Bank, kreditkortsavgifter: en $ 795 miljoner lektion för undergrads

Undervisning och avgifter, klubbavgifter och ölpengar - det är dyrt att vara högskolestudent. Det hjälper inte att enligt vår webbplats senaste analys, kan kontokort och kreditkort kosta den genomsnittliga student upp till $ 1 016 i avgifter och ränta över fyra års college [1]. Sammantaget skulle universitetsstudenter i USA kunna spendera mer än 795 miljoner dollar per år på övertagande och sena betalningsavgifter ensam [2].

I en 2016-studie analyserade Investmentmatome överköpsavgifterna på 20 checkkonton kopplade till några av de största universiteten i USA. Vi såg på samma konton i år, liksom studentkreditkort, för att se hur saker har förändrats under de senaste 12 månader.

Viktiga takeaways

• Överföringsavgiften för medianbanken i USA, inklusive universitetsrelaterade konton, är $ 35 [3] och den genomsnittliga högskolestudenten uppträder sitt konto 2,2 gånger per år, jämfört med 2,07 gånger för den genomsnittliga amerikanska. Med över 11 miljoner heltidsstudenter i USA i 2016, varav de flesta har bankkonton, kan det innebära överkortsavgifter på mer än 722 miljoner dollar [2]. Det är en ökning med nästan 19 miljoner dollar året innan [4].
• En tredjedel av eleverna som snart ska ha examen och som har ett kreditkort har betalat en räkning sent, och den genomsnittliga senbetalningsavgiften på de studerade korten vi analyserade var $ 35. Om en tredjedel av den heltidsberättigade befolkningen med ett kreditkort saknar en betalning, är det nästan 73 miljoner dollar i sena betalningsavgifter [2].

År 2015 utfärdade konsumentskyddsbyrån riktlinjer för högskolor om att välja partnerbanker som bäst motsvarar elevernas behov. Safe Student Account Toolkit har ännu inte tagit bankförbättringar för elever på de skolor vi analyserade. Vi såg årets ökning av avgifter för studentkonton hos några av bankerna som ingår i vår studie. Vi fann också att studentbesparingar konton och kreditkort hade utöver, onödiga kostnader som eleverna kunde undvika genom att välja olika konton eller genom smartare användning av korten.

I den här studien bryter vi ner kostnaderna för studentkontrollkonton och kreditkort och ger billigare alternativ. Vi ger också tips om hur du börjar bygga upp kredit som student och förklara varför det är viktigt.

Studentkontrollkonton kan vara dyra

För varje studentkontrollkonto såg vi på den genomsnittliga underhållsavgiften, kortsiktningsavgiften och kassakravsgränserna - det maximala antalet gånger per dag som en bank kommer att debitera dig en övertrassningsavgift. Den genomsnittliga avgiften som dessa banker debiteras för att upprätthålla ett konto stannade på $ 0 för studenter. Tre banker ökade sina kassakrav bara en sänkte sin avgift. Dessutom minskade två banker det totala antalet kassakrav som de skulle debitera per dag, men en ökade det antalet.

Den mediala överkursavgiften för dessa konton ökade från 34,50 dollar till 35 dollar. Eftersom den genomsnittliga högskolestudenten uppträder sina konton 2,2 gånger per år skulle det innebära 77 dollar per år i kassaflödesavgifter för en student som använder ett konto som vi analyserade eller 308 dollar över en fyraårig högskolekarriär. Detta är bara ett genomsnitt. En mindre andel studenter är drabbat mycket hårdare genom övertrasseringskostnader: Enligt en CFPB-rapport från 2014 uppstod 10,7% av 18- till 25-åringar mer än 10 kassakrediter per år.

Online-konton erbjuder kreditföreningar bättre erbjudanden

På de flesta banker kan kunderna undvika avgifter. Banker kommer vanligtvis att avstå från underhållsavgifter om du håller en minsta balans eller har månatliga direkta insättningar. Du kan undvika överköpsavgifter genom att inte spendera mer än vad som finns på ditt konto. Men det enklaste sättet att undvika onödiga avgifter är att välja en bank som inte tar ut dem.

"Onlinebanker är vad alla banker borde vara, vilket är mer vänligt för konsumenterna", säger Investmentmatome-kolumnisten Liz Weston, författare till boken "Your Credit Score." "De har färre avgifter och minsta balansbehov och de betalar högre räntor. Du kan inte gå in i en filial, men färre och färre av oss gör det, och vi upptäcker onlinebanker uppfyller våra behov bara bra."

