New Job Perk kan spara 3 år av studentlånsbetalningar

Arbetsgivare rikstäckande börjar erbjuda en ny förmån till deras alltmer skuldsatta årtusinska arbetskraft: hjälp att betala ner studielån. En ny studie av Investmentmatome, som hittade grundutbildningsstuderande för skuldkunder, skulle kunna skrapa nästan tre års betalningar och ha $ 4,100 i intresseavdrag från vad de är skyldiga till genom att utnyttja ett typiskt arbetsgivarbidragsprogram.

Denna nya typ av bolagsförmåner ger vanligtvis arbetstagare med studentskuld regelbundna bidrag till lånåterbetalningar - med en livstidsgräns. Företag som nyligen tillkännagav att de kommer att erbjuda förmånen inkluderar PricewaterhouseCoopers, Natixis Global Asset Management och Fidelity Investments.

För denna rapport tittade Investmentmatome på hur mycket ett företagsbidrag skulle kunna minska utbetalningarna för låntagare som har en genomsnittlig skuld på 29 400 USD för grundutlån. Genom att göra minsta månatliga betalningar och tillämpa bolagsförmånen, minskar den tid en låntagare betalar ut lånets huvudstol - med tre år i genomsnitt. Och att raka tre år av en återbetalningsplan sparar tre års värde av räntebetalningar, totalt ca 4,100 dollar för den genomsnittliga låntagaren.

Vi jämförde också perk till ett mer vanligt sparande alternativ, studielåns refinansiering. Refinansiering av federala och privata lån sänker räntan, vilket kan ge betydande besparingar i räntor betalat över lånets livslängd. En låntagare med den genomsnittliga skulden som utnyttjar bolagets förmån och refinansiering kan spara nästan 4 300 euro i räntebetalningar.

Läs mer om studielåns refinansiering

Avancerade grader står till nytta också

De med grundskulden är inte de enda som kan spara från en kombination av arbetsgivarens förmån och refinansiering. Avancerade examensinnehavare med högre skulder kan gynna ännu mer: De med en civilekonom eller en juridisk examen kan spara upp till $ 7 000 respektive $ 13 000 i intresse.

För att ge en uppfattning om besparingarna från arbetsgivarprogram och refinansiering tittade Investmentmatome på fyra olika scenarier där en av de tre examenshavarna (B.A., MBA och Law), som har examen 2012, väljer ett betalningsalternativ.

• Scenario 1: Skuldinnehavaren med en genomsnittlig lånepinne med en standard 10-årig löptid. Detta är grundscenariot där låntagaren inte utnyttjar potentiella sparoptioner.
• Scenario 2: Skuldinnehavaren får ett arbetsgivarbidrag på 167 kronor per månad över en femårsperiod, för en livstidsgräns på 10 000 dollar.
• Scenario 3: Gäldenären gör betalningar i tid för två år i genomsnitt studielån och därefter refinansieringar.
• Scenario 4: Skuldinnehavaren väljer att refinansiera studielån efter två års utbetaltid och deltar i en arbetsgivarbidragsplan över en femårsperiod på $ 167 per månad för en livstidsgräns på $ 10.000.

Här är hur mycket var och en av de tre typerna av skuldinnehavare kan spara i dessa scenarier:

Grad	Genomsnittlig skuld	Scenario 2: Ränta sparad av arbetsgivaravgift	Scenario 3: Ränte sparad genom refinansiering	Scenario 4: Ränte sparad genom refinansiering plus arbetsgivarbidrag
B.A.	$29,400	$4,121	$931	$4,264
MBA	$52,805	$5,039	$3,754	$7,181
LLB eller J.D.	$147,535	$5,329	$9,525	$13,017

Tänk på att de federala studielånen har viktiga fördelar som du kommer att förlora om du refinansierar, inklusive inkomstbaserade återbetalningsprogram, låne förlåtelse efter ett visst antal års betalningar och räntefri uppskjutning. Ett beslut om refinansiering av sådana lån måste ta hänsyn till dessa förmåner.

