Definition av högfrekvenshandel (HFT) och exempel |
High frequency trading (explained by a HFT software developer)
Innehållsförteckning:
Vad det är:
Högfrekvenshandel (HFT) är en datoriserad handel strategi som används för att utnyttja flyktiga ineffektiviteter på marknaden. Dessa ultrakortsiktiga positioner kan förekomma i ett stort antal tillgångar: aktier, optioner, terminer, valutor, börshandlade fonder och nästan alla andra tillgångar som kan handlas elektroniskt.
Hur det fungerar (Exempel):
För att utföra högfrekvenshandel analyserar sofistikerade datalgoritmer analyser av marknadsdata för att fastställa obekanta intradaghandelsmöjligheter som existerar endast en bråkdel av en sekund. Högfrekvent handel beror på datorer eftersom människor inte kan bearbeta och tolka den svindlande mängd data som krävs för att utföra dessa "mikrotrader".
Högfrekventa handlare avvecklar vanligtvis hela sina portföljer dagligen. I slutet av dagen kan även fraktioner av ett öre i vinst snabbt komma över en stor volym handel. Ibland kallas "churn och burn," denna typ av handel brukar inte använda hävstång eller ackumulera positioner. Att söka en viss bråkdel av en öre per aktie eller valutaenhet på varje handel, högfrekventa handlare flitar in och ut ur sina kortsiktiga positioner flera gånger varje dag.
Den vanligaste metoden för HFT innebär "arbitrage, "som utnyttjar förutsägbara - men tillfälliga - avvikelser från stabila statistiska relationer mellan värdepapper. Ett klassiskt exempel försöker dra nytta av de flytande och ständigt föränderliga relationerna mellan inhemska obligationspriser, utländsk valuta, valutaprispriser och terminkontrakt som utgör teorin om "ränteparitet".
Högfrekvent handel är extremt riskabelt. Stora avkastningar rackade på kort tid kan också leda till stora förluster.
Varför det är saker:
Högfrekvenshandel sker endast av extremt sofistikerade handlare med matematisk bakgrund för att programmera komplexa algoritmer såväl som den tekniska kraften att utföra miljontals affärer på några sekunder.
Det finns en stor debatt inom finanssektorn om huruvida HFT är bra eller dåligt för kapitalmarknaderna. Förhoppare från HFT säger att det ger ytterligare likviditet genom att öka volymen av affärer på en viss dag. Motståndare föreslår att högfrekvenshandel kan användas för att manipulera priser, vilket ger HFT-företag möjlighet att göra miljarder dollar på andra näringsidkare.