För de som föredrar att inte banka online är kreditföreningar ett solidt alternativ. De högskolekonton vi tittade på som var anslutna till kreditföreningar hade lägre kassakrav på checkkonton och högre räntesatser på sparande än universitetsräkenskaper kopplade till stora nationella banker. De hade mindre sannolikhet att ha månatliga underhållsavgifter också.

" MER: Bäst kontrollerar konton för studenter

Du kan undvika överköpsavgifter

Du kan också välja bort täckning heltäckande. Överföring täckning är praxis av banken betala för vissa typer av transaktioner trots att du inte har råd med dem, och sedan debitera dig en övertrassering avgift. En federal regel kräver att bankerna erbjuder denna täckning på en "opt-in" -basis, istället för att automatiskt anmäla dig. Om du av misstag har anmält dig, vilket är lätt att göra, kan du välja bort.

Om du avvaktar överkredit täckning kommer ditt kort sannolikt att avvisas om du försöker köpa något eller göra ett ATM uttag utan tillräckligt med pengar. Du kan fortfarande betala liknande prissatta otillräckliga medelavgifter, även kallade NSF eller returavgifter.Du kommer sannolikt att debiteras NSF-avgifter för saker som studsade checkar och online-betalningar.

Oavsett om du har kassakreditdækning, anmäl dig till textvarningar för låga saldon och kassakrediter via din banks hemsida. Om du går negativ, fyll i dina pengar så fort du kan för att undvika extra avgifter.

" MER: Grunderna i kassakrav

Sena kreditkortbetalningar gör dubbla skador

Vi tittade också på studentspecifika kreditkort från de stora amerikanska kortutgivarna. Bank of America, Citibank, Discover, Capital One och Wells Fargo erbjuder alla studentkreditkort med en genomsnittlig senbetalningsavgift på cirka 35 dollar och en genomsnittlig räntesats på 18,64%. Räntorna varierar beroende på din kredit värdering; Korten vi tittade på hade en genomsnittlig lägsta ränta på 14,51% och en genomsnittlig maximalränta på 22,76%.

Enligt en Experian-undersökning hade 33% av de studenter som hade ett kreditkort och skulle ha examen inom de närmaste sex månaderna varit sena med en kreditkortsbetalning [5]. Om det antas att detta är representativt för hela heltidsstudiekroppen har mer än 2 miljoner studenter gjort en sen betalning. Det kostar nästan 73 miljoner dollar på sena avgifter - och det antas att de bara pågått en sen betalning varje gång.

Sena avgifter är inte den enda kostnaden för att betala en kreditkortsräkning sen. Många kort lägger upp räntesatser på upp till 30% i sådana fall. Det är mer än dubbelt så mycket som den genomsnittliga lägsta räntesatsen på de studentkreditkort vi analyserade och mer än 7 procentenheter högre än den genomsnittliga högsta kursen.

Experian-undersökningen visade att snart akademiker hade ett genomsnitt på 2.573 kr i kreditkortsskulden. Förutsatt att de byggde upp den skulden i lika stora mängder varje månad genom fyra års högskola, gjorde minsta betalningar på $ 25 varje månad och betalade den genomsnittliga räntan på deras konto, skulle detta öka upp till $ 569 i räntor upplupna före examen. Det inkluderar inte det intresse de skulle uppnå efter examen om de inte betalar ut balansen - eller, värre, om de fortsätter att ladda utan att betala ner sina befintliga skulder.

" MER: Bästa student kreditkort

Bygg upp kredit, även om du inte kan få ett studentkort

Att använda ett kreditkort på ett ansvarsfullt sätt - betala av det i tid och inte gå över gränsen - är ett av de enklaste sätten att bygga upp kredit. Och medan du kanske är många år bort från att ta ut ett auto lån eller inteckning, kan en bra kredit värdering hjälpa på många andra sätt.

"Din kredit bestämmer mycket mer än om du kan få ett lån eller de räntor du ska betala," säger Weston. "Det kan påverka om du kan hyra en lägenhet, hur mycket du betalar för försäkring, storleken på insättningen du måste lägga ner för att få verktyg och om du får den bästa affären på en mobiltelefon."

Det finns gott om bra studentkreditkort, men de kan vara svåra att få om du är under 21 på grund av kreditkortlagen från 2009. Om du blir avvisad för ett studentkort, förtvivla inte. Det finns två rekommenderade alternativ:

• Säkrade kreditkort: Ett säkert kreditkort stöds av en kontant insättning, vanligen lika med kortets gräns och vanligtvis mellan 200 och 500 dollar. Du gör inköp på kortet och betalar dem som vid något annat kreditkort. Insättningen skyddar emittenten om du inte gör dina betalningar. Du får din insättning tillbaka när du "examen" till ett osäkert kort eller stänger ditt konto i gott skick.