Grundexamen innehavare

Utan arbetsgivaravgifter eller refinansierar vinar en kandidatexamen med en genomsnittlig skuld på 29 400 dollar att betala nästan 10 000 dollar totalt ränta under en standard 120-månaders låneperiod. Genom att anmäla sig till en arbetsgivarbidragsplan, skulle samma grundutbildning spara $ 4.121 i ränta och raka bort 32 månaders återbetalningar. Genom bara refinansiering skulle en grundutbildningshavare spara mindre - $ 931. Genom att kombinera arbetsgivarbidragsplanen med refinansiering kan graden spara $ 4 264.

Nedanstående diagram illustrerar hur mycket snabbare dessa kandidater kan betala sina studielån genom att använda det här nya bolagets förmån, i motsats till att hålla sig till standardperioden.

MBA-examen innehavare

MBA-examensinnehavare har en genomsnittlig skuld på 52,805 dollar och betalar 21,104 dollar i ränta under en 10-årig återbetalningsperiod. Genom att utnyttja en arbetsgivarbidragsplan kunde dessa kandidater spara mer än 5 000 dollar i ränta. De kommer också raka bort ett helår av betalningar. Genom refinansiering kan dessa examensinnehavare spara 3 754 dollar i ränta under lånets livslängd. Kombinationen av refinansiering och inskrivning i en arbetsgivarbidragsplan ger ännu mer räntebesparingar - totalt $ 7.181.

LLB eller J.D. grad innehavare

Lagutexaminerade har vanligtvis hög skuld - i genomsnitt 147 535 dollar. Under en standard 120-månaders lånåterbetalningstid kommer den genomsnittliga lagen grad att betala en hel del $ 57.531 i ränta. Eftersom den totala låne skulden är så hög, kan refinansiering spara mycket. Genom att refinansiera ensam, kan en laggrad innehavare spara upp till $ 9.525 i ränta. Den genomsnittliga lagen grad som registrerar sig i en arbetsgivare bidragsplan kan spara $ 5,329 i ränta.Genom att kombinera besparingarna från ett arbetsgivarbidragsprogram och refinansiering kan en laggrad spara $ 13.017 i lånränta.

Hur företag chippar in

Den privata industrin börjar märka att många av sina yngre arbetstagare är skyldiga för sina högskoleexamen. Under de senaste månaderna har tre stora företag flyttat för att erbjuda lån till förmån för återbetalning av studielån.

PricewaterhouseCoopers säger att det kommer att betala $ 1200 per år för anställda med en till sex års arbetslivserfarenhet, upp till $ 10.000 totalt. Natixis Global Asset Management kommer att ge $ 10.000 till arbetstagare med federala studielån; anställda kommer att vara berättigade att få en $ 5 000 klumpsumma efter ett femårsjubileum och $ 1000 per år de närmaste fem åren. Fidelity Investments Steg framåt Student Lån Assistance program kommer att bidra upp till $ 10.000 mot berättigade anställdas student lån skuld.

De som är anställda inom vissa offentliga tjänster och utbildningsplatser är redan berättigade till förlåtelse och återbetalning av studielån, men det är första gången att skuldavdrag har erbjudits inom den privata sektorn. För närvarande säger 3% av de företag som undersökts 2015 av Society for Human Resource Management att de tillhandahåller studielånsåterbetalningsprogram som en del av de övergripande sysselsättningspaketen. Men bli inte förvånad om det blir en större trend bland arbetsgivare, säger Bruce Elliott, chef för ersättning och förmåner hos SHRM.

Arbetssökande kommer att "verkligen utvärdera arbetsgivare och paket, inte bara på grundlön och bonus, utan också de typer av förmåner som de absolut vill ha", tillägger Elliott.

