Glöm ömsesidiga fonder - Miljarder dollar häller i dessa i stället ... |

Ömsesidiga fonder är en av de stora framgångsberättelser i finansiella tjänsternas historia.

År 1970 fanns endast 360 fonder i Förenta staterna, med förvaltat kapital på 48 miljarder dollar. I slutet av 2011 fanns det över 14 000 fonder - med tillgångar på 13 biljoner dollar. Tack vare dessa medel kunde nya klasser av investerare få tillgång till marknaden och finanssektorns bransch upplevde stora vinster. Men nu, efter årtionden av tillväxt, är fondföretagsindustrin under attack. Med uppblåsta avgiftsstrukturer, otillräcklig insyn, pågående intressekonflikter och år av underprestanda upplever fondbranschen en tidvattenvåg av kapitalutflöden. Inhemska aktiefonder förlorade 154 miljarder dollar i tillgångar 2012 - det femte året i rad branschen har upplevt ett årligt utflöde.

Vad driver förskjutningen bort från fonder? Börsnoterade medel (även kända som ETF).

Investerare väljer ETFs över fonder eftersom de är billigare, mer transparenta och ger ökade skattefördelar. Min kollega David Sterman betonade fördelarna med ETF: er i sin artikel "The Simple, Low Cost Alternative to Mutual Funds". Bland de mest populära destinationerna för investerare som flyttar sig från fonder är S & P 500 Index ETFs. S & P 500 ETFs har nästan 90% av de förvaltade fonderna som ligger under sina benchmarks, och de har blivit ett populärt alternativ eftersom de handlas på en börs och har lägre förvaltningsavgifter.

Faktum är att

SPDR S & P 500 NYSE: SPY)

ETF är den mest populära ETF i världen, med tillgångar under ledning på 137 miljarder dollar. iShares Core S & P 500 (NYSE: IVV) rankas fjärde, med tillgångar under ledning på 42 miljarder dollar. Vanguards S & P 500 ETF (NYSE: VOO) ligger i topp 30 med tillgångar under ledning av 6 miljarder dollar. Men även om dessa tre S & P 500 ETFs är utformade för att spåra det ledande aktieindexet, är det stora skillnader mellan dem. Här är en närmare titt på de tre mest populära S & P 500 ETF-erna och vad varje investerare behöver veta om hur de skiljer sig … SPDR S & P 500

Denna SPDR S & P 500 är en av de äldsta och mest populära ETF: erna på marknaden, först listad 1993. Med en genomsnittlig daglig volym på 126 miljoner är SPDR S & P 500 ett populärt resmål för stora institutionella investerare som behöver gott om likviditet när de distribuerar hundratals miljoner dollar till marknaden.

Med ett kostnadsförhållande på bara.09%, SPDR S & P 500 är relativt låg kostnad i ETF-världen, men det är dyrare än några av sina S & P 500-portioner.

En av de viktigaste skillnaderna i SPDR S & P 500 ETF är att den är strukturerad som en enhet investeringsförtroende, vilket förbjuder det att återinvestera utdelningar och inneha värdepapper som inte finns i indexet, såsom derivat. Även om detta leder till något högre bärande kostnader, gör det också fonden möjlighet att spåra sitt riktmärke med stor precision.

Det har lett till en aktiv och mycket likvärdig alternativmarknad där derivathandlare kräver spårningsprecision. SPDR S & P 500 har också en månadsfördröjning mellan utdelningsdatumet och utdelningen.

SPDR S & P 500 är ett bra alternativ för stora institutionella investerare som värderar en mycket likvida marknad med förmåga att absorbera stora affärer. IShares Core S & P 500 ETF

IShares Core S & P 500 ETF är en annan superstjärna med tillräcklig likviditet för att absorbera flera miljoner dollar.

Det finns två primära skillnader mellan SPDR S & P 500 och iShares Core S & P 500. Den första är att iShares har ett lägre kostnadsförhållande på.07%. Den andra är att iShares får använda derivat för att spåra sitt referensvärde, vilket gör det möjligt att noggrant replikera sitt riktmärke samtidigt som kostnaderna minskas.

Ett annat viktigt inslag i iShares är att det är tillåtet att återinvestera utdelningar i S & P 500-komponenterna tills det är nödvändigt att distribuera till aktieägarna.

För regelbundna investerare som inte kräver likviditetsberoende för stora affärer, får iShares " lägre kostnadsförhållande gör det till ett mycket attraktivt alternativ. Vanguard S & P 500 ETF

Den minsta gruppen, Vanguard S & P 500 ETF har en genomsnittlig andel av koncernen. daglig volym på 1,2 miljoner.

Vanguard är marknadsledande inom lågprisinvesteringsprodukter, och den filosofin dyker upp i denna fond, med den lägsta kostnadsförhållandet för gruppen med bara 0,05%.

Med medeltalet kostnadsförhållande mellan en fondfond som klickar på mer än 1%, ger en billig ETF med ett kostnadsförhållande på bara 0,05% stora fördelar för investerare. För ett konto på 1 miljon dollar, sänker avgifterna med 1% årligen $ 10.000. Att $ 10 000 fördjupas i 30 år och återkommer bara 4% årligen skulle växa till 615 717 USD.

Inte bara är Vanguard det billigaste alternativet på listan, dess struktur har potential att erbjuda skatteförmåner.

Inlösenförfrågan från olika grupper av aktieägare ger Vanguard möjligheten att sälja högkostnadsbaserade värdepapper för att kompensera kapitalvinster.

Vanguard S & P 500 är ett bra alternativ för investerare med fokus på att sänka kostnaderna och minska avgifterna. Det ger också potentiella fördelar för investerare som vill ha möjlighet att kompensera kapitalvinster och minska skatteskulden.

Investeringssvaret:

Att köpa en S & P 500 indexfond är både lätt och billigt. Till skillnad från fonder är ETFs noterade värdepapper och kan köpas direkt via en börs. De är också billigare att köpa än fondsmedel, som vanligtvis kostar $ 50 för att köpa eller sälja och ibland bära front- och back-end-laster. Men som börsnoterade värdepapper har ETFs en låg provision som vanligtvis är i linje med genomförandet av en aktiehandel.