Vänta inte på en 401 (k) att börja spara för pensionering

Grattis, college class of 2016: Du gick över det examenstadiet och till ett bättre jobbutsikt än medlemmar i de sju klasserna innan din hade, enligt Economic Policy Institute. En lovande 21% av er till och med accepterat ett jobb före examen, en ökning från bara 12% förra året.

Men definitionen av "jobb" har blivit, ska vi säga, formbar sedan lågkonjunkturen och den resulterande "gig" -ekonomin. Även på en stark marknad är det möjligt att den du landar ser mindre ut som en heltidsroll med alla fördelar, klockor och visselpipor, och mer som praktik, deltidsposition, frilansarbete eller allt ovanstående kreativt tillsammans.

Det finns ingen skam i det, men det kan delvis vara att endast 47% av arbetarna i åldrarna 18-29 har tillgång till en arbetsgivaravgångsplan som 401 (k). (Antalet stiger tillsammans med deltagande till 63% i 45-64-lägret.)

Att inte hoppa till slutet, men början på din karriär är den bästa tiden att börja planera för mål, även känd som pensionering. De flesta av oss behöver inte jobba mycket länge för att veta att vi inte vill göra det för alltid. även om du hittar dig, kan universum ha alternativa planer. På 20-talet är det svårt att tänka sig att vara upplagd och oförmögen att arbeta; När du åldras blir det oändligt lättare att tänka sig.

Den goda nyheten: Du behöver inte 401 (k) för att spara för pensionering, och du borde inte låta tillgång sakna dig.

Vad du do Behovet är en IRA

En IRA är ett pensionskonto som inte är kopplat till en arbetsgivare - du öppnar en IRA på egen hand, vanligtvis hos en online-mäklare, och väljer sedan dina investeringar från en mycket bred pool av alternativ.

" MER: Så här investerar du din IRA

I de flesta fall vill yngre arbetstagare ha en Roth IRA. Vad är så magiskt om dessa: Du kan bidra upp till $ 5 500 per år. När de investerats, kommer pengarna att växa, växa, växa och när du slår ålder 59½ kan du börja dra ut det skattefritt. Du betalar aldrig skatter på investeringstillväxten, så länge du följer IRS: s regler för distribution.

Den andra typen av IRA kallas en traditionell IRA, och den springer skattebehandlingen: Bidrag är avdragsgilla, men uttag i pensionering beskattas som inkomst.

" MER: Roth vs traditionella IRAs

En IRA är ett utmärkt komplement till din pensionsplan, även om du har en 401 (k). (Så här ska du jonglera båda.) Men om du inte gör det, är en IRA i princip en nödvändighet. Du kan öppna en IRA om du har beskattningsbar ersättning, så om du är en obetald intern vid dag och rideshare förare på natten, är du berättigad att bidra. Roth IRA har behörighetsregler baserat på inkomst, så om du tjänar för mycket - mer än 132 000 dollar per år om du är singel - tar IRS det här alternativet utanför bordet. Gå i så fall med en traditionell version.

Investmentmatome är ett gratis verktyg för att hitta dig de bästa kreditkorten, cd-priserna, besparingarna, checkkonton, stipendier, sjukvård och flygbolag. Börja här för att maximera dina belöningar eller minimera dina räntor. Arielle O'Shea

Hitta det bästa Roth IRA

• Investmentmatomes femstjärniga val.
• Läs recensioner av kontoleverantörer.
• Öppna och finansiera ditt konto.

Komma igång

De första åren är de mest värdefulla åren

Du kanske inte känner allt som är värdefullt nu, eftersom du fortfarande skärper dina färdigheter och lär dig om vuxna. Men dessa år är gyllene när det gäller din pension, tack vare sammansatt ränta, vilket härdar till det här: Eftersom de pengar du sparar eller investerar ger en avkastning bygger framtida avkastning på den större balansen. Så om dina investeringar återkommer, säg 4% - motsvarande $ 4 på en $ 100 balans - nästa avkastning kommer att betalas baserat på en $ 104 balans, vilket innebär att du tjänar lite mer varje gång.

Det låter inte så mycket, men när du kommer in i större mängder pengar - så småningom, om du sparar konsekvent över tiden - det är enormt. Tabellen nedan visar hur mycket du måste spara från och med olika åldrar för att sluta med 1 miljon dollar vid 65 års ålder.

Startålder	Månadsbesparingar	Totalt sparat	Investeringsökning	Kontovärde vid 65 års ålder
25	$377.73	$181,409.46	$818,590.54	1 miljon dollar
35	$814.97	$293,488.01	$706,511.99	1 miljon dollar
45	$1,913.13	$459,251.24	$540,748.76	1 miljon dollar
55	$5,767.94	$692,252.48	$307,747.52	1 miljon dollar

* Antag 7% genomsnittlig årlig avkastning

Det talar för sig själv: Den 25-årige - låt oss låtsas att du är - bidrar med mycket mindre pengar totalt sett, men de små bidragen ökar med över 800 000 dollar i investeringsutveckling över 40 år. Och om du investerat i en Roth IRA är denna investeringstillväxt helt skattefri när du tar utdelning vid pensionering.

När det gäller de andra investerarna, beror de senare på att de skulle spara över $ 5 500 årliga IRA-bidragsgränsen för att nå 1 miljon dollar. Om de inte har 401 (k) skulle det innebära att man använder ett skattepliktigt mäklarkonto.

Dessa kan också vara dina högst tjänade år

Här är något som kan överraska dig: Vi ser de största förmögenhetsökningarna under 20-talet och 30-talet, enligt de senaste uppgifterna från presidiet för arbetsstatistik.

Det betyder inte att vi tjänar mest under dessa år, men att vår inkomst hoppar mest ut.Om du kan kapitalisera på dessa hopp, genom att öka din besparingsränta med varje ökning, sätter du dig i en bra position för pensionering utan mycket svett (det här är en snabb spår på den $ 1 miljonen som Investmentmatome-undersökningen nyligen visade).

Dina 20-tal är också en tid då kostnaderna tenderar att vara ganska låga - förutom naturligtvis bördan av studielån, men det finns många anledningar till att spara för pension ska komma först. Du kan kämpa lite för att prioritera konkurrerande mål - köpa ett hem, bygga en nödkudde - men en Roth IRA kan faktiskt hjälpa till där, åtminstone i en nypa: Om det är absolut nödvändigt kan du dra ut bidrag när som helst.

När du börjar klåda för att bosätta dig - för att köpa det hemma och kanske starta en familj - kommer du utan tvekan att stå inför en snabbare budget (barn som du kanske har hört, brukar vilja äta på din tid). Det bästa sättet att få en bekväm pension är att spara så mycket du kan, när du kan - och tiden att överbelasta den insatsen är nu.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.