Hur man väljer det bästa lånet för refinansiering av studentlån

Det är smart att jämföra flera långivare innan du begår ett lån för refinansiering av studentlån, men det kan vara svårt att utvärdera alla dina alternativ. Så hur bestämmer du? Det handlar om att veta vad ditt refinansieringsmål är och välja ränte- och löptidslängd som hjälper dig att nå det. Så här tänker du igenom det beslutet.

1. Var tydlig på varför du vill refinansiera.

Att välja det bästa lånet för refinansiering av studentlån kräver att du förstår varför du vill refinansiera i första hand. Vilka lånevillkor och låntagarskydd du tycker är attraktiva beror på dina mål, säger Vince Passione, VD för LendKey, en studentlånsmarknad.

Den vanligaste orsaken till att låntagarna refinansierar är att få en lägre ränta. När du jämför priser, se till att du tittar på ett verkligt erbjudande baserat på information du tillhandahåller och inte bara en "teaser" -sats, säger Passione.

Andra skäl låntagare refinansiera är att sänka sin månatliga betalning, förenkla flera privata studielån till en, eller släpp en medsignal. När du väl har bestämt ditt mål blir resten något som en Välj din egen äventyrsroman, av vilken anledning som helst, vilket leder till en annorlunda studentlånsfinansieringsväg.

Om du vill spara mest i intresse:

För att spara de flesta pengar i ränta över tiden väljer du ett refinansieringserbjudande med kortaste längd. De flesta långivare erbjuder villkor mellan fem och 25 år. En kortare löptid ökar din månatliga betalning, men det är värt det om du har råd med det - du kommer att minimera kostnaden för att låna och bli av med din studentlånsskuld snabbare.

För att hantera din skuld ännu mer aggressivt betalar du mer än det månatliga lägsta. Se till att långivaren du väljer inte har ett förskottsbidrag.

Men kom ihåg att om du refinansierar federala studielån blir de privata lån och du kommer att förlora förmågan att utnyttja de federala förmånerna, inklusive inkomstdriven återbetalning, förlåtelse, förlåtelse och uthållighet.

Om du vill sänka din månatliga betalning:

Först svara på den här frågan: Vill du ha en lägre månatlig betalning eftersom du inte har råd med din nuvarande betalning, eller för att du vill spara pengar och frigöra pengar för att spendera på andra saker?

Om du inte har råd med din nuvarande betalning och du har federala studielån, överväga att byta till en inkomstdriven återbetalningsplan. Inkomstdrivna planer, inklusive den nya Revised Pay As You Earn-planen, täcker din månadsbetalning till en procentandel av din inkomst och förlänger din löptid från 10 år till upp till 25 år. De erbjuder också förlåtelse på din återstående balans efter 20 eller 25 år, beroende på när du först lånade.

Om du bekvämt kan hantera ditt månatliga federala lån betalning på standardplanen, tänk dig två gånger om att byta till en inkomstdriven plan. gör det ökar mängden totalt intresse du kommer att skylla över tiden. I stället betrakta refinansiering för att få en lägre ränta. Det kommer normalt att sänka din månadsbetalning så länge du håller samma låneperiod.

2. Jämför långivarnas låntagares skydd.

När du refinansierar federala studielån ger du upp federala skydd, inklusive inkomstdrivna återbetalningsplaner, förlåtelsesprogram och möjligheten att skjuta upp dina lånebetalningar om du kämpar ekonomiskt. Vissa privata långivare erbjuder liknande skydd, men det är inte en given.

När du jämför jämförelserbjudanden, leta efter långivare som erbjuder alternativ som uppskjutning, uthållighet eller flexibel återbetalning. Även om du inte tror att du behöver de fördelarna, är det alltid bra att få dem tillgängliga om du skulle få en oväntad ekonomisk svårighet.

3. Välj en fast eller rörlig ränta.

De flesta privata långivare erbjuder både fasta och rörliga priser för refinansiering av studielån. Att bestämma vilken man ska välja är ett personligt beslut baserat på din ekonomiska situation och risk tolerans - det finns inget "rätt svar", säger Phil DeGisi, marknadschef på CommonBond, ett studielånsfinansieringsföretag.

Fasta priser, som namnet antyder, förblir densamma under lånets livslängd. De är för närvarande högre än rörliga priser, men de är ett bra val för låntagare som inte vill ha några överraskningar.

"Du vet exakt vad du ska betala varje månad", säger DeGisi. "Det finns inget gissande."

Variabel takt förändras när ekonomin förändras. De kan starta lägre än fasta räntor, men de anses vara mer riskfyllda, säger DeGisi, eftersom de sannolikt kommer att stiga när marknadsräntorna stiger.

Teddy Nykiel är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.

Bild via iStock.