Diversifiering för den intresserade investeraren - Låt medel göra jobbet för dig

Av Laura Tanner

Läs mer om Laura på vår sida Fråga en rådgivare

Vad händer om du måste bygga en portfölj från enskilda aktier för din 401 (k) plan eller andra investeringskonto? Skulle du ha tid och intresse för att undersöka finanserna och utsikterna för specifika företag? Det var vad investeringar brukade vara som innan fonder gick med. Vad som följer är en primer på den växande världen av fonder för att hjälpa dig att förstå lingo och göra utbildade val när det gäller att hantera dina pengar (eller kommunicera med din investeringschef). En framtida post kommer att fokusera på börshandlade fonder och hur de jämför med fonder.

Strategier för diversifiering

Vanligtvis är en portfölj av aktier diversifierad över flera faktorer, inklusive:

• Marknadsvärde (företagets storlek, beräknad genom att multiplicera aktiekursen efter antal utestående aktier)
• Stil (tillväxt vs värde)
• Geografiskt läge (USA, internationellt utvecklade marknader (Europa, etc.), tillväxtmarknader)

Om du behöver övertyga om diversifieringsförmågan, här är några exempel:

1. År 2007 returnerade aktier från internationellt utvecklade länder 11%, medan det var 5,5% avkastning på amerikanska aktier.
2. Under 2009 var det 79% avkastning på aktier från tillväxtmarknadsländer och en 26% avkastning på amerikanska aktier.

BTW, du vet att jag ska säga det här, men tidigare avkastning är ingen indikation på framtida avkastning, och jag gör inga specifika rekommendationer. Huvuddelen här är att om du konstruerar och genomför en investeringsplan som är diversifierad enligt ovan, är du mer sannolikt att uppnå dina finansiella mål. Ömsesidiga fonder och börshandlade fonder är verktyg för att hjälpa dig med denna process. Det finns fonder som riktar sig till specifika geografiska platser, ekonomiska sektorer och marknadslock.

Grunderna för ömsesidiga fonder

Ömsesidiga fonder är investeringsfordon där du samlar dina pengar med andra investerare för att köpa en överenskommen korg av aktier och / eller obligationer, som anges i fondprospektet. Avgifter förknippade med fonder inkluderar provisioner eller belastningar och förvaltningsavgifter. Årliga kostnader varierar kraftigt beroende på typ av fond, från så låg som 0,1% till över 1%. Om du har en fond med 1% kostnadsförhållande, det innebär en årlig avgift på $ 10 för varje $ 1000 investerad. Det här kanske inte låter lika mycket, men investeringskostnader kan få stor inverkan på din avkastning över tiden.

Handel:Ömsesidiga fonder genomför handelsorder efter aktiemarknadens dagliga stängning, när dagens slutliga pris för enskilda värdepapper fastställs. Vad det här betyder för dig är att du inte kan köpa eller sälja aktier i fonder under handelsdagen.

Skatter:När man investerar i en fond säljer cheferna fondandelar för att fylla order och att behålla portföljen i prospektets investeringsriktlinjer. För dig som investerare innebär det att realisationsvinster uppkommer (tillsammans med skattskyldighet), som du inte har någon kontroll över.

Typer av ömsesidiga fonder

Ömsesidiga fonder har sitt ursprung som portföljer av enskilda aktier eller obligationer. Fondstrategier har utvecklats över tiden för att möta investerarnas behov och inkluderar:

• Balanserade medel: En fond som innehar en viss andel av aktier och obligationer.
• Fond för måldatum (eller livscykel): En fond som anpassar tillgångsallokeringen under investerarens livslängd genom att minska vikten på aktier och öka vikten på obligationer som pensionsort. Så, en måldatumsfond är som en dynamisk balanserad fond.
• Indexfonder: John Bogle of Vanguard har varit en av de främsta förespråkare av indexfonder, ett billigt alternativ till andra typer av fonder. Dessa medel, som härrörde från 1970-talet, har innehav som efterliknar ett visst index, som S & P 500. Argumentet för indexfonder är att det är svårt för aktiva investerare (aktieplockare) att slå det relevanta indexet. Indexfonder har vuxit i popularitet, både för enskilda och institutionella investerare. De är enkla att förstå och sänka i kostnad än aktivt förvaltade medel.

En framtida post kommer att prata om börshandlade fonder och hur de jämför med fonder.

Medel: Morningstar (fondanalyser), Investopedia (ordbok av finansiella termer), och "The Elements of Investing" av Burton Malkiel och Charles Ellis.