Avgifter kan äta upp dina pensionsbesparingar

Kostnadsförhållandena kan enkelt göra eller bryta dina pensionsbesparingar.

Dessa siffror, som visas i procent, representerar det belopp som investerare betalar för en fond, fond för handelstransaktioner (ETF) eller indexfond på årsbasis. Och eftersom den avgiften är skummad ut ur de investerade tillgångarna, betalar många investerare inget om det - eller misslyckas med att inse att den finns.

Nästan hälften av de investerare som undersöktes i en Rebalance IRA-studie förra året trodde felaktigt att de inte betalade några investeringsavgifter. Åh, vilken värld skulle det vara.

Verkligheten: Det går inte att komma runt investeringskostnaderna. Men du kan arbeta för att minimera dem, och det första steget är att veta vad du betalar - och vad är rättvist.

Även små avgifter lägger till

Under en karriärs karaktär kan dessa avgifter uppgå till stora summor pengar. Även ett kostnadsförhållande så lite som 0,25% - det är $ 2,50 för varje $ 1000 investerat - gör stor skillnad över tiden. Så här påverkas en engångsinvestering på 100 000 dollar över 30 år:

Expense Ratios på en $ 100.000 investering
Expense ratio	0.25%	0.50%	1.0%
Totala kostnader för kostnader	$51,857	$99,788	$186,876
Portföljvärde efter 30 år	$709,368	$661,437	$574,349

(Antag 7% årlig avkastning utan ytterligare bidrag.)

En fonds kostnadskvot kommer att listas i sitt prospekt och på fondbolagets hemsida, säger David Larrabee, chef vid CFA Institute, en sammanslutning av investment professionals.

Din mäklare eller kontoleverantör ska också typiskt ange kostnadskvoten på fondens informationssida, vilket också nämner andra detaljer som investerare vill veta, såsom fondens rating, tidigare resultat och de investeringar som den innehar.

Kostnadsförhållandet varierar genom investering

I allmänhet betalar du mest för fonder som drivs aktivt och investerar i aktier. Dessa fonder, som kallas aktiefonder, bär en tillgångsviktig utgiftskvot på 0,7% enligt Investment Company Institute. Förvaltade medel som investerar i obligationer kostar mindre, i genomsnitt 0,57%.

Billigare är indexfonder och börshandlade fonder, en form av indexfond som handlar som ett lager. Dessa spårar ett index som S & P 500 istället för att förlita sig på aktiv hantering. ICI-data visar aktier och obligationsindexfonder har en genomsnittlig kostnadskvot på bara 0,11%. (Jämför kostnadskvoter för alla typer av fonder.)

Det finns goda nyheter: Kostnadsförhållandena har gått ner under det senaste decenniet eller två, säger Larrabee, till stor del på grund av en tillväxt i tillgångar.

"Många utgifter förknippade med fonder är fasta," säger Larrabee. "De inkluderar kostnaderna för att driva fonden - saker som bokföringsavgifter och arvode till styrelseledamöterna - och de ändras inte." Med tillgångar som växer men kostnaderna kvarstår ungefär, har kostnadsförhållandena sjunkit.

Tänk på avgifter när du bygger din portfölj

Många 401 (k) planer har bara ett eller två val i varje fondskategori. Detta är en anledning till att de flesta investerare dra nytta av att byta till att investera i en IRA när de har maxat ut sin 401 (k) match; IRA har ett brett utbud av investeringsalternativ, vilket gör det enklare att minimera avgifter (analysera dina 401 (k) avgifter här).

Det sagt, oavsett var du investerar, borde du arbeta för att hålla kostnaderna nere, vilket innebär att välja indexfonder där det är tillgängligt. Om ditt val är mellan en förvaltad fond och en indexfond, kommer indexfonden generellt att ha en lägre kostnadskvot - och forskning visar att de stackar upp till eller ens slår förvaltade fond i prestanda.

När man väljer mellan fonder som är aktivt förvaltade, anser inte bara avgifter, men andra faktorer, såsom fondförvaltarens rekord och ålder och storlek på fonden (SEC har en bra guide för utvärdering av fonder, liksom en detaljerad resurs om investeringskostnader).

"Precis som du inte skulle gå ut och köpa den billigaste bilen i partiet, finns det andra faktorer att spela", säger Larrabee.

Det är mindre sant för indexfonder och ETF, så länge du jämför medel som spårar samma riktmärke.

Glöm inte transaktionskostnaderna

Förutom kostnadsförhållandena finns transaktionsavgifter, till exempel provisioner eller belastningar, den faktorn i din totala portföljkostnad. Provisioner kommer i allmänhet från aktie- eller ETF-handel. Laster till vissa fonder som en avgift för att antingen köpa eller sälja.

Många investerare kan begränsa eller undvika transaktionskostnader genom att investera i provisionsfria ETF-bolag (annars, eftersom de handlas som aktier, kommer ETF: er att uppgå till provisioner när de köptes eller såldes) och valde icke-transaktionsavgifter.

Om du deltar i aktiehandel betalar du provisioner, men du kan minimera dem genom att välja en rabattmäklare eller en som erbjuder commissionsfri handel, antingen som en kampanj eller regelbundet, som mobilapp Robinhood.

Poängen

Kostnadsförhållandena kan ganska enkelt göra en sexfigurig skillnad i din portfölj. Du borde inte välja en investering utan att veta hur mycket det kostar. I de flesta fall kan investerare minimera kostnader genom att fiska sin portfölj mot lågprisindexfonder och ETF.

Mer från Investmentmatome:

• Investera i ETF och Index Funds mot fonder
• Betaler du för mycket i Online Broker Commissions?
• De bästa onlinemäklare för aktiehandel

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Bild via iStock.