Hur ett par ställde sig inför verkligheten och betalt av kreditkortsskulden

Hur mycket kreditkortsskuld har du just nu? Först, kom upp med en uppskattning. Därefter får du din faktiska summa från dina aktuella uttalanden. Chansen är att din uppskattning kommer att ligga långt under din totala summa.

Om så är fallet, är du knappast ensam. I genomsnitt underskattar amerikanerna sina kreditkortsskulder med 37%, enligt en studie från Federal Reserve Bank of New York. Med andra ord är de skyldiga mycket mer än de tror att de gör.

Studien föreslår att konsumenterna kan bli avslag på sina utgifter. Det var så för Denver-paret John Schneider och David Auten. Männen började komma i problem med kreditkortsskulden långt innan de träffades 2001, och slutade med cirka 51 000 dollar mellan de två.

Men med tiden erkände paret deras förnekelse, ställdes inför verkligheten och mötte självdisciplinen för att betala sina kreditkortsskulder. De berättade för nördarna om några av deras förnekelse taktik och hur de övervann dem. Deras historia kan hjälpa dig att göra detsamma.

Rationalisering du tjänar tillräckligt för att betala allt av

"Vår huvudsakliga förnekelse taktik var att vi trodde att vi skulle få tillräckligt med pengar för att betala av vår skuld," säger Schneider. "Vi var unga med rikare dagar framåt."

De rackade upp skulden på både stora biljettobjekt och triviala inköp. Trots att de arbetade inom finanssektorn, "insåg vi inte att vi förankrade vår framtida framgång till vårt förflutna med värdelösa kreditkortsinköp", säger Auten.

Rekommendation: Ta reda på kostnaderna och hitta sätt att minska kostnaderna. Auten använde ett Excel-kalkylblad för att kategorisera sina utgifter, rikta in områden där de överskreds eller spenderade onödigt. De skära ner på utgifterna och använde alltså de pengar de sparade för att betala ner skulden så fort som möjligt.

Gör endast minsta betalningar

Många som bygger upp för mycket kreditkortsskulder tror felaktigt att de gör OK om de gör den lägsta betalningen som krävs varje månad. Låga minsta betalningar gör det lättare att glida in i eller bibehålla höga skuldnivåer och ge oönskade användare intrycket av att de har mer pengar än de faktiskt gör. "Jag kände mig som om jag hade en förmögenhet i banken", säger Schneider, som beskriver hans dagar för att konsekvent göra bara minsta betalningen.

Minimibeloppet täcker emellertid bara det ränta du är skyldig och en liten andel av din huvudbalans. Så även om du kan känna dig säker genom att göra överkomliga betalningar i tid, kan månadsminimum lätt bli överväldigande högt eftersom ditt saldo ökar. Det kan ta flera år att betala av det saldot, särskilt om du tar upp räntekostnader hela tiden.

Rekommendation: Överväg att göra det ett mål att betala dina kreditkortsaldon i sin helhet varje månad. Om du inte kan göra det, öka dina betalningar stegvis samtidigt som du klarar av kortavgifterna för att förbereda dig för att betala i sin helhet. Kan inte motstå laddning mer varje månad? Klipp upp det kortet, få en payoff plan och hålla fast vid det.

Maximera dina kort

Om du regelbundet stöter på din kreditgräns kan det vara ett tecken på att du lever utöver dina medel. Även om Auten endast skulle använda sitt första kreditkort för nödsituationer, spenderade han snabbt upp till sin kreditgräns och behöll hans balans där. När hans kreditgräns fördubblades ökade hans utgifter med det.

Att maximera dina kreditkort skadar inte bara din kreditpoäng eftersom ditt kreditutnyttjande är för högt, men det kan också göra det svårt att hålla koll på betalningar.

Rekommendation: Ange ett mål att betala dina saldon före ett visst datum. Överväg att använda ett balansöverföringskort för att utnyttja en 0% APR-period för att betala av din skuldfri ränta. Balansöverföringar har vanligtvis en engångsavgift, vanligtvis 3% av det överförda beloppet, men det kan fortfarande vara värt att göra omkopplaren om du är skyldig nog. Bara matematiken visar vad det kostar dig att behålla skulden mot att betala engångsavgiften.

Upprepad överföring av dina saldon

Schneider och Auten är som miljontals amerikaner som har kämpat med skuldförnekelse. "Jag minns en person som trodde att de skulle kunna klara av kreditorerna genom att spela balansöverföringsspelet", säger Bruce McClary, vice president för PR och externa frågor för National Foundation for Credit Counseling. "De började med ett par kreditkort som verkade hanterbara först, men blev mer av ett problem, eftersom saldorna krypade närmare kreditgränserna."

I stället för att se det som ett tecken på att personen var tvungen att betala skulden, säger McClary att kunden ansökt om nya kreditkort med låga inledande APR, överförde saldon till nya kort och fortsatte att spendera som vanligt. Snart blev minsta betalning för mycket och personen sökte kreditrådgivning. Och ovanpå denna monteringsskuld kom balansöverföringsavgifterna.

Rekommendation: Balansöverföring är ett bra sätt att konsolidera din högkreditkreditskuld, men nerderna rekommenderar att du bara använder dem om du har en plan att betala av skulden, helst innan den inledande 0% APR-perioden slutar. Med hjälp av dem som McClarys klient gjorde kan de drabbas av din ekonomi och kan lämna dig med sena betalningar, felaktigheter eller samlingar.

" MER: Hur man betalar skulden

Nedersta raden: Aktivera omedelbart

Förnekelse är ofta ett sätt att klara av nöd, men det kan göra en stressig ekonomisk situation till en överväldigande. Många människor börjar inte göra förändringar förrän problemets smärta blir sämre än lösningen i lösningen.

Schneider och Auten bar balans på sina kreditkort i åtta år respektive 17 år. En gång de hade sina aha! ögonblicket, det tog två och ett halvt år och alla sina extra pengar att betala av det. De har inte beräknat hur mycket intresse de betalat genom åren, men emotionellt vägtull var tungt, inklusive ångest och depression.

Nu skuldfri, Schneider och Auten lever långt under deras medel och använder kontanter för att undvika överskott. Genom offentligt tal, sociala medier och deras blogg, Debt Free Guys, använder de sin erfarenhet för att hjälpa andra att komma ut och hålla sig ur skulden.

När de frågade vad de skulle berätta för sin tidigare skuldsatta, kom de två överens: "Det är inte hur mycket du gör, men hur mycket du sparar och investerar. Ja, du gick båda till college för att tjäna så mycket pengar som möjligt, men även "rika människor" drunknade i skuld."

Ben Luthi är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @benluthi .

Foto av John Schneider, vänster och David Auten artighet av paret.