Ex markerar platsen: gör det mesta av utdelningsaktier |

Många skilsmässor kommer att berätta att "ex "är ett smutsigt ord, men i investeringsvärlden kan" ex "vara något underbart - särskilt ex-dividend-aktier och den strategi för utdelning som ingår i dem. Det är ett förhållande som (till skillnad från ett dåligt äktenskap) kan vara lika lukrativt som det är enkelt, och nästan alla investerare kan utnyttja den metod som gör utdelningsstrategin så effektiv.

Hur det fungerar

I en nötskal, utdelningsinsamlingsstrategin handlar om att köpa en säkerhet för sin utdelning, fånga utdelningen och sedan sälja säkerheten för att köpa en annan om att betala utdelning. Genom att göra detta kan investerare få en stadig ström av utdelningsinkomst i stället för att vänta på att ett enskilt innehav betalar sin vanliga utdelning. För att göra detta måste investerare köpa säkerhet före ex-dividend datum för att säkerställa att de är en aktieägare som har rekord när utdelningen betalas (kom ihåg att det kan ta tid att avveckla transaktionen, vilket innebär att investerarna måste köpa flera dagar före utdelningsdagen). Enkelt uttryckt är ex-dividend-dagen den dag nya köpare av en säkerhet inte längre är berättigade att få den kommande utdelningen.

Låt oss säga att en investerare köper en aktie som betalar kvartalsvis utdelning (de flesta företag betalar kvartalsvis). I det här fallet skulle investeraren få fyra utdelningar i hela året. Om emellertid samma investerare använder en utdelningsstrategi, skulle han eller hon inte hålla aktierna för ett helt år. Istället skulle investeraren köpa aktierna före det tidigare utdelningsdatumet och skulle sälja det 61 dagar senare. Efter försäljningen skulle han eller hon vända om och plocka tillbaka pengarna tillbaka till ett annat företag som ska betala en betydande utdelning.

Om man antar en 61-dagars innehavsperiod för varje fångad utdelning skulle denna investerare kunna pocket sex utdelningar under året (365 dagar dividerat med 61 lika med 6) i stället för den traditionella fyra - det är 50% mer utdelning från samma investering dollar.

Saker att tänka på Många investerare och fonder ger attraktiva returnerar med utdelningsstrategin, men det innebär högre handelskostnader och risken att aktiekurserna inte kommer att röra sig som förväntat. När allt kommer omkring borde investerare snabbt kunna köpa och sälja ett antal värdepapper nära sina tidigare utdelningsdatum och fånga många utdelningar. I praktiken är det dock inte alltid fallet.

Först när varje företag meddelar en utdelning, stiger aktiekursen ofta före utdelningsdagen eftersom investerare implicit medför den kommande utdelningsbetalningen till priset. Således betalar investerare som köper efter utdelningsmeddelandet och före före utdelningsdatumet ofta ett högre pris för säkerheten.

När aktien "går ex-dividend" faller emellertid priset vanligen av det ungefärliga värdet av utdelningen betalning, eftersom efter köparen, köparna av beståndet eller fonden inte kommer att få den kommande utdelningen. Dessa åtgärder resulterar i ett högre köppris och ett lägre försäljningspris under många omständigheter.

Därför är skatter ett annat övervägande med utdelningsstrategin. Investerare som använder skattepliktiga konton för att genomföra utdelningsstrategier kan uppleva orealiserade kapitalförluster (eftersom aktiekursen ligger under vad de ursprungligen betalade) men på grund av skatter på erhållna utdelningar. Vidare betalas utdelningar på värdepapper som hålls under 61 dagar beskattas enligt investerarens regelbundna inkomstskattesats. Därför kommer någon som köper ett lager dagen före ex-dividenddatumet och sedan säljer det två dagar senare att bli föremål för en skattesats upp till 35% (beroende på investerarens skattefäste) i stället för 15% om han eller hon innehöll beståndet i 61 dagar. # - ad_banner_2- # Likväl är utdelningsstrategin fortfarande populär eftersom det gör det möjligt för investerare att få fler betalningar per år än att bara hålla fast vid en säkerhet. Genom att använda denna strategi kan investerare fånga mer utdelning i ett visst år från samma investeringsdollar, vilket gör det möjligt för investerare att öka sina avkastningar från marknaderna samtidigt som de skapar en jämn ström av utdelningsinkomster. På samma sätt kan de som letar efter skattefördelutdelning tycka att de kan tjäna mer utdelningsinkomst på ett år än under normala omständigheter.