Smarta pengar rör sig för svarta amerikaner i finansiell nöd

Kreditkortsskulden på skuldnivå och fluktuerade inkomster skapar ekonomiska utmaningar för många amerikanska hushåll, särskilt de med lägre inkomster. Effekterna kan känna sig särskilt angelägna i svarta hushåll, där historisk och systemisk rasdiskriminering har lett till större skillnader i rikedom och skuld.

Men det finns rörelser som familjer som drabbas av sådana svårigheter kan göra för att förbättra sin ekonomi, bland annat förbättra sin kreditprofil och söka alternativ till riskabla produkter som payday loans.

" BLI MEDLEM: Få en gratis plan för att dike din skuld

Djupt rotade skillnader i skuld och rikedom

Skillnad i rikedom och skuldfoder in i varandra, säger Pamela Chan, projektledare för mänsklig insikt på Välstånd Nu, ett ideellt företag baserat i Washington, D.C.

"Om du är en person som inte har mycket rikedom att börja från … då när nödsituationer slår, leder det ofta till att någon lutar på skulden för att komma igenom dessa perioder", säger Chan. "Då en gång tar någon skuld, om de inte har rikedom, är de mycket sårbara om något händer när de försöker betala sin skuld."

Institutionell diskriminering av generationer av svarta amerikaner och dess långtgående konsekvenser har bidragit till att svarta hushåll har större ekonomiska svårigheter än vita hushåll, säger Chan.

Löneklyftan är ett exempel. Från och med 2015 gjorde svarta män 22% mindre än vita män med till exempel samma utbildning, erfarenhet och bosättningsområde, en 2016-rapport från Ekonomiska institutionen fann.

År 2016 var medianförmögenheten av vita familjer nästan 10 gånger medianförmögenheten av svarta familjer - 171 000 dollar jämfört med 17 600 USD - enligt Federal Reserve 2017 Survey of Consumer Finances.

Hur man förbättrar ekonomin för att bygga rikedom

Att minska skulden är det första steget mot att bygga rikedom. Innan man vidtar åtgärder, rekommenderar den Michigan-baserade ackrediterade finansiella tränaren Weslia Echols att planera en långsiktig strategi.

"Det första jag ber folk att göra är att ta ett djupt andetag. När du gör det och utvärderar situationen helt, kommer du inte leta efter ett snabbt svar som ett lönelån, säger Echols. "Att komma ut ur skuld är en långsiktig process."

Echols rekommenderar att man fastställer en tydlig budget och löneplan. Här är tips för att förbättra din finansiella profil.

Bygg din kredit: Din kredit rapport och poäng är bland de viktigaste aspekterna av ditt ekonomiska liv. När de är i bästa möjliga form blir du mer tilltalande för långivare, vilket ökar din tillgång till kredit till lägre räntor. Investmentmatome erbjuder både en gratis kreditrapport och en kreditpoäng, uppdaterad varje vecka.

Börja med att kontrollera dina gratis kreditupplysningar på annualcreditreport.com för felaktig information, som ett konto som inte är ditt som kan sänka din poäng.

Börja sedan höja din poäng genom att göra on-time betalningar på alla konton, inklusive kreditkort och lån; Betalningshistorik är den största enskilda faktorn som påverkar den. Kreditbyrån Experian rekommenderar att du håller ditt kreditutnyttjande - eller hur mycket av din kreditgräns du använder - under 30%.

Var strategisk om skuld: Konsumentfinansundersökningen från 2017 visar att svarta familjer är mer benägna att ha skuldsättningsgrad - det är hur skulden jämför dig med din inkomst - över 40%, en markör för ekonomisk nöd, enligt Federal Reserve. Nio procent av de svarta familjerna hade DTI över 40% jämfört med 6% för vita hushåll.

Hantera din skuld så kostnadseffektivt som möjligt och betala av det snabbare genom att sänka din ränta. Överföring av saldot till ett nollräntekort är ett alternativ för låntagare med solid kredit.

Om du inte kvalificerar dig för ett sådant kort, kolla in om en skuldhanteringsplan kan hjälpa dig att betala ner ditt kreditkortskuld snabbare och billigare. Om din månatliga skuldbetalning överstiger hälften av din inkomst, kanske du vill söka juridisk rådgivning om huruvida konkurs är meningsfullt för dig. Även om det inte raderar alla typer av skulder kan det erbjuda en ny start och hjälpa dig att möta andra finansiella mål, till exempel spara för pensionering. Resurser som LawHelp.com kan peka på lokala rättshjälp.

Undvik riskabla produkter: Trettioio procent av de svarta amerikanerna kommer sannolikt att använda höga räntelån, till exempel lönedagslån, jämfört med 21 procent av de vita amerikanerna, enligt en rapport från 2016 från Financial Regulatory Authority. Dessa lån kan bära räntor uppåt på 300% och leda till att upprepa upplåning och fånga låntagaren i en skuldscykel.

Om du behöver pengar, kan du hitta bättre lånräntor hos en lokal kreditförening. Och apps som Earnin kan ge dig ett förskott på din lönecheck utan avgifter eller ränta. Om du har dålig kredit kan ett kreditbyggnadslån - som också finns tillgängligt hos många kreditföreningar - ge dig de pengar du behöver när du förbättrar din kredit.

För mer hjälp, tryck på gratis råd från en ideell organisation, som National Foundation for Credit Counseling.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.