Kreditkortskonsolidering kontra balansöverföring

Om du är i mörkret om vissa personliga villkor, oroa dig inte - du är inte ensam! Till exempel är många människor som söker lösningar på sina kreditkortsskulder oklara om skillnaden mellan kreditkorts skuldkonsolidering och en kreditkortsbalansöverföring. Även om dessa termer inte är synonyma, finns det en relation mellan dem.

Klar att lära sig mer? Låt oss gräva in.

För det första ordförrådet

Låt oss gå över definitionerna av kreditkortsbalansöverföring och kreditkorts skuldkonsolidering innan vi förklarar hur de två är relaterade:

Överföring av kreditkortsbalans - Det innebär att man flyttar ett kreditkortsaldo från ett kort till ett annat. Vanligtvis väljer folk att överföra en balans eftersom de bär skuld på ett kort som tar ut en hög ränta. Om de kan kvalificera sig för ett kort med en lägre ränta (eller i vissa fall en begränsad tid, 0% kampanjfrekvens) är möjligheten att spara pengar på ränta enorm.

Kreditkorts skuldkonsolidering - Det betyder att man betalar flera olika kreditkort med ett enda lån eller kreditkort du konsoliderar flera skulder i ett bokstavligt tal. De flesta anser skuldkonsolidering om de har några höga räntor och kan få en lägre skattesats på ett konsolideringslån eller kort. Detta sparar pengar på ränta och förenklar också skuldåterbetalningsprocessen eftersom de kommer att göra en betalning istället för många.

Båda dessa strategier är användbara för att spara pengar på hög ränta kreditkort skuld. Men det finns en viktig skillnad att tänka på: Kreditkorts skuldkonsolidering betyder nödvändigtvis att flera skulder rullas in i en. Men en balansöverföring kan bara vara ett balans från ett Kortet flyttas till ett annat.

Vad är förhållandet mellan balansöverföringar och skuldkonsolidering?

Det är uppenbart att balansöverföringar och skuldkonsolidering inte är samma sak, men du har antagligen tagit upp deras förhållande: Många väljer att konsolidera sin skuld med ett balansöverföringskort.

Att byta flera höga räntebalanser på ett kort som erbjuder en 0% balansöverföringshastighet är ett sätt att kombinera dina multipla skulder till en. Återigen är det fördelen att du inte betalar något intresse under den inledande 0% -perioden (vanligtvis 6-12 månader) och bara hanterar en betalning istället för flera.

Nerdnote: Tänk på att konsolidera ditt kreditkortsskulder med ett 0% kort är bara ett alternativ. Du kan också konsolidera med andra typer av lån, som personliga lån eller bostadslån. Vi rekommenderar att vi väger för och nackdelar med varje konsolideringsval innan vi går framåt.

När ska man överväga dessa alternativ - och fallgropar för att undvika

Kreditkortsaldoöverföringar och kreditkorts skuldkonsolidering är meningsfullt om du är i rött på din befintliga plast och behöver ett sätt att minska din ränta (r). Inte bara kommer du spara pengar på finansiella avgifter, men du kommer att kunna betala din skuld snabbare. Intresset har trots allt ett sätt att äta i din löneutveckling!

Men det finns några fallgropar att se upp med kreditkorts skuldkonsolidering och Överföringar av kreditkortsaldo:

• avgifter - Att överföra en balans till ett 0% kort är inte ledigt. Du måste vanligtvis betala en avgift på 3% av det överförda beloppet. Välja andra konsolideringsalternativ kan också leda till avgifter; till exempel debiterar vissa personliga lånemissioner en startavgift. Var noga med att du vet exakt hur mycket det kommer att kosta dig för att minska dina räntor!
• Sen betalningspåverkan - Om du gör även en sen betalning under din 0% balansöverföring, kan din överenskommelse avbrytas och du kan behöva börja betala ränta omedelbart. Om din betalningspost på tid är spottig kan andra konsolideringsalternativ vara värda att titta på.
• Kreditera - För att kvalificera sig för ett 0% kort eller få den bästa kursen på en annan typ av konsolideringslån, behöver du mycket bra kredit. Om det här inte låter som du måste du göra matematiken för att bestämma om konsolidering är ett bra alternativ till din ränta är kunna få. Återigen, var noga med att shoppa - det finns massor av personliga lån alternativ där ute.
• Slutar upp i hålet - Oavsett om du överför din balans till ett 0% kort eller konsoliderar din kreditkortsskuld med ett lån eller ett lägre kort, kommer du att sluta med minst ett betalt kort som du äger. Motstå trängseln att ladda upp den, eller du kommer att hamna med mer skuld än du började med.

Takeaway: En överföring av kreditkortsbalans är inte samma sak som kreditkorts skuldkonsolidering. Att överföra flera saldon på ett lågt kort är dock ett sätt att närma sig skuldkonsolidering. I båda fallen, var noga med att undvika fallgroparna som diskuteras ovan för att göra banan till kreditkorts skuldfrihet så smidig som möjligt!

Jämför bästa kreditkorts konsolideringslån

Bli av med kreditkorts skuldbild via Shutterstock