Betala inte kreditkortskontroll tills du läser detta

Pengarna är tätt denna månad, och du har just fått ett par tomma checkar från ditt kreditkortsföretag i posten. Du är frestad att dra nytta av erbjudandet.

Sluta. Först måste du veta vad du accepterar.

Du kan vanligtvis använda dessa kreditkort "bekvämlighetskontroller" för att överföra en balans från ett annat kort eller lån, för att göra ett köp eller bara för att lägga in pengar på ditt bankkonto. Men villkoren i erbjudandet - 0% årlig procentsatsperioder, löpande räntor och avgifter - kan sluta kosta dig pengar.

"Bekvämlighetskontroller är knutna till ditt kreditkorts konto", säger Bruce McClary, en talesman för National Foundation for Credit Counseling. "Det ser ut som en personlig check. Du fyller i det, skriver det och betalar det som en kontant förskott. Du kan skriva det till en återförsäljare för att köpa saker. Det är väldigt flexibelt i hur du kan använda det. Det är attraktionen för konsumenterna."

Bra kontroll, dålig check

Kreditkortscheck kan hjälpa konsumenterna om de används klokt, säger McClary. "Om checken ska användas för att betala ett konto som tar ut en högre ränta och vars villkor är mindre gynnsamma än bekvämlighetskontrollen," är det meningsfullt att använda det, säger han. "De 0% erbjudanden är bra. Du behöver bara vara säker på din förmåga att betala av ditt överförda belopp under tidsperioden."

De kan också skapa ekonomiska huvudvärk. "När [konsumenterna] kommer i trubbel är det när de förväntar sig att de kommer att betala saldot inom 0% tidsperioden, men något oväntat händer och de kan inte betala av det, säger McClary. "Det kan producera fula scenarier, som att debiteras ränta på full balans, går tillbaka till början."

Men du använder en kreditkortscheck, du knackar på kreditlinjen på ditt kreditkort och lägger till ditt saldo. Här är några frågor att fråga innan du fyller i en av dessa kontroller. Om svaren inte är tydliga i dokumentationen som följer med kontrollerna, ring din kortutgivare och fråga direkt.

Vilka är villkoren för att använda en check som kontanter?

Bekvämlighetskontroller kommer ofta med en procentuell procentuell procentuell procentandel på en viss tid. Men denna räntefri period kan bara gälla om du använder checken för att överföra en balans till ditt kort.

Se till att 0% APR också gäller om du använder en check för att göra ett köp eller en kontant insättning på ditt bankkonto. Dessa användningar kan betraktas som kontantförskott. Kontantskatt APR kan vara 20% eller högre och vanligtvis medföra en avgift på 4% eller 5% av det belopp du lånar. Det finns också en gräns för hur mycket du kan skriva checken för.

"När du används för en kontant förskott, säger McClary," du debiteras kreditkortsräntesatsen. Det är här du måste vara mycket försiktig, medveten om vad det betyder när det gäller kostnaden för dig."

Vad betyder 0% APR-perioden för inköp?

Räntan på bekvämlighetskontroll är knepig från get-go. Du kan rädda lite intresse på förhand med 0% april - men det kan faktiskt sluta öka intresset du betalar för inköp.

Här är varför. Om du betalar ditt belopp i sin helhet varje månad, ger kreditkort vanligen dig en räntefri "grace period" vid inköp. Det betyder att när du köper, börjar inte ränta på det förrän efter att faktureringsperioden har stängts och din nästa betalning kommer att betalas. Beroende på när du köper kan graceperioder vara så långa som 50 dagar.

Om du har en balans på ditt kort från en månad till nästa, får du emellertid ingen nådperiod, och ränta börjar pågå omedelbart på inköp. När du använder en bekvämlighetskontroll för att överföra en balans måste du betala av det totala överförda beloppet vid nästa förfallodatum, eller du kommer att förlora graceperioden för inköp. "Med några av kontrollerna kan du träffas med räntekostnader så snart som det saldot sätts på ditt konto", säger McClary.

