Din kredit: Var Sköldpaddan, inte Haren

Vi känner alla till fabeln: Trots sin snabba hastighet kunde haren inte slå långsam men stadig sköldpadda i en tävling. Långsam och stadig är ofta sättet att få saker gjorda rätt, och det är säkert sant när det gäller att etablera och bygga upp din kredit.

Vad gör din kredit värdering?

Först här är vad du behöver veta om kredit värdering. Din kredit värdering består av dessa fem faktorer (listad i viktordning):

Betalningshistorik (35%): Gör du dina betalningar i tid, varje gång?

Kreditutnyttjande (30%): Vilken procentandel av din tillgängliga kredit använder du? Målet ska vara mindre än 30% utnyttjande, vilket betyder att om din gräns är $ 10.000, ska ditt saldo vara mindre än 3 000 dollar.

Längden på kredithistoria (15%): Hur länge har ditt genomsnittliga kreditkonto varit öppet? Detta är definitivt ett område där sköldpaddan kommer att lysa!

Typer av kredit i bruk (10%): Vilken blandning av kreditkonton har du? Helst har du mer än ett kreditkonto, även om detta inte är en super viktig faktor.

Ny kredit (10%): Har du nyligen ansökt om ny kredit? Det kommer förmodligen att dra ner din poäng lite.

För det här exemplet, låt oss anta att du bygger upp kredit för första gången. Men kom ihåg att om du försöker bygga din kredit efter att ha gjort ekonomiska misstag står samma principer - långsamt och stadigt vinner loppet.

Haren är kockig, men inte försiktig

Tålamod kan vara en dygd, men ingen vill vänta på någonting. Det här är Amerika - landets fria, de modiges hemma och de otåliga. Vi vill ha vår mat, pengar och resultat rätt nu. Men ibland är det bäst att ta den långsammare och effektivare vägen.

Låt oss ta hare, den snabba raceren som tar sköldpaddan för sin långsamma takt. Haren applicerar grymt för många olika typer av krediter för att få en bra kreditmix på kort tid. Han vet att det är viktigt att göra betaltid på tiden, men han sträcker sig för tunn. Han gör endast minsta betalningar och utnyttjar för mycket av hans tillgängliga kredit.

Så vår hare gör betalningar i tid, men skadar sig själv när det gäller kreditutnyttjande, kreditens längd och ny kredit. Om han inte är försiktig, kan han snart sadelas med den genomsnittliga hushållskreditkortskulden på 15,191 dollar - per april 2014.

Haren tävlar om att bygga upp kredit och sedan kusten, för att bara ta reda på senare att hans sköldpadda motsvarar byggnaden av kredit mer effektivt med en långsam och stadig inställning. Men du kommer inte att vara haren. Du ska ta din tid och vara sköldpaddan.

Sköldpaddan kan vara långsam, men han är avsiktlig

Sköldpaddan börjar med att ansöka om ett kreditkort. Han använder det bara när han har pengar att betala av det, och gör det fullt ut varje månad. Han gör alltid betalningar i tid.

Sköldpaddan väljer också att rymma sina kreditansökningar, åtminstone först. När allt kommer omkring kan nya kreditansökningar skada två faktorer - längden på kredithistoria och ny kredit. Och medan det kan vara frestande att diversifiera kreditkonton just nu, ju fler nya konton du ansöker om - speciellt när du bara har startat med kredit - desto mer gör det ont i ditt poäng.

Att vara hare - den snabba, övertygade motståndaren - låter mycket kallare än att vara sköldpaddan, den långsamma, tålmodiga. Du kommer dock att sätta dig i en mycket bättre position genom att anta sköldpaddans ständiga inställning. Godkänn att du måste bygga din kredit långsamt och du kommer att skörda fördelarna med ett bra kreditresultat i framtiden.

Och det är historiens moral.

Sköldpadda och hare bild via Shutterstock