Ge inte upp på social trygghet - räkna med det

Allt du tror att du vet om social trygghet är förmodligen fel.

Systemet löper inte "utan pengar". Det går inte konkurs. Och chansen är ganska bra att årtusenden kommer att få fördelar från social trygghet - även om hälften av dem inte tror det, enligt en studie från 2014 på Pew Research Center.

Att inte förstå hur social trygghet fungerar kan vara enormt skadlig för din framtida pension. Bland vägarna:

Du får inte spara tillräckligt. Det är frestande att ge upp i förtvivlan när du ser de stora siffrorna du behöver spara för att ersätta din inkomst vid pensionering. Men de pengar du får från social trygghet minskar det beloppet, ofta dramatiskt.

Visa att varje $ 100 per månad du får från social trygghet är lika med $ 30,000 mindre som du måste spara. (Du skulle behöva ha cirka 400 000 kronor i besparingar för att generera dagens genomsnittliga månatliga pensionskontroll på 1 435 dollar, förutsatt att en 4% årlig uttagsränta.) Förståelse av socialförsäkringens roll kan göra de belopp du behöver lägga åt sidan mer hanterbara och uppnåeliga.

(Prova Investmentmatome pensionskalkylatorn för att köra siffrorna på vad du kanske behöver. Det kan räkna ut vad du behöver spara på olika inkomstnivåer: nuvarande utgifter, lite mer, lite mindre. "Lite mindre" återspeglar vad du kanske skulle kunna gå i pension om social trygghet gör skillnaden.)

Du kan spara för mycket. Social trygghet är avsedd att ersätta 40% av den genomsnittliga arbetstagarens inkomster. Utbytesfrekvensen minskar ju mer pengar du tjänar, men Social Security är fortfarande sannolikt att ge en betydande del av inkomst. Om du sparar som om social trygghet inte existerar kan du få problem med att lägga tillräckligt med pengar åt sidan för andra mål samtidigt som du lever ett balanserat liv i nuet.

Du kanske inte är vaksam nog. När politiker försöker röra med social trygghet (och de vill) kan du inte förstå hur mycket du måste förlora. De som skulle få social trygghet räknar med millennials okunnighet och likgiltighet. Det är också de som vill behålla systemet genom att föra de mest allvarliga förändringarna på de yngsta arbetarna.

Folk som föddes 1960 eller senare tar redan en förmånsskärning i form av en högre pensionsålder - 67, upp från dagens full pensionsålder om 66, säger Mary Beth Franklin, en certifierad finansiell planerare och socialförsäkringsexpert som skriver för Investering Nyheter.

"Förslag att skära framtida fördelar utan att minska sina nuvarande skatter skulle vara en rå affär" för millennier, säger Franklin.

Social trygghet är försäkring, inte en investering

Först förstår att Socialförsäkring är ett försäkringsprogram, inte en pensionsplan. Social trygghet är avsedd att skydda dig mot fattigdom i ålderdom genom att ge dig en inkomstströmm som du inte kan överleva.

Du har inte pengar avsatt för dig i ett konto, som du skulle med en 401 (k) eller en IRA. Istället tas pengar från varje lönecheck du tjänar och brukar betala förmåner till personer som redan har gått i pension. När du går i pension kommer dina förmåner från skatter som betalas av dem som fortfarande arbetar.

Pay-as-you-go-systemet fungerade ganska bra för det mesta av socialförsäkringsexistensen. Från och med 1983 höjde kongressen löneskattesatserna för att bygga upp en kudde mot den kommande vågen av babyboomspensioner. (Socialförsäkringsräntan är för närvarande 12,4%, med hälften betald av arbetstagaren och hälften betald av arbetsgivaren. Den egenföretagare betalar båda halvorna.) Överskottet investerades i specialemissioners statsobligationer - i huvudsak är IOUs skrivna av federala regeringen så att det skulle kunna använda pengarna i andra program. Dessa IOUs är inte "papperslöfte", som vissa har misshandlat dem. Treasurys stöds av Förenta staternas fulla tro och kredit, som aldrig har brutit mot en skyldighet.

Det är bra eftersom Social Security har börjat betala mer i förmåner än det samlar in i skatter. Ränta som betalas på dessa statsobligationer utgör skillnaden för nu, men om några år måste systemet börja betala i dessa IOU. Någonstans runt 2034 kommer den sista IOU att bli inkasserad.

På den tiden räknar socialförsäkringen att samla tillräckligt med skatter för att bara betala ca 75% av de utlovade förmånerna.

Vi behöver agera, inte panik

Det finns en skillnad mellan "korta" pengar och "rinner ut". För många människor som uttalar sig om social trygghet verkar det inte förstå det. Att få bara 75% av det du lovade är en bummer, men det är knappast detsamma som att få 0% av vad du lovades. Och förmånsnedsättningar skulle vara extremt impopulära - även millennials, den generation som är längst bort från pensionen, är mot att skära fördelar för nuvarande pensionärer.

Det finns andra sätt att fixa systemet. Mycket av dem, faktiskt. Att höja skattesatsen från 6,2% till 7,4% för både anställda och arbetsgivare skulle lösa det mesta av problemet. Således skulle alla löner bli föremål för skatten (för närvarande gäller inte skatten efter en viss keps, som i år är 118 500 dollar) och höjer hela pensionsåldern med ett år eller två till 68 eller 69 för de som föddes 1960 och efter. Du kan experimentera med olika lösningar med detta lilla spel skapat av American Academy of Actuaries.

Social trygghet är för populär för att försvinna.Nästan 60 miljoner människor får en check från systemet och socialförsäkringsförmånerna utgör hälften eller mer av de flesta pensioners inkomst. Det förklarar varför försök att privatisera eller på annat sätt radikalt ändra systemet har gått ingenstans. Även en republikansk president med en republikansk kongress kunde inte göra det; President George W. Bush måste överge sitt försök att delvis privatisera systemet inför en överväldigande opposition.

För att undvika att skära fördelar måste kongressen dock agera.

Ju längre våra lagstiftare försenar desto svårare förändringarna kommer att behöva - och de mer troliga politikerna ska göra yngre generationer betala mer av kostnaden. Om du inte vill klara avbrottet av sin förhalning, är det dags att ringa eller maila dina kongressrepresentanter.

Berätta för dem du vet att de kan behålla social trygghet, och du förväntar dig att de ska göra det.

Liz Weston är en kolumnist på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats och författare till "Din kreditpoäng." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.