I en nyligen genomförd studie av Beyond, en karriärnätverkswebbplats, sa 89% av arbetssökande att de tror att företagen borde erbjuda studielånsersättning i anställningspaket. Det är vettigt att årtusenden kräver krävande förmåner för återbetalning av studielån som en del av det totala kompensationspaketet, säger Elliott. Vuxna åldrar 18 till 34 är den största generationen i den amerikanska arbetskraften, enligt Pew Research Center. De är också en generation som sallras med mer lånefinansiering än någonsin. Studerande som utexaminerades 2014 har en nuvarande genomsnittlig enskild huvudstol på 28 900 dollar, enligt Institute for College Access och Success. Och det räknar inte med ränta.

Det är viktigt att notera att studentlånsinnehavare får sluta med färre dollar från bidraget än de tror. Återbetalningsförmåner för studielån beskattas fortfarande som inkomst - till skillnad från några andra långsiktiga förmåner, som till exempel pensionstillägg.

Överväganden före refinansiering

För anställda som refinansierar sina studielån antog vi i våra beräkningar att refinansiering är det bästa alternativet för dem. Du kan kvalificera dig för refinansiering och, när du utforskar alla återbetalningsalternativ, bestämmer du att det inte är den bästa vägen för dig. Att välja att refinansiera är bara bra om du har en bra kreditpoäng, stadig inkomst och arbetssäkerhet. du har gjort stadiga betalningar på dina lån; De flesta av dina lån är privata; och du har ganska höga skuld - långivare har ofta minsta lånebalans krav för att kvalificera sig för refinansiering, till exempel $ 7.500 i totalt utestående lån.

Refinansiering innebär att ha ett finansiellt institut eller ett privat refinansieringsbolag rulla dina befintliga lån till ett enda lån till en lägre ränta. Du väljer en ny låneperiod, i allmänhet från fem till 20 år, vilket kan vara längre än dina ursprungliga villkor. låntagare bör ta hand om att den nya terminen inte är så lång att det minskar besparingarna av en lägre ränta.

Under löptiden för det nya lånet får du bara en månadsbetalning, och helst betalar du mindre intresse.

Lär dig hur du ansöker om refinansiering av studielån

Metodik

Studien undersöker fyra scenarier för tre olika examensinnehavare (B.A., MBA och juridik) som tog examen år 2012.

Eftersom APR är högre på privata lån än federala lån, antar studien att 100% av en arbetsgivare match skulle gå mot att betala ner det privata lånet först innan du använde bidraget för det federala lånet. Vi antar att gäldenären fortfarande kommer att göra de nödvändiga minimibetalningarna på några federala lån medan bidraget går mot privata lån. När programmet slutar - efter fem år och arbetsgivaren har bidragit med livslängden $ 10.000 - kommer gäldenärens månatliga betalningar att återgå till standardbeloppet.

Studien gör några antaganden om skuldinnehavaren. Den första är att han eller hon kommer att vara anställd när studielånsbetalningarna börjar - vanligtvis sex månader efter examen. Studien förutsätter också att arbetsgivaren kommer att börja bidra så fort skuldinnehavaren måste börja betala tillbaka studielån. I vissa fall kan dock denna förmån inte sparka in tills en anställd har varit med företaget i sex månader eller mer. Studien förutsätter också att anställda kommer att stanna hos företaget i fem år för att få ett maximalt bidrag på $ 10.000 i inkrement varje år.

Datakällor för studien:

• Federal APR-statistik kommer från utbildningsdepartementet
• Privat APR-statistik kommer från CFPB
• Refinansiera APR-statistiken kommer från trovärdig
• Genomsnittlig ungkarls skuld är från TICAS
• Genomsnittlig undergrad plus doktorand är från utbildningsdepartementet

Victoria Simons är en dataanalytiker på Investmentmatome, en personlig finansiell webbplats. E-post: [email protected]. Anna Helhoski är en personalförfattare på Investmentmatome. E-post: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.

Bild via iStock.