Täcker kostnaden för långsiktig vård

Av Damon Gonzalez

Läs mer om Damon på Investmentmatome's Ask a Advisor

Långtidsvård planering är verkligen svårt att prata om. Det kan vara skrämmande att föreställa sig oss med minskad kapacitet och behöver hjälp från andra. Och eftersom vi tycker det är utmanande att diskutera det, planerar vi det ofta inte.

Mycket rika människor kan betala pengar för exklusiva omvårdnadsfaciliteter där de får stor omsorg. De med färre tillgångar tenderar att få hjälp från familj och vänner eller Medicaid. Alla i mitten har två alternativ: Självförsäkra eller skift några av risken för ett försäkringsbolag.

När ett gift par i 60-talet får ett långsiktigt vårdförsäkringscitat på $ 5 000 till $ 8 000 per år, bestämmer de ofta mot policyn och tror att de kan använda extra $ 8 000 att resa. Det låter roligt, men det är inte ett smart tillvägagångssätt. Det är viktigt att ha en plan för täckning av långsiktiga vårdkostnader.

Själv försäkrad

De som väljer att köpa försäkringar är per definition självförsäkringsgivande. Om du går den här vägen måste du ägna en del av dina tillgångar till möjligheten att behöva vård. Du kan aldrig spendera pengarna på semester eller andra stora biljettobjekt, eftersom du aldrig vet när du behöver det.

Låt oss säga att ett gift par går i pension med 1 miljoner dollar i en IRA och deras ekonomiska planerare berättar att de bara kan dra ut $ 40.000 (4%) från kontot varje år plus ökningar för inflationen. Om de bestämmer sig för att inte köpa försäkringar borde de ägna 150 000 till 300 000 dollar för möjligheten till framtida vård, beroende på antaganden om avkastning på investeringar, beräknad inflation, antal år som de vill ha finansiering etc. Om samma par ägnar 250.000 dollar till långtidsvård, måste de minska sina uttag från 40.000 dollar per år till endast 30.000 dollar (4% av 750.000 dollar).

Köpförsäkring

Den andra möjliga vägen innebär att man flyttar en del av den finansiella bördan till ett försäkringsbolag. I min ekonomiska planeringspraxis rekommenderar jag tre olika sätt för mina kunder att täcka sina potentiella kostnader för långtidsservice:

Traditionell långtidsvård försäkring

Om du har en traditionell långtidspensionsförsäkring betalar du ett årligt premie baserat på din ålder, hälsa och partnerstatus. De flesta politikernas fördelar sparkar in om du får en Alzheimers- eller demensdiagnos eller kan inte utföra minst två av de grundläggande aktiviteterna i det dagliga livet. Dessa aktiviteter inkluderar överföring - till exempel att kunna flytta från sängen till soffan - badning, dressing, ätning och användning av toaletten.

Om du kvalificerar har din policy en väntetid innan du kan få förmåner. Efteråt betalar det antingen dig eller din vårdgivare en daglig eller månadsförmån som anges i kontraktet tills du har utnyttjat förmånspoolen, hur mycket täckning du har betalat för.

Traditionell långtidspensionsförsäkring tenderar att vara det billigaste sättet att få mycket täckning.

Hybrid långtidspensionsförsäkring

Försäkringsbolagen inser att människor är ovilliga att skölja ut tiotusentals dollar och eventuellt inte får någon nytta, så de har skapat policyer som kombinerar permanent livförsäkring - som har en kontantvärde komponent - med långtidspensionsförsäkring. När du behöver pengar för långtidsvård tar du ut det från ditt kontantvärde. När pengarna är utarmade börjar försäkringsbolaget att betala för din vård. Du får en lägre långvårdspension för premien, men dina arvtagare kommer att få din dödsförmån om du dör utan att behöva vård - så du kommer inte att känna att dina premier kommer att slösa.

Om du hittar bättre användning för pengarnas värde i pengarna eller tror att det inte fungerar som du förväntade dig, kan du också avbryta och ta emot de flesta av dina premier tillbaka. Det finns emellertid vanligtvis överlämningsavgifter om du avbokar inom de första 10 åren av policyn.

