Politiken för autolån är sammanlagt, men du kan skydda dig själv

Att få godkänd för ett auto lån innan du går till bilpartiet är viktigare än någonsin.

President Donald Trump tecknade en kongressupplösning måndagen upphäva skyddsåtgärder som syftar till att förhindra auto långivare att diskriminera minoriteter och andra genom att orättvist markera upp bil lån.

Även om det är svårt att säga hur eller om återförsäljare kommer att ändra sin praxis, har konsumentförespråkare sagt att de starkt motsätter sig flytten att rulla tillbaka konsumentfinansieringsbyråns 2013-lånegaranti.

Oavsett bilköpare kommer att vara kloka att göra sin forskning och komma beredd på återförsäljaren för att få bästa möjliga pris.

"Alla behöver skydd, inte bara minoriteter," säger Oren Weintraub, ordförande för Authority Auto, en bilköps concierge-tjänst i Tarzana, Kalifornien. "Om du inte är en snygg shopper, kan du lätt sluta betala mer i intresse för ditt lån."

Varför vägledningen är viktig

Det är vanligt för återförsäljarna att ordna lån på uppdrag av bilköpare och att ränta på flera punkter som kompensation för denna tjänst, vilket ger ytterligare vinst för återförsäljaren. Lån för minoritetslåntagare var dock historiskt markant högre - i vissa fall med så mycket som sex gånger priserna för vita låntagare, enligt National Consumer Law Center.

För att bekämpa detta varnade den gemensamma fiskeripolitiken 2013 att de skulle kunna hållas ansvariga för diskriminerande priser. Det uppmanade också långivare att locka hur mycket återförsäljare kan öka priserna eller byta till en fastavgiftsmodell för att begränsa potentialen för att basera beslutsfattande på andra faktorer än kreditvärdighet.

Sedan CFPB har utfärdat riktlinjerna har den vidtagit åtgärder mot fyra auto långivare och beställer miljontals dollar återbetalade till berörda kunder.

Vad betyder detta för bilköpare?

Det är ännu inte klart hur mycket denna förändring kommer att påverka räntor eller återförsäljarpraxis. Men oavsett, att komma till bilpartiet med en preapproval kan du sätta dig i en mycket starkare förhandlingsposition.

"Jag tror inte att du ska se att återförsäljare utnyttjar människor på grund av detta", säger David Bennett, chef för AAAs bilprogram. "Det framhäver egentligen bara behovet av att människor ska bli föregångna [på ett billån] innan de ska köpa en bil. Då, om dealern kan slå den här räntan, kan du spara mer pengar."

Konsumentförespråkare är emellertid oroliga. Weintraub, en tidigare bilhandlare själv, säger, "De dansar på återförsäljare." Han förutspår att vissa markeringar skulle kunna fördubblas eller till och med fyrdubblas.

Få den lägsta priset på ditt autolån

Att få en återförsäljare att försöka slå den takt du vet du kvalificerar dig för är en av de smartaste drag som bilhandlare kan göra. Medan banker, kreditföreningar och online långivare har konkurrenskraftiga priser har bilhandlare tillgång till några av de lägsta priserna, ibland så låga som noll procent ränta.

Men för att få de bästa priserna måste bilhandlare vidta åtgärder för att skydda sig vid återförsäljaren. Weintraub rekommenderar att man godkänner ett billån från en oberoende långivare eftersom:

1. Du kan förhandla mer effektivt. Med förhandsgodkännande på plats kan du enkelt undvika en gemensam förhandlingsstrategi från återförsäljare: fokuserar endast på den månatliga betalningen, vilket gör det enkelt att förlora kostnaden för bilen och villkoren för lånet.
2. Det anger en baslinje för din ränta. När priset på bilen är överenskommet kan du berätta för ekonomichefen du betalar med ett godkänt lån. Då, för att få ditt företag, frågar finanschefen ofta vilken ränta du har och försöker träffa eller slå den.

Fler bilfinansierings tips

Bilköpare med lägre kreditpoäng, som kanske inte är informerade om deras kredit eller oroade att de kommer att ha begränsade finansieringsmöjligheter, är särskilt sårbara för räntesatser på återförsäljaren. Det är dock viktigt för alla bilhandlare att göra följande:

• Ansök på flera konkurrerande långivare för att hitta den lägsta kursen.
• Gör låneansökningar inom en 14-dagarsperiod för att undvika effekterna av flera hårda kreditförfrågningar.
• Undvik lånevillkor på över 60 månader för en ny bil och 36 månader för en begagnad bil. (Du kan använda en automatisk lönekalkylator för att se hur lånevillkoren ändrar månadsbetalningen och det totala räntebeloppet.)
• Sök bilhandlare webbplatser för speciella låneavtal.