Kontraherande investeringsstrategier som hjälper dig att sticka ut ur mängden |

Människor är mottagliga för fads och "group think". Om en investering verkar vara en säker sak är det förmodligen inte det. Det är därför som det kräver dig att omfamna "motstridigt investera", en metod som i grund och botten innebär att den konventionella visdomen bucklas, eftersom den konventionella visdomen är så ofta fel.

I motsats till investeringen är konsten att gå mot publiken - Att tänka på dig själv, mot tryckkonsekvenserna. Tvärtemot tänkande fungerar på någon form av investering marknad eftersom mänsklig natur är konstant överallt. Det sorgliga faktum är att de flesta - och det inkluderar investerare - är anhängare, inte oberoende tänkare.

De flesta flyttar sig i grupper. Följaktligen tenderar de att köpa efter att priserna redan har stigit och säljs efter att priserna redan har fallit. Genom att följa rekommendationerna i den här artikeln kan du lära dig att känna igen extremiteterna av folkmassbeteendet och göra investeringar mot det.

Charles Mackay i sin 1800-talets klassiska ekonomiska bok, Memoarer of Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds, beskriver lämpligt investerarnas tendens att uppträda som lemmings. Tänk på hans berättelse om "tulpanmania": "I 1593 hade ingen holländare någonsin sett en tulpan. Deras skönhet och sällsynthet fick de nationella folket. På nolltid blev de" raseri "som aristokrater flauntade de exotiska blommorna som symboler för makt och prestige … Även om försörjningen skulle kunna ökas bara så snabbt som det var tillåtet, ökade efterfrågan på tulpanlökar på en feverad tonhöjd. Snart blev alla tiers holländska samhällsslag sönder i en tulipshandel som nådde toppen under 1630-talet "framtid" på grödor som ännu inte odlats eller skördats. Till sist köpte och solgades grönsaker av lökar som såldes så många gånger att försäljningen kallades "Wind Trade" (eftersom de spekulativa priserna uppstod tunna ai Efter att marknaden kraschade i 1637, gick många i konkurs, kom tiden att kallas "Tulipmania" eller "Tulipomania." "I ovannämnda avsnitt av Mackay, ersätta" tulpan "för" hypotekslånsättning "och du kom till den sjunkande insikten att ingenting har förändrats under de senaste fyra centen uries. För att undvika att bli sugd i liknande investeringar, så här är de bästa kontrarindikatorerna som du bör titta på:

Den allmänna affärspressen ljuder larmet om samma trend.

Affärsjournalister är ofta inte ekonomiska experter; Vanligtvis är de generalister som smidigt inkapslar den gemensamma konsensusen. Om till exempel omslaget till de viktigaste vanliga affärspublikationerna alla varnar för de överhängande riskerna med inflation, betyder det förmodligen att inflationen redan har nått en topp och dessa rädslor är nu överblåst. Du är bättre att titta på ekonomisk statistik på egen hand och komma fram till dina egna slutsatser.

• Ett fundamentalt starkt företag blir orättvist att bli slagen i pressen och av analytiker, sänka aktiekursen till obehörigt låga nivåer.

Om ett visst företag får mycket dåligt tryck för ett fel, skickar sitt lager till fritt fall kan det vara en bra köpmöjlighet. Ta en titt på företagets grunder. Om företaget gör en bra produkt att människor fortsätter att behöva långt in i framtiden och dess grundprinciper är starka bör du överväga att göra en investering. Dålig press tenderar att vara ephemeral. En disciplinär contrarisk investerare är ständigt på prowl för "out-of-favor" -lagret.

• Ett fundamentalt svagt företag rider en våg av positiv publicitet.

Konversat av ovanstående regel är också sant. Människor, med all sin irrationalitet, impulsivitet och emotionalism, är vad som rör marknaderna. Ett företag som dra nytta av en stor hyperbolisk pressdäckning kan ha dåliga grunder och vara mogna för ett fall. Undvik att beställa - eller korta det.

• Börsen är på en uppåtgående banan som drivs av eufori.

När alla och hans bror köper aktier och slår ut varma tips, är det ett tydligt tecken på att en topp är nära. Människor tenderar att flytta i grupper. Investerare köper när de förutser att marknaden kommer att stiga; De säljer när de förutser att marknaden kommer att falla. Men om alla förväntar sig att priserna ska gå upp är oddsen att alla som avser att köpa redan har köpt. Så vem är kvar för att bjuda upp priserna?

• Investerarnas humör är baisse och dyster.

Om aktiemarknaden är baisse och alla behandlar aktier som om de var radioaktiva, kan en ny tjurkörning vara nära förestående. Om investerare är enhälligt dystra kan priserna bara gå upp.

• Madness of Crowds

Här är en snabb lista över anmärkningsvärda investeringar "manier" som kom till tårar:

Fastighetsboomen från Florida i 1920-talet Börsen på matmarknaden som kulminerade i 1929-kraschen

• Internet- / högteknologiska dimman i slutet av 1990-talet som slutade med Dot Com Bust of 2000
• Bostads- / hypotekslån som bröt under 2008
• Enligt mig är ett särskilt färgstarkt (och absurt) exempel på investerarnas lemming-liknande beteende den sorgliga historien om Pets.com, som unraveled under Dot Com Bust. I februari 2000 gick företaget offentligt med en IPO på 82,5 miljoner dollar. Nio månader senare kollapsade det. Under sin hejdag var Amazon.com-backed företaget den ledande onlinebutikaffären, känd för sin väldigt populära sockpuppet-spokesdog. Men företaget misskött sina pengar, investerade i stänkiga och dyra tv-annonser istället för att plöna pengarna tillbaka till verksamheten.
• Resultatet: Om du konsekvent köper under tider av orolig rädsla och säljer under tider med euforisk girighet, Det går bra.

aiPhoto: Samurai John på Flickr