Indexerad universell livförsäkring med en kritisk vård eller accelererad dödsförare

Några kontantvärdeförsäkringspolicyer har billiga eller kostnadsfria ryttare som gör det möjligt för dig att få tillgång till de flesta av policyns dödsförmån för långtidsvård. Om du är frisk kan dessa policies finansieras för att ge bättre pengar och mer dödsförmån än hybridpolicyer. Kontantvärdet för indexerad universell livförsäkring växer baserat på avkastningen av ett visst index som S & P 500.

De flesta politikområden har ett våningsplan på noll till 1% och en cap på cirka 10% till 15%. Om din kupongränta är 13% och S & P 500 går upp 30%, skulle du göra 13% det året. Men om S & P 500 förlorar 40%, förhindrar golvet dig från att förlora pengar. Du kommer inte att få de utdelningar du vill om du investerar direkt på marknaden.

Den här politiska potentiella tillväxten kan göra det till ditt bästa alternativ om du bryr dig mer om ditt kontantvärde och dödsförmån än att ha den största poolen av medel tillgängliga för långtidsvård.

Jämförelse mellan tre alternativ

Jag samlade följande citat för att visa en hälsosam 62-årig kvinna hur dessa tre policyer skulle jämföra när hon är 80 och kan behöva långtidsvård. För varje kategori använde jag ett topp livförsäkringsbolag som ger mest nytta för det betalda premiet. Tänk på att siffrorna skulle vara olika vid varje ålder.

För den indexerade universella livspolitiken antog jag att den genomsnittliga årliga avkastningen skulle vara 6%. Kom ihåg att den faktiska avkastningen varierar mellan ett golv och ett lock.Som du kan se i tabellen finns det två värden för både dödsförmånen och kontantvärdet: En är det garanterade värdet och det andra är ett prognostiserat värde baserat på den förväntade genomsnittliga avkastningen. Det är bra att skilja kategorierna för att visa utbudet av möjligheter. Vissa som handlar om försäkringar vill använda de mer konservativa garanterade värdena i planeringssyfte, medan andra vill se hur deras politik kan växa.

	Traditionell långtidsvård försäkring	Hybrid livs- och långtidspensionsförsäkring	Indexerad universell livförsäkring (kör vid 6%)
Långtidspensionspool vid 80	$355,809	$385,746	$244,522
Din tillgång	$ 4,937 per månad	$ 4,970 per månad	~ 61 000 dollar per år i fyra år
Dödsförmån vid 80	N / A	$91,482	$244,573
Garanterad dödsförmån vid 80	N / A	$91,482	$155,386
Kontantvärde vid 80	N / A	$64,424	$130,853
Garanterat kontantvärde vid 80	N / A	$64,424	$41,666
Premie betalda med 80	$67,952	$ 80.530 (över 10 år)	$ 80.530 (över 13 år)

Varje alternativ har olika styrkor och svagheter. Du tenderar att få den mest långsiktiga vårdfördelen till den lägsta kostnaden med traditionell långtidspensionsförsäkring. Hybrid långtidspensionsförsäkring har fördelen med mycket enkelt försäkringsskydd, och försäkringstagarna får en bra omsorg för det belopp de betalar, med bonusen för en dödsförmån. Indexerat universellt liv kommer sannolikt att ge högre kontantvärden och en bättre dödsförmån, men ger dig den lägsta långsiktiga vårdförmånen.

Tänk utanför lådan

Det finns olika sätt att planera för de potentiella kostnaderna för långtidsvård, och varje har sina fördelar och nackdelar. Men om du väljer att inte försäkra dig, var inte rädd för att tänka utanför den traditionella långsiktiga försäkringskassan. Jämför olika transportörer och typer av politik för att hitta den som bäst tillgodoser dina behov.

Damon Gonzalez är en certifierad finansiell planerare och president för Domestique Capital i Plano, Texas.

Denna artikel visas också på Nasdaq.