" MER: Hur kreditkort grace perioder fungerar

Du kommer inte bli intresserad av köp om du för närvarande har en 0% APR på plats för både balansöverföringar och inköp. Det kan vara fallet om du fortfarande är i din inledande 0% -period på ett nyare kort och emittenten skickar dig bekvämlighetskontroller.

Consumer Financial Protection Bureau rekommenderar att du betalar ut eventuell balans som du överfört till 0% under den räntefria perioden och att du inte använder kortet alls tills du har betalat ut det beloppet.

Finns det en balansöverföringsavgift?

Bankerna tar vanligtvis en avgift för att överföra en balans - 3% till 5% av varje överfört belopp, med minst $ 5 till $ 10, beroende på kortet. Om du överväger en balansöverföring, kontrollera att siffrorna är meningsfulla. Om du överför en balans på $ 5 000 kan det till exempel kosta dig $ 150 till $ 250. De flesta banker tillåter dig inte att överföra saldon från andra konton du har med den banken.

Vad är kreditgränsen på ditt kort?

Om det belopp du lägger på ditt kreditkort med en check (plus eventuell balansöverföringsavgift) trycker du över din kreditgräns, har du problem.När du går över din kreditgräns med hjälp av en kreditkortscheck säger McClary "samma saker händer som när du går över ditt kreditkortsgräns - straffavgifter, bötesräntor. Du måste titta på din balans och veta hur mycket av din kreditlinje du använder innan du använder checken."

Finns det ett "använd vid" datum, och vad är villkoren?

Precis som yoghurt har dessa erbjudanden ett utgångsdatum. Du har en viss tidsperiod för att göra en överföring eller använda checken för ett kontantskott eller att betala för varor. Användningsvillkoren varierar. Ibland kommer en check som skrivs efter datumet att avvisas. ibland kommer emittenten att debitera den ordinarie APR på varje check som skrivs efter användningsdatumet. Så var noga med att du känner till villkoren.

Kommer kreditkortskontroller att påverka dina kreditpoäng?

En kreditkortscheck ska inte skada dina kreditpoäng så länge du hanterar ditt kreditkort på ett ansvarsfullt sätt - betala i tid och hålla din balans låg. "Men om du lånar ett betydande belopp, vilket skulle förändra din skuldkvot eller högst ut din kreditlinje kan du skicka din poäng i fel riktning, säger McClary.

Dessutom säger han: "Om du använder den för att överföra saldon från andra konton, stänger du dessa konton, så har du för mycket aktivitet på din kreditrapport, och det kan vara skadligt. Du kan skicka din kreditpoäng i källaren."

Alternativ till kreditkortscheck

Även om du inte kommer att få en 0% ränta kan du ta ut ett personligt lån eller ett eget kapitallån eller en kreditkredit. Det kan vara ett säkrare sätt att få pengar. Personliga lån har lägre räntor än kreditkort, beroende på din kreditpoäng. Home equity-lån har också lägre räntor och räntorna du betalar på lånet är avdragsgilla, precis som hypotekslån.

Om du bestämmer dig för att acceptera kreditkortschecket säger McClary, "du måste ha en plan för värsta scenariot. Så attraktiv som erbjudandet är, måste du möta möjligheten att du kanske inte gör det till mål. Ha en plan för utbetalning om det skulle hända."

Om du inte använder kontrollerna, se till att de går direkt in i rivaren.

Sluta erbjudandet

Om du inte vill bli frestad med dessa erbjudanden, eller om du helt enkelt inte vill att de fyller din brevlåda och shredder, kan du välja bort. OptOutPrescreen.com drivs av Equifax, Experian och TransUnion kreditbyråer och Innovis Data Solutions. Gå till www.optoutprescreen.com eller ring 1-800-5-OPT-OUT.

Online och i telefon kan du välja bort ansökningar om kredit- och försäkringserbjudanden i fem år. Du måste fylla i personliga uppgifter, inklusive ditt personnummer.

Om du vill välja bort för evigt kan du initiera begäran online, men du måste fylla i och maila i formuläret för permanent uttagsval, som du får på webbplatsen.

Ellen Cannon är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ellencannon.