Ska vi mandat högre garanti för täckning av fordonsförsäkring?

av Jason Van Steenwyk

När Mike Duggan bestämde sig för att flytta från den välbärgade Detroit förorten till Livonia i staden Detroit själv så att han kunde springa för borgmästare, blev han chockad över vad som hände med hans bilförsäkringspremier. De fördubblades. Samma förare, samma bil och till och med en mindre pendling än vad han körde till stan varje dag från Livonia. Den enda skillnaden rörde sig söder om den berömda 8 Mile i en urban Detroit postnummer.

Duggan vann sin lopp för borgmästare i november 2013, efter en aggressiv inskrivningskampanj - och sparkade ett skott över försäkringsbolaget: Han föreslog att staden Detroit startade sitt eget bilförsäkringsbolag.

Auto Insurance Premiums

Varför var premierna så höga? Tja, om du frågar försäkringsbranschen säger de att deras exponering är högre i innerstäder på grund av ökad trafiktäthet, högre stöld och inbrott, kunder som inte betalar sina premier på ett tillförlitligt sätt och för många oförsäkrade bilister.

Om du frågar kritiker från branschen, som konsumentförbundet, kommer de att berätta för dig att försäkringsbolagen är skyldiga i att redlining i en omfattning som vi aldrig skulle tolerera från den mer federalt reglerade bank- och utlåningsindustrin.

Oavsett anledningen är premierna faktiskt väsentligt högre i stadsområden än i förorterna, vilket gör bilförsäkringar mindre överkomliga för att arbeta individer i innerstäder. Av denna anledning tvingas svarta och hispaniker att betala högre räntor i genomsnitt än vita - och fattigare familjer tvingas betala mer än rikare familjer för samma täckning.

Det vill säga när de väljer att få täckning alls. I vissa regioner är sex av tio chaufförer på väg oförsäkrade, enligt konsumentförbundet, som i allt större utsträckning kritiserade bilförsäkringsbranschen för att aktivt diskriminera invånarna.

Och här ligger ett svårt problem för beslutsfattare: Oinsäktade och underinsäkrade förare ställer en reell ekonomisk fara för alla andra förare på vägen - men att kräva högre nivåer av ansvarsförsäkring skulle leda till minsta premie nivåer upp över nivåer som arbetsklassens individer är har redan problem med att ge. Om vi ​​ökar mandatbeloppet och därmed premierna, kommer antalet oinsäkrade bilförare på vägen att öka tillsammans med det - och vi hamnar kriminaliserande människor som helt enkelt försöker komma till sina allt mindre skift som arbetar som kassörer, säljare, handlare, mattjänstemän och liknande.

Men de samma människorna litar på sina bilar för att lägga mat på bordet. Bilägande, studier visar förbättrar sannolikheten för sysselsättning med 80 procent och lägger till 275 dollar per vecka. Dessutom tenderar det att lägga till cirka 8,5 veckors sysselsättning per år.

Det är inte som försäkringsbolag strävar efter att nå ut till innerstadsgemenskaperna. Till exempel fann en undersökning av Washington, DC, att de 80 bilförsäkringsbyråerna inom distriktet var 45, var placerade i de två högsta inkomstavdelningarna, medan de fattigaste två avdelningarna borde göra med bara tre kontor mellan dem.

Branschkällor påpekar att innerstadsområdena har 36 procent mer ansvarsskador per 100 personer och 48 procent fler kollisionskrav per 100 personer. Dessa siffror är också starkt korrelerade med minoritetsracepopulationer och negativt korrelerade med inkomst.

Försäkringsbolagen har använt information om förarnas yrken, utbildningsnivåer och kreditbetyg för att fastställa premier. De kan inte använda inkomstnivåer för att välja sina kunder, eftersom de redan har beslutats att vara olagligt diskriminerande. Men de fortsätter att använda dessa andra indikatorer som proxies för inkomst.

