5% av Joes $ 1000-investering att dras omedelbart som provision. Endast $ 950 av Joes pengar skulle placeras i fondandelar, men han skulle inte vara skyldig till några mer provisionskostnader till fonden. Om Joe investerar med 10%, skulle han hålla hela $ 1.045 om han säljer sina A-aktier efter ett år.

Om Joe bestämde sig för att investera sina $ 1000 i B-aktier med en 5% -kommission, skulle han inte betala några provisioner i förskott. Men om han bestämmer sig för att sälja sina B-aktier efter en vinst på 10%, skulle han vara skyldig till en provision på $ 1.100 x 5% = $ 55 när han säljer och fick de resterande $ 1.045.

Varför det gäller:

C-aktier tillåter investerare att sprida provisionskvoter och gör det också möjligt att investera hela investeringsbeloppet i fonden från början. Men eftersom C-aktier inte kan omvandlas till A-aktier (till skillnad från B-aktier) är investeraren inlåst i den årliga provisionbetalningsstrukturen och mina kostnader förvaltas över tiden.

Fonderna måste lämna sina avgifter till potentiella investerare. De flesta rådgivare anser att kostnadsförhållanden på mindre än 1% är rimliga.