Kan inte refinansiera studielån? Prova detta

Lån refinansiering kan spara pengar och förenkla betalningar. Men på grund av tuffa behörighetskrav kvalificerar många låntagare inte.

När du refinansierar betalar en privat långivare dina befintliga lån och ersätter dem med en ny. Målet är att spara pengar genom att kvalificera sig för en lägre ränta, men långivare brukar inte arbeta med sökande som är mellan jobb eller har låg kreditpoäng.

Om du inte uppfyller kvalifikationerna för studielånsrefinansiering, använd dessa strategier för att stärka din ansökan eller försök med återbetalningsalternativ.

Stärka din refinansieringsansökan

Få din kreditpoäng i toppform

Refinansiera långivare bestämmer stödberättigande - och nya priser - baserat på faktorer som en sökandes kreditpoäng, inkomst, skuldbelastning och utbildningsbakgrund. Din kreditpoäng visar i synnerhet hur ansvarsfullt du har lyckats, så det borde vara så starkt som möjligt innan du ansöker.

Långivare Investmentmatome har granskat rapporten att den genomsnittliga låntagaren har en kreditpoäng mellan cirka 680 och 780. Om din poäng faller under det intervallet, betala varje faktura i tid. Automatisering av betalningar för nyckeltal och studentlånsräkningar kan hjälpa till. Och kontrollera din kredit rapport för att säkerställa långivare har rätt information. Du kan få en gratis kopia av din rapport från var och en av de tre stora kreditbyråerna en gång om året på annualcreditreport.com.

Fel kan göra skillnad: En rapport från Federal Trade Commission i 2013 visade att 5% av amerikanerna hade ett fel på en av sina kreditrapporter som kunde ha resulterat i mindre gynnsamma lånevillkor. Lite mer än 10% såg deras poäng förändras när felet togs upp.

Öka ditt kassaflöde

Långivare ser också noga på kassaflödet, eller pengarna kvar efter att du täcker vanliga månatliga utgifter som hyres- och bilbetalningar. Från kreditgivarnas syn, desto mer pengar finns, desto mer sannolikt är du att betala tillbaka ett refinansierat lån. För att förbättra ditt kassaflöde, öka din inkomst eller minska dina utgifter, säger Phil DeGisi, marknadschef för refinansiering av långivaren CommonBond.

"För många sökande är det senare alternativet lättare, men det kan också göra skillnad i en refinansieringsapplikation, säger DeGisi.

Överväg att betala en utestående kreditkortsaldo eller lägga till din inkomst med en sidspelning, till exempel rådgivning, freelancing eller utnyttja de många "share economy" -apparna.

Använd en medsignal

Om du nekades baserat på din egen finansiella profil, kan många långivare låta dig förstärka din nästa ansökan med en medsigner som har starkare kassaflöde och bättre kreditpoäng.

Innan du frågar en förälder, make / maka eller annan betrodd vuxen att medverka i ett refinansierat studielån, gör riskerna tydliga. Lånet kommer att visas på din medsignalers kredit rapport, och långivare kommer att betrakta den som en del av hans eller hennes totala skuldbelastning. Eventuell betalning du saknar speglar negativt på din medsignalers poäng, och han eller hon kommer att behöva betala om du inte kan.

Gå bara till den här vägen om din medsignal fullt ut känner igen nackdelarna, du ser refinansiera besparingar som gör det värt och det är det enda möjliga sättet att kvalificera sig.

Övriga studielånsåterbetalningsalternativ

Anmäl dig för inkomstdriven återbetalning

Ibland är refinansiering inte det bästa draget. Säg att ditt studielånsaldo är mycket större än din inkomst och du kommer sannolikt inte att se en stor inkomsthopp i framtiden. Även om en medsignal hjälper dig att refinansiera kan dina månatliga betalningar förbli oförutsägbara.

Överväg att anmäla dig till en federal inkomstdriven återbetalningsplan istället. Du får en mindre månadsräkning som är knuten till din inkomst och återbetalar skulden över 20 eller 25 år. Du sparar inte ränta, men din balans kommer att bli förlåtad i slutet av återbetalningsperioden.

Det är viktigt att notera att refinansiering av federala lån gör dem privata, och du kommer att förlora möjligheten att anmäla sig till inkomstdriven återbetalning. Om du överväger refinansiering och kanske vill utnyttja denna förmån i framtiden, refinansierar du bara privata lån.

Prata med din nuvarande privata långivare

Inkomstdriven återbetalning är endast tillgänglig för federala låntagare. Vissa privata långivare låter låntagare göra lägre betalningar under en tid, men dessa alternativ är inte lika generösa som det federala programmet.

Fortfarande fråga din långivare om sina kort- och långfristiga alternativ för lånsändringar. Under de senaste åren har Wells Fargo och Discover erbjudit nya program för återbetalning av lån.

"Från min erfarenhet har de blivit mer flexibla när de försöker arbeta med dig", säger Terrence Banks, en Richmond, Virginia-baserad certifierad studielånsrådgivare vid Money Management International, en ideell kreditrådgivningsbyrå.

Skydda din kredit värdering genom att kommunicera med din långivare och diskutera sätt att sänka din betalning, även när refinansiering inte finns på bordet.

Brianna McGurran är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och var ursprungligen publicerad av Forbes.