" MER: Bäst säkrade kreditkort

• Auktoriserat användarskap:Som auktoriserad användare får du ett kort kopplat till någon annans konto, vanligtvis en familjemedlem eller make / maka. Du är inte juridiskt ansvarig för de avgifter du gör på kortet - den primära kontoinnehavaren är - men många emittenter rapporterar auktoriserad användaraktivitet till kreditbyråerna. Med detta sagt, innan du blir auktoriserad användare, se till att den primära kortinnehavaren betalar sina räkningar i tid och utgivaren av kreditkortet rapporterar auktoriserade användardata till kreditbyråerna.

När du har ett kreditkort är det dags att börja bygga kredit. Var noga med att betala alla dina räkningar i tid varje månad och betala ner eller begränsa din skuld. För mer tips, kolla in dessa bra kreditvanor.

Erin El Issa är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @Erin_El_Issa.

METODIK

Investmentmatome recenserade interna och externa datakällor för att lära sig mer om studentbank- och kreditkortsprodukter. Information om interna data som inte förklaras i studien eller fotnoter kan erhållas genom att kontakta oss på [email protected]. De externa datakällorna är offentligt tillgängliga online:

• Consumer Financial Protection Bureau. Datapunkt: Kontroll av kontotkredit. Juli 2014.
• Consumer Financial Protection Bureau. Studentbank, årsrapport till kongress. December 2016.
• Experian. Experian College Graduate Survey Report. April 2016.
• National Center for Education Statistics. Inskrivning i grundskola, gymnasieskolan och examensbevisande institutioner, efter institutionens nivå och kontroll, anmälningsnivå och deltagande status och studentens kön: Valda år, hösten 1990 till hösten 2024. Mars 2015.
• Pew Charitable Trusts. Konsumenterna behöver skydd mot överdrivna överkortskostnader. December 2016.
• Sallie Mae. Majoring in Money: Hur amerikanska college studenter hanterar sina pengar. 2016.

fotnoter

[1] Vi beräknade en studerandes kostnader under fyra år genom att lägga till följande:

• Kontroll av kontokostnader: Medelvärde 2,2 övertrasser per år multiplicerat med en medianöverköpsavgift på 35 dollar
• Kreditkortskostnader: Genomsnittlig ränta på kreditkortsaldo på $ 2,573 med en räntesats om 18,64%, förutsatt att skulden uppstod i lika stora belopp genom samtliga fyra år plus den genomsnittliga sena betalningsavgiften på 34,56 dollar, förutsatt att en sen betalning per år utbetalas.

För studenter som betalar en sen avgift varje år, kostar dessa totalt $ 1 016 över fyra år. För dem som inte betalar några sena avgifter, skulle kostnaderna vara $ 877 under samma tidsram.

[2] Majoriteten av studenter har ett bankkonto, enligt Sallie Mae, som visar att 85% av studenterna har betalkort. Vi beräknade totala studentutgifter på kassakrediter och sena betalningsavgifter genom att lägga till följande:

• Överköpsavgifter: Medelvärde 2,2 övertrasser per år multiplicerat med en medianöverköpsavgift på $ 35 multiplicerad med det beräknade antalet studenter i 2017 från National Center of Education Statistics multiplicerat med 85% av de studenter som har betalkort enligt Sallie Mae
• Betalningsavgifter för sena betalningar: Genomsnittlig senbetalningsavgift på 34,56 USD av de studerande kreditkort som vi tittade på multiplicerat med antalet studenter med kreditkort (antalet studenter med multiplicerad med 58% av snart godkända kandidater som har kreditkort) multiplicerat med den ena -tredje av snart-till-kandidater som har gjort en sen betalning, förutsatt att en sen betalning per elev. Vi antog att snart utexaminerade var representativa för hela grundutbildningen.

Den totala studiekostnaden skulle öka upp till $ 795,096,041.

[3] Enligt Pew Charitable Trusts är medianöverköpsavgiften på 44 av de största bankerna i USA 35 dollar och enligt vår analys av universitetsanslutna konton är medianöverköpsavgiften 35 dollar.

[4] Enligt Sallie Mae har 85% av studenterna betalkort. Vi multiplicerade årets och förra årets totala kassaflödesavgiftstal (antal elever x genomsnittliga kassakrediter x mediekrediteringsavgift) med 85% för att komma fram till de beräknade övergripande kassaflödesavgifterna för högskolestudenter. Förra året var det totala antalet $ 703 471 560. I år är det $ 722.109.850. Skillnaden är $ 18,638,290.

[5] Enligt Experian College Graduate Survey Report har 58% av de snart godkända akademikerna kreditkort och 33% av de med kreditkort har gjort en sen kreditkortsbetalning.