HomeReady och Home Möjlig: Lån med 3% ner för 2018
HomeReady by Fannie Mae
Innehållsförteckning:
- Fannie Mae HomeReady
- Freddie Mac Home Möjlig
- Alternativ när 3% ner är en utmaning
- Crowdsourcing
- Hyresintäkt
- Lease-to-own
- Fler behöriga egenskaper kan hjälpa till
- Är konventionella 97 LTV-lån bättre än FHA?
- Vad kommer härnäst?
- Start förhandslånsprocessen
- Jämföra FHA kontra konventionella lån
- Hitta de bästa noll- och låga betalningsgivarna
I åratal var Federal Housing Administration kungen av det låga betalningsbeloppet för hypotekslån. Nu är Fannie Mae och Freddie Mac, de statligt sponsrade företagen som ger kapital till hypoteksmarknaden, design av låneprodukter för förhoppningsbara hemköpare med skinniga sparkonto.
Med Fannie Mae HomeReady och Freddie Macs Home Possible är en 3% nedbetalning - eller vad långivare hänvisar till som 97% lån-till-värde eller LTV - tillgängligt på så kallade konventionella lån. Konventionella lån är låneprodukter som oftast utfärdas av långivare.Fannie Mae HomeReady
Jonathan Lawless, vice vd för produktutveckling och prisvärd bostad hos Fannie Mae, säger att dagens låga betalningsfonder lån kan vara "dyra" med förskott och löpande hypotekslån som håller på lånets livslängd. Så Fannie Mae bestämde Att bygga en egen konkurrenskraftig lågavlönade låneprodukt.Det finns inkomstbegränsningar inslagna i HomeReady-programmet, utom i utsedda låginkomstkvarter. Fannies standard 97 LTV-lån har inga sådana restriktioner, om minst en låntagare är en första hemköpare.
Även om FHA är känt för sina avslappnade utlåningskrav - inklusive ett kreditbetyg minst 580 - har Fannies HomeReady ett litet wigglerum av sig själv. Det tillåter föräldrar att vara medlåntagare - utan att bo i hemmet - och betalningar från en hyresfastighet kan betraktas som en inkomstkälla. Låntagare kan också ha upp till 50% skuldsättningsgrad och en FICO-poäng så låg som 620. Men bara att rensa DTI och kredit poäng hindrar inte dig godkännande. Lawless säger att Fannie Mae ser ut att eliminera "risklagring" - flera faktorer som arbetar mot låntagarens kreditvärdighet. En låg kredit värdering skulle vara en. Lägg till en hög DTI och du har två strejker mot dig. Det måste vara den ena eller den andra. "Det skulle aldrig vara möjligt att göra ett [97 LTV-lån] med en 620 FICO och en 50 [DTI]," säger Lawless Investmentmatome. "Du kommer att behöva kompensationsfaktorer." Det kan innebära mer pengar i banken, en högre inkomst - eller i slutändan mer än en 3% nedbetalning. " MER: Beräkna din DTI Freddie Mac har sitt eget 97 LTV-program, Home Possible. Programmet hjälper låg- till medelinkomsttagare med lån gjorda för vissa låginkomstområden. Upprepade köpare kan också kvalificera sig. Medan Home Mossible fortsätter att vara Freddie Macs "flaggskepps" överkomliga hypoteksprodukt, säger Patricia Harmon, senior produktchef på Freddie Mac, att det finns ännu mer flexibilitet i ett nytt program som heter HomeOne. Minst en låntagare måste vara en första hemköpare, men det finns inga inkomstgränser eller geografiska begränsningar. Och Harmon echoes Lawless "försiktighet när det gäller garantisättningsriktlinjer. "Om en låntagare har 640 kreditpoäng är det inte ett automatiskt godkännande, det är inte heller en automatisk nedgång. Det skulle bero på många andra egenskaper som låntagaren har, säger Harmon. "Ju högre kredit värdering desto lägre skulden är, desto mer pengar reserveras på plats - desto högre är sannolikheten för att bli godkänd." "Trots att 3% låter lite, då bostadspriserna stiger, blir det en större och större mängd och hårdare och svårare att spara för," säger Lawless. Fannie Mae och Freddie Mac försöker också flipa bort vid den barriären, vilket gör det möjligt för crowdsourced down