Diversifiering är nyckeln till att hantera din risk

Av Brian McCann

Läs mer om Brian på vår sida Fråga en rådgivare

Om du har en globalt diversifierad portfölj kan du ha blivit besviken över din avkastning för 2014. Under de senaste åren har amerikanska aktiemarknader varit det bästa spelet i stan. Och i 2014 var de ganska mycket endast spel i stan.

Tänk på dessa fem tillgångsklasser och avkastningen för några populära börshandlade fonder i varje kategori 2014:

Klass (ETF)	Lämna tillbaka
U.S. Large Cap (SPDR S & P 500)	12.4%
U.S. Small Cap (Vanguard Small Cap ETF)	7.05%
Internationellt utvecklat (Vanguard FTSE Developed Markets ETF)	–7.6%
International Developed Small Cap (iShares MSCI EAFE Small Cap ETF)	–7.3%
Tillväxtmarknader (Vanguard FTSE Emerging Markets ETF)	0.8%

Titta på Vanguard Emerging Markets ETF. Den hade en rökning på 17%, och sedan förlorade den nästan allt innan årets slut. Förutom att påminna mig om en ny Super Bowl-prestanda, illustrerar den oförutsägbarheten hos volatila tillgångar som aktier.

Om din portfölj konstruerades av dessa aktiekomponenter - plus en hjälp av obligationer - kunde du ha avslutat året med en avkastning i låga enkelsiffror. Jämfört med S & P 500, som hoppade med cirka 12% 2014, kan det ha varit en besvikelse. Jag märkte att en kommentator sa något till följd av "Ju färgglada ditt cirkeldiagram, desto sämre gjorde du."

Det är en funktion, inte en bugg

Vi jämför alla våra prestationer på hemmamarknaden - det är mänsklig natur. Dessutom hör du om USA: s prestanda varje dag i nyheten, så det är svårt att ignorera det även om du vill.

Men det är inte relevant för de flesta. Om du investerar på lång sikt i en balanserad portfölj, bör du mäta avkastningen utifrån dina övergripande mål, inte ett godtyckligt index.

Varje år kommer det att finnas en bäst presterande tillgångsklass. Vi vet inte på förhand vad det kommer att bli. Att ha en stor del av alla stora tillgångsklasser är ett bra sätt att se till att du får din andel av de allra bästa avkastningarna.

Diversifiering hjälper dig att hantera din risk genom att utjämna volatiliteten i enskilda tillgångsklasser. Det betyder att du ibland kan prestera bättre än hemmamarknaden. Det är en del av det pris vi betalar för att skydda oss från de allvarliga fallen som uppstår på de globala marknaderna från tid till annan.

Jag kommer att lämna dig en intressant tanke: Om prestationen hade blivit omvänd - och de internationella aktiemarknaderna hade överträffat medan USA: s marknader var negativa - skulle du tro att diversifieringen misslyckades?