Vad den senaste FAFSA förändrar betyder för dig

Av Brett Tushingham

Läs mer om Brett på vår sida Fråga en rådgivare

Familjer som ansöker om ekonomiskt stöd till högskolan måste slutföra den fria ansökan om federal studenthjälp (FAFSA). Denna ansökan, som hjälper till att bestämma en studerandes stödberättigande, begär information om studentens och föräldrarnas inkomster och tillgångar för föregående år.

Eftersom FAFSA kan slutföras så tidigt som den 1 januari och eftersom många skolor vill att blanketten lämnas in tidigt på året fyller familjer vanligtvis formuläret med uppskattningar av tidigare års inkomster och justerar sedan siffrorna senare efter avslutad avkastning. Detta har ibland skapat problem som påverkar elevernas finansiella hjälppaket. För att förenkla och effektivisera processen har Obama-administrationen nyligen ändrat ansökningsriktlinjerna på ett sätt som kommer att påverka collegeplaneringen för de flesta familjer.

Låt oss ta en titt på förändringarna och se vilka möjligheter de skapar ur ett collegeplaneringsperspektiv.

Förändringen

Från och med FAFSA för skolåret 2017-18 fyller familjerna formuläret med sina inkomster från "föregående, tidigare" år, i stället för föregående år, vilket för närvarande krävs. Med andra ord kommer formuläret för 2017 att be om familjens inkomst från 2015, inte 2016.

Vidare kommer FAFSA för 2017 att bli tillgänglig i oktober 2016. Så de flesta familjer har redan lämnat in sina avkastningar när de behöver informationen till FAFSA - vilket eliminerar behovet av att tillhandahålla uppskattningar och revidera dem senare. Ändringarna gör det också mer trovärdigt att använda IRS Data Retrieval Tool för att automatisera inkomstrapporteringen på FAFSA. Sammantaget borde förändringarna effektivisera ansökan och uppmuntra fler familjer att ansöka om och ta emot det stöd de har rätt till.

Effekten

Den stora avhämtningen från allt detta är att öka medvetenheten om vilka år som ska användas för att beräkna din berättigande till ekonomiskt stöd. Till att börja med blir 2015 nu basinkomståret för både skolåren 2016-17 och 2017-18. Familjer som förväntar sig att ha elever på college år 2017-18 borde vara medvetna om att eventuella förändringar i sin inkomst för återstoden av detta år kan påverka stödberättigande för två år i framtiden.

Att gå vidare, stödberättigande för en studerandes nyårsstudentår på högskolan kommer att baseras på inkomst för det år då studenten började sin juniorår i gymnasiet. Om man antar att studenten avslutar högskolan om fyra år, kommer stödberättigande för seniorår att baseras på det år då studenten var en stigande sophomore.

Strategin

En potentiell strategi för att utnyttja förändringen skulle vara att avstå från att ta utdelningar från grandparent-ägda 529 konton till studentens junior eller seniorår. På den tiden kommer dessa utdelningar inte att påverka framtida stöd till ekonomiskt stöd.

Tänk på att FAFSA-ändringarna för närvarande inte påverkar privata skolor som använder CSS-profilen för att bestämma stödberättigande. Men dessa skolor och de flesta privata stipendier förväntas anpassa sig till FAFSA och använda "tidigare, tidigare" inkomstregler, så håll dig uppdaterad för ändringar där.

För tillfället måste du införliva dessa förändringar i din planeringsstrategi och söka ytterligare vägledning om det behövs. Att arbeta med en finansiell rådgivare som specialiserat sig på högskolans planering bör bli värdefull.

Bild via iStock.

Du kanske också gillar:

Kommer Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Hur man slutar att underprestera dina investeringar

Lager starkt? Undvik detta enda vanliga misstag

5 saker att veta innan du utövar aktieoptioner