betalningar, med tanke på Airbnb-inkomst och till och med leasing-till-egna program. CMG Financial, en långivare med säte i San Ramon, Kalifornien, har skapat Homefundme.com, där potentiella hemköpare kan trycka på kollektivfickorna i deras sociala nätverk. "De kan i princip be deras familj, vänner, kollegaer, Facebook-vänner att ge dem fem dollar här och där" mot en betalning, säger Lawless. Samtidigt tillåter Seattle-baserade Loftium potentiella bostadsköpare att hyra ut ett rum i sitt framtida hem för att hjälpa till att fröna sina betalningar. I utbyte mot en framtida andel av hyran från ditt rum på Airbnb, kommer Loftium att prognostisera inkomsten och ge dig en procentandel av det förskott som du då kan ansöka om din betalning. Låntagaren måste sparka i 1% av den totala nackdelen. Fannie Mae tillåter de andra 2% att komma från Loftium, säger Lawless. " MER: Beräkna din månatliga hypotekslån Det finns även ett leasing-till-eget initiativ som Fannie Mae testar. "Du börjar som hyresgäst, men du har också möjlighet att köpa [hemmet] till ett fast pris under årens framtid", säger Lawless. Inte alla långivare deltar i dessa pilotprogram, även med stöd av Fannie eller Freddie. Genom att prata med ett fåtal långivare kan du få en uppfattning om de tillåter dessa nya testprogramplanering. Om testningen går bra, säger Lawless, kan dessa alternativ officiellt bli en del av Fannie Maes låneprogram. "Vi har till stor del sett Freddie ändra sina program för att matcha de program som vi har på plats", lägger Lawless till. Tillgång till hypotekslån, även med låga betalningar, löser fortfarande inte problemet med brist på ledigt boende. Konventionell finansiering söker också att hjälpa till med att lösa problemet. Fixer-övre finansiering inbäddad i ett hemköpslån - även med 3% nedbetalningar - kan vara ett svar. Lawless säger att Fannies renoveringslånsprogram har varit "klumpigt" tidigare men har nyligen uppdaterats och ändrats för att vara lättare att använda. Och Fannies MH Advantage-program, för att finansiera tillverkade bostäder, erbjuder också 97 LTV-finansiering. FHA-backade lån drar fortfarande lejans andel av första gången hemköpare, men 2017 hypotekslån minskade med 4% jämfört med 2016. Samtidigt ökade antalet konventionella lån för första gången med 18% under samma period, enligt till Genworth Mortgage Insurance First Time Homebuyer Report. Tror Michael Fratantoni, ekonomichef för Mortgage Bankers Association, att dessa 3% lägre konventionella låneprogram har en signifikant positiv inverkan på första gången hemköpare marknaden? "Ja, särskilt för långivare som fortfarande är försiktiga när det gäller False Claims Act-exponeringen, kommer konventionella 97 lån att få dragkraft", berättar Fratantoni Investmentmatome. Falsk Claims Act utlöste en översvämning av rättegångar av amerikanska justitieministeriet mot långivare som anklagats för bedrägeri vid beviljandet av FHA-lån som en del av bostadsolyckan för ett decennium sedan. Som ett resultat började många långivare skaka bort från FHA-lån och välkomnade de traditionella låneprogrammen med låg betalning. "Men dessa lån förblir dyrare än FHA-lån för låntagare med mindre än perfekt kredit", säger Fratantoni. "All-in-kostnader - hypotekslån och hypotekslån försäkringar - är mindre för FHA-lån än konventionella lån om en låntagarens kreditpoäng är ungefär 700 eller lägre." Diskutera dina låga betalningsalternativ, FHA och konventionella, med tre eller flera långivare, jämföra avgifter och hypotekskostnader och ta reda på vad som bäst passar din situation.Freddie Mac Home Möjlig
Alternativ när 3% ner är en utmaning
Crowdsourcing
Hyresintäkt
Lease-to-own
Fler behöriga egenskaper kan hjälpa till
Är konventionella 97 LTV-lån bättre än FHA?
Vad kommer härnäst?