Enligt försäkringsinformationsinstitutet, en branschsponserad handelsgrupp, visar "aktuariella studier att hur en person hanterar hans eller hennes finansiella angelägenheter, vilket är vad ett försäkringspoäng indikerar, är en bra förutsägelse för försäkringsanspråk. Försäkringspoäng används för att hjälpa försäkringsbolagen att skilja mellan lägre och högre försäkringsrisker och därmed ta ut ett premie som motsvarar den risk de antar. Statistiskt sett är folk som har en dålig försäkringspoäng mer sannolikhet att ansöka om ett krav."

Men skillnaden i priser verkar gå långt utöver de siffror som försäkringsbranschen erbjuder i sitt eget försvar. Medan innerstäder representerar 36 procent mer ansvarsskador, per capita och 48 procent fler kollisioner, är deras premier mer än dubbelt så höga.

Dessutom visar information från flera staters försäkringskommittéer att några större försäkringsgivare faktiskt debiterar lägre premier för standardansvarspaket än för politik som bara uppfyller de mycket lägre statsminimum.

lösningar

Consumer Federation of America skulle vilja se lite statligt ingripande på uppdrag av goda förare med lägre inkomster som litar på sina bilar för att vara produktiva och anställda. En modell är California Low Cost Auto Insurance-programmet, som ger grundläggande ansvarstäckning till bra drivrutiner för runt $ 250 till $ 350 per år. Denna täckning får dig den minsta ansvarsförsäkring som vanligtvis krävs för att köra i Kalifornien:

En grundläggande politik under Californiens program för täckning av låg kostnad för bilförsäkring ger:

• Upp till $ 10 000 per person vid kroppsskada eller dödsfall
• Upp till 20 000 dollar per olycka vid kroppsskada eller dödsfall
• Upp till $ 3000 för egendomsskada

Deltagande förare kan lägga till 10 000 dollar per person och 20 000 USD i kroppsskyddsdekning, mot en extra kostnad, såväl som täckning av medicinsk betalning på 1 000 USD per person.

New Jersey har också ett eget Special Auto Insurance Policy-program (SAIP), som är begränsat till Medicaid-mottagare, som gör det möjligt för kvalificerade förare att köra för 365 dollar per år - även kallat "dollar-a-day" -programmet. Problemet med det här programmet är dock det ger inget ansvar alls. Självklart kommer människor som uppfyller Medicaid inkomst- och tillgångskrav att vara svåra eller omöjliga att samla in skador från.

De 22 000 förare som för närvarande är på väg är ett hot mot andra förare på vägen, och en utmärkt anledning att köpa oförsäkrad / underinsured bilist täckning från din egen operatör. Men dessa förare kan också orsaka allvarlig skada eller död för cyklister, barn, fotgängare och andra som inte har någon anledning att bära bilförsäkringar. Det verkar som att New Jersey-lösningen går för långt.

Se upp för nummer ett.

Vad kan du göra? Tja, för tillfället står vi fast med kreditpoäng som används som en proxy för förarens risker. Så förutom att du är en säker förare, kan du i allmänhet göra en dugg i ditt försäkringspremie genom att hålla fast vid dina räkningar.

Du kan också fråga din agent om rabatter på flera linjer och flera bilar, och rabatter för de senaste ge-whiz-säkerhetsgizmosna i din bil.

Har du tonåringar? Håll sina betyg upp. Vissa flygbolag erbjuder rabatter för unga förare med bra betyg.

Och självklart kan du spara pengar genom att flytta till ett mer förort eller landsbygdsområde. Du kan gå online för att jämföra hypotetiska citat från olika postnummer och adresser, så att du kan se skillnaden själv. Lägg till besparingar, om någon bilförsäkring, i din beslutsprocess om var du vill bo.

Läs mer från Investmentmatome

• Studie: Bästa städer för sportägare

• Hur man hittar den bästa bilförsäkringen

• Vad du borde veta om rikstäckande försäkring

Steve Pepple / Shutterstock.com