Hur ökade amerikanska konsumentskulden 6%?

Vad ligger bakom ökningen av konsumentskulden?

Enligt en ny rapport från Experian Credit Bureau fanns det tecken på att amerikanerna börjar ta på sig mer konsumentskuld och vända en femårig trend som började med finanskrisen.

För 2013 rapporterade kreditbyrån en 46% ökning av hushållens utlåning, en ökning med 19% av kreditkortets ursprung, en ökning med 19% av auto lån och en ökning med 5% av de nya hypotekslånen.

Vilka slutsatser kan dras av dessa uppgifter? Den ses bäst i sammanhang med andra uppgifter som New York Federal Reserve Bank tillhandahåller.

Husägare spenderar igen

Den enorma ökningen av utlåning i hemmet kan tyda på flera saker. För husägare föreslår det att deras hemvärden har ökat till den punkt där det finns tillräckligt med kapital för att de ska kunna dra nytta av det. Resultatökningen på kedjor som Home Depot och Lowe suger att dessa linjer görs för förbättringar i hemmet. Det är också en reversering av en flerårig nedgång i HELOC-saldon, vilket påverkas av den omvända effekten av bostadspriserna som kraterar från bostadskrisen.

Kreditkortets ursprung stiger

Nya kreditkortsprung har faktiskt stigit efter en dramatisk nedgång från 2007 till 2010, då antalet konton öppnade inom 12 månader minskade från cirka 240 miljoner till 140 miljoner. Det numret är nu tillbaka över 200 miljoner. Två tredjedelar av uppkomsten gick till främsta och bättre konsumenter. Detta är särskilt intressant. Denna explosion i ursprunget kommer efter en flerårig nedgång i 90+ ​​dagars delinquencies, som hade varit på 14,5% av kontona och hade sjunkit till 9,5%. Detta var invers av antalet konton stängda inom 12 månader. De spikade i finanskrisen, sedan föll tillbaka till normala, och faller igen.

Bankerna ökar marknadsföringen

Det föreslår att bankerna har uteslutit de värsta konsumentriskerna och samlat eller sålt den skulden och är mer aggressiva när det gäller marknadsföring till konsumenter igen. Att en hel tredjedel av nya originaler gick till icke-primära konsumenter föreslår att bankerna är bekväma med den här delen av konsumenterna igen och villiga att ta risker på dem. Det kan också hjälpa till att förklara den platta nedåtgående butiksförsäljningen som ses hos utländska långivare som löne- och avbetalningsaffärer under de senaste kvartalen.

Bilförsäljningen fortsätter att rulla

Billånsökningen är inte överraskande alls. Både den nya och begagnade bilindustrin har gjort extremt bra även i denna svaga återhämtning. Som en annonsförvaltningsvän berättade för mig, är automatisk reklam alltid den första att återhämta sig. Således som bilförsäljningen ökar, står det att billånen också skulle öka.

Blandade meddelanden på inteckningar

Låneuppgifterna kan vara bedrägliga. Antalet nya avskärmning och konkurser fortsätter att se färska nedgångar sedan finanskrisen. Ny hemförsäljning, existerande hemförsäljning, intäkter från homebuilders - data från dessa kategorier finns överallt. Många bekymrade bostäder är inköp av spekulanter, så det kan stå för några av hypotekslånen. Andra delar av det kan vara äkta husägare som får en inteckning eftersom hempriserna i deras geografiska område har stabiliserats. Mycket av det som förekommer i hempriset är mycket geografiskt beroende. Affärerna i Kalifornien och Nevada är inte lika attraktiva som i exempelvis Atlanta.

Slutsats: Sammanfattningsvis verkar det som att amerikanerna tar upp ny skuld för första gången i år. Om det efterkrasningsargument som vi lånade vår väg till välstånd är sant, verkar vi göra det igen.

Bilköpare bild via Shutterstock