3 saker att tänka på innan du skriver på ett kreditkort

Det är beundransvärt att vill hjälpa någon ekonomiskt. Men medsignering på ett kreditkort för en person med dålig eller ingen kredit kan vara mer än du hade förhandlat om du inte var försiktig. Här är några saker att tänka på innan du lägger din kredit i andras händer:

1. Du är 100% ansvarig för obetalda skulder

När du co-signerar på ett lån eller kreditkort, gör du mer än att fungera som referens eller låna ditt bra namn. "Som medsignal delar du det fulla ansvaret för skulden tillsammans med den person du undertecknade," säger Rod Griffin, chef för allmän utbildning vid Experians kreditbyrå. Det innebär inte bara att du är lika ansvarig för betalning, men du är också ansvarig för sena betalningsavgifter, straffavgifter eller inkassokostnader.

Om låntagaren standardiserar skulden, kan långivaren vidta rättsliga åtgärder mot dig, inklusive löneförhöjning, rättegång eller lön mot din egendom. Innan du samtycker till medtecken på ett kreditkort, se till att du har tillräckligt med pengar för att täcka skulden upp till kortets kreditgräns och hålla ett öga på kontot för att hålla låntagaren ansvarig.

2. Det kan skada din kreditpoäng

Meda-signering på ett kreditkort kan öka din kredit om kontoinnehavaren betalar i tid. Men sena betalningar kan ha en negativ inverkan på ditt kreditpoäng, och ju senare en betalning desto svårare blir följderna. "Ett samlingskonto i din kredithistoria," säger Griffin, "är extremt negativ och kommer att få allvarliga konsekvenser när du ansöker om ny kredit."

Även om låntagaren gör betalningar i tid, kan ett kreditkortskonto ha en negativ inverkan på din kredit. Ditt kreditutnyttjande - ditt kreditkortsaldo i procent av din kreditgräns - är en stor faktor i din kreditpoäng. Om din älskade bär en balans på 4 000 dollar och kortet har en $ 5 000-gräns, är hans eller hennes kreditutnyttjande 80%, väl över det rekommenderade högst 30%. Inte bara kommer det att resultera i ett negativt betyg på deras kreditpoäng, men det kommer också att dyka upp på din kreditrapport eftersom du är en kontoägare.

3. Det kan vara svårare för dig att få ett lån

Om du planerar att köpa ett hem, refinansiera ditt nuvarande hem eller ta ut ett lån för ett stort köp, kommer långivare att se på din totala skuldbelastning utöver din kreditpoäng för att bestämma din kreditvärdighet. Eftersom ett samtecknat konto inte behandlas annorlunda på din kreditrapport än ett konto där du är en primär låntagare, ökar medsigneringen din skuldbelastning effektivt, även om ditt enda bidrag hjälper till att säkerställa godkännandet. Om du har för mycket utestående skuld kan långivare betrakta dig som en riskabel låntagare och minska för att förlänga krediten.

Tänk två gånger före sam-signering

Kommunikation är också nyckeln, säger Griffin: "Du och den person du medverkar för måste förstå det tydliga engagemanget du gör och det ansvar de har för dig som en följd av det engagemanget." Tänk också på vad du vet om personen som ber dig att medverka innan du bestämmer dig för att låta din kredit vara i fara. Om en kortutgivare inte är villig att utöka den personen krediten kan det finnas en bra anledning till det.

Att skriva på ett kreditkort för en vän eller familjemedlem är inte alltid en dålig idé, men det är viktigt att överväga hur det påverkar din personliga ekonomiska situation och ditt förhållande.

Ben Luthi är en personalförfattare som täcker personlig ekonomi för Investmentmatome . Följ honom på Twitter @benluthi och igen Google+ .

Bild via iStock.