Hur jag ditched skuld: Ändra vanor, Budgetering för en baby

I denna serie intervjuar Investmentmatome människor som har triumferat över skuld med hjälp av en kombination av engagemang, budgetering och smarta ekonomiska val. Svaren har redigerats för längd och tydlighet.

Budgetering var det sista som Allison Baggerly och hennes man, Matt, tänkte på. Istället fokuserade de på att äta ute, shoppa och njuta av livet som unga yrkesverksamma. Det var tills de upptäckte att deras första baby var på väg.

Plötsligt skiftades parets ekonomiska prioriteringar. Över 100 000 dollar i skuld, Allison, sedan 24 år, och Matt, som var 28, visste att de var tvungna att frigöra pengar för sin växande familj och de var tvungna att omarbeta sina vanor.

"Vi visste inte hur vi skulle kunna göra daghem," säger Baggerly. "Vi är två lärare som inte har medel på grund av våra utgifter."

Så Denton, Texas, paret, som nu har två barn, blev allvarligt om att budgetera och betala ned skuld under 2011. Fyra och ett halvt år senare mötte de sitt mål.

Och Allison blev en sådan chef vid budgeteringen att hon byggde Inspired Budget, en blogg och affärer som hjälper människor att redogöra för sina utgifter för att betala ned skulden.

Allison har nyligen anslutit sig till Investmentmatome för att dela sin erfarenhet, vilket kan inspirera din egen skuldfri resa.

" BLI MEDLEM: Ställ in och spåra ditt eget mål för att dölja skulden

Vad var din totala skuld när du började och vad är det nu?

Vår totala skuld var 111108,29 dollar. Vi hade $ 17 500 i ett billån och $ 93 608,29 i olika studielån.

Vi gjorde $ 88.000 tillsammans vid den tiden och betalade [vår skuld] om fyra och ett halvt år. Vi har fortfarande ett inteckning, men räknar inte med det i vår skuldutbetalningsresa.

Vad utlöste ditt beslut att få ut av skulden?

Vi var nyligen gravid, hade precis köpt en bil och vi insåg att vi inte hade tillräckligt med pengar för att betala för daghem när vår son föddes. Vi bestämde oss för att vi ville ha ett bättre liv för vår växande familj.

Var kommer din passion för budgetering från?

Det beror definitivt på den situation vi befann oss i när vi lade upp skulden. Jag hittade fred i budgeteringen. Jag insåg hur ur kontroll vi var med vår budget, och budgetering gav mig något vi kunde fixa.

Hur byggde du först din budget?

Det var en process. Vi skulle budgeten varje månad, sedan revideras och redigeras varje vecka för de kommande tre veckorna, så vi fortsatte att ändra och göra ändringar efter behov eftersom allt inte går som planerat.

Vi insåg bara att våra utgifter var långt utom kontroll. Vi spenderade uppåt på $ 700 eller $ 800 i månaden på bara slumpmässiga saker, mestadels mat. Det kändes som ett slöseri eftersom vi inte behövde spendera så mycket på mat.

Vi klippte också semester och tog bara resor för att besöka familj och vänner. Även om vi saknade tid på stranden eller i bergen, älskade vi planeringsturer för att se familjen. Dessa erfarenheter gynnade inte bara vår budget, men de fick våra barn att ha kvalitetstid med sina mor-och farföräldrar och farföräldrar. Vi lärde oss att du inte behöver en extravagant semester bara för att känna att du kommer undan.

När vi kunde få kontroll över vår budget, som tog oss flera månader, frigjorde vi att vi kunde leva på mindre. Och vi kunde också avsätta pengar för skuld och pengar för dagvård för vårt framtida barn.

" BLI MEDLEM: Spåra dina utgifter på ett ställe

Du använde skulden snowballmetoden för att betala av skulden. Hur fungerade detta för dig?

(Under skuldsnowball betalar du först den minsta skulden först, rulla sedan det belopp som du brukade betala av det beloppet mot dina större skulder.)

I början var våra minsta skulder mindre studielån, då min bil som var 17 000 dollar.

Efter att ha betalat de av, blev vi kvar med ett stort lån på 47 000 USD, vilket var svårt att ta itu med. Vi kände oss som om vi inte kunde komma dit. Andra var enklare eftersom det var $ 3000 här och $ 5000 där.

Med den stora var det svårare att betala av det. Det var lätt att inte lägga pengar för att betala av det eftersom vi trodde att vi aldrig skulle bli av med det. Så att betala ner det så fort vi kunde kunde vi lägga extra pengar på den större.

För att hjälpa till med vår skuldavdrag och täcka utgifter, gjorde vi också sidoslag ibland.

En av mina sida hustles som lärare var handledning. Jag debiterade $ 50 en timme och gjorde några hundra dollar på sommaren. Min man och jag har också undervisat sommarskolan, som förde in ca $ 1000 varje.

Vad händer med skulden snowball metod fungerade för dig?

Skuldsnackbollet var effektivt eftersom det gav motivationen och de höga fem för att hjälpa oss att fortsätta.

När vi fick de betalade betalningarna efter att ha betalat en skuld, kände vi oss som om vi gjorde saker rätt. Och den adrenalin hjälpte oss att fortsätta gå när skulden blev större och större. Det var motiverande att kunna fokusera på våra ultimata mål.

Hur har ditt liv förändrats till det bättre sedan du kom ut ur skulden?

Vi har sparat mer pengar än vi någonsin trodde möjligt!

Men viktigast av allt lär våra barn om pengar från hur vi lever vårt liv. Även i åldern 6 och 4 tjänar de pengar och sparar, spenderar och ger sina egna pengar till vår lokala kyrka.

Vilka principer kan folk hålla fast vid om de har svårt att bygga en budget?

Först säger jag att du är ärlig mot dig själv. Face din sanning och äga dina misstag och ge dig själv nåd. Ingen är perfekt. Ju svårare du är på dig själv desto mindre sannolikt kommer du att gå tillbaka till en budget.

Ge dig själv en ersättning att spendera på saker du vet att du brukar överskrida. Ett kontantbidrag kan bidra till att minska kostvanorna. Och var bara ärlig och var realistisk med din budget.

Hur förblir du skuldfri idag?

Vi är säkra på att spara en bra summa om något någonsin händer. Vi brukar också sällan använda våra kreditkort och sparar aktivt för stora inköp (som en bil) som vi behöver i framtiden.

Hur man hanterar din egen skuld

Inspirerad av Baggerlys, skuldfri resa? Här är vad du kan göra för att gå in på egen hand:

• Vet var dina pengar går. Skapa en budget hjälpte Allison Baggerly se den större ekonomiska bilden för att göra en avlöningsplan.
• Hitta en avkastningsstrategi som håller dig på rätt spår. Baggerly använde skuldbollbollsmetoden, som höll henne motiverad och på väg att betala av flera skulder.
• Ge dig själv en paus. Du vann, följ alltid din budget till en T. Justera din utgiftsplan i enlighet med detta.
• Vill du accelerera din skuldutbetalning? Forskningstips för att betala av skulden snabbt, inklusive att titta på skuldkonsolidering.
• Om du har svårt att få tag i din ekonomi, sök gratis hjälp av en ideell kreditrådgivare, som kan hjälpa dig att räkna ut din skuld.

Foto av Baggerly familjen med tillstånd av Allison Baggerly.