Definition av fondförlikning och exempel |

Vad det är:

Fondavräkning avser överföring av medel från köpare till säljare och överföring av en tillgångs

När en investerare skickar en order till sin mäklare skickas denna handelsinformation till ett clearinghus (till exempel National Securities Clearing Corporation). Clearinghuset behandlar och registrerar handeln och utfärdar sedan en rapport till den berörda mäklaren / återförsäljarna som inkluderar deras nettoförsäkringspositioner och de pengar som ska lösas mellan parterna.

NSCC lämnar in betalningsanvisningar till Depåbevis & Clearing Corporation (DTCC), och begär att den elektroniskt överför ägandet av värdepapperen från den säljande mäklarens konto till köpmäklarens konto. DTCC överför också medel från köpmäklarens bankkonto till försäljningsmäklareens bankkonto.

Mäklare anpassar sedan sina kunders konton i enlighet med detta. Processen är liknande för institutionella investerare. För de flesta aktieaffärer krävs det tre arbetsdagar. För optionsbranschen tar fondavvecklingen vanligen en arbetsdag.

Fondavveckling sker också för utdelning. Utländska marknader kan ha olika avvecklingsförfaranden eller tider för att slutföra.

Varför det är fråga om:

Fondlösning

är en viktig funktion för "backoffice", och ju snabbare det sker desto mer minskar marknadsrisken se till att affärer exekveras ordentligt. Snabb fondavveckling ökar också investerarnas förtroende på marknaderna genom att säkerställa att deras affärer slutförs i tid och att de inte kommer att förlora sina pengar till konkursförmedlare eller mellanhänder. Det kräver också att deltagarna har pengarna i sina konton eftersom deras affärer är gjorda (eller ordna kredit innan handeln placeras).