Hur mycket Mortgage kan du verkligen överväga? Dessa 2 enkla formulär kommer att berätta för dig |

Många anser fortfarande att ägarskapet är "The American Dream." Men drömmen kan snabbt bli en mardröm om du fastnar med ett inteckninglån du inte har råd med.

Det är viktigt att komma ihåg att ditt inteckning är ett lån - ett stort lån - som du måste betala tillbaka. Utan ordentlig planering och ett litet perspektiv kan din inteckning bli en enorm pengepit.

Du kanske vill ha en inteckning så att du kan köpa en hyresfastighet, eller du kanske vill ha hjälp med din primära bostad. Hur som helst, det finns en lösning på dilemmaet av hur mycket du har råd med. Men först måste du fråga dig själv hur mycket du ska spendera.

Medan dina största månatliga kostnader kommer att vara huvudstol och intresse, glöm inte att överväga hur mycket du kan behöva betala för hypotekslånsförsäkring och fastighetsskatt. Alla dessa saker tillsammans kallas även PITI. (Det saknar princip, ränta, skatter och försäkringar.)

Men det räcker inte. Du behöver fortfarande ta reda på vad du har råd, eller hur?

Det finns sätt att hitta det. De är alla lite annorlunda - och är avsedda att vara riktlinjer snarare än hårda och snabba gospelregler - men alla kan vara användbara, beroende på vad du är bekväm med.

Låt oss ta en titt på två av de mest använda …

1.Den 30% Rule

När du försöker lista ut hur mycket du har råd att betala varje månad, hjälper det att börja med 30% -regeln. Jag gillar att basera mina beslut på min månatliga månadsinkomst i dessa fall. Så här är hur det fungerar …

Ta 30% av din inkomst och begränsa din PITI till den summan.

Det är det.

[InvestingAnswers Funktion: 4 Sure-Fire-steg för att hitta den lägsta möjliga hypotekslånet]

Så, om du har en månadsinkomst på 6000 dollar, måste din summa för huvudstol, ränta, skatter och försäkring vara högst 1 800 dollar. Om du är obekväm med 30% -regeln, justera efter dina egna preferenser, kanske en 25% eller 20% regel.

En sak som saknas från 30% Rule: Betalning av andra skulder. Om du letar efter en mer allomfattande strategi kanske du vill försöka …

2. Den 28/36 Kvalificeringsgrad

Vissa hypotekslån använder denna kvot för att avgöra huruvida du kan få tillgång till den bästa räntan på ditt hypotekslån. Som jag sa är det mer komplicerat än 30% -regeln, men inte för mycket så.

I grund och botten står det följande

• Din inteckning ska inte stå för mer än 28% av din månadsinkomst och …
• Din totala skuldbetalning (all konsumentskuld plus din inteckning) borde inte överstiga 36% av din inkomst.

Med hjälp av exemplet ovan - där du har $ 6000 av inkomst per månad - begränsar 28/36 kvalificeringsgraden din rektorn och intresse för $ 1680 per månad. Men din andra skuld beaktas också. I det här fallet bör din totala skuldbetalning vara högst $ 2160 per månad.

Om du vill ha hela $ 1,680 för din hypotekslån och räntebetalning, kan du inte ha andra skulderbetalningar (billån, kreditkort, studielån) totalt mer än $ 480 ($ 2.160 - $ 1.680). Om du har högre skuldbetalningar, kan din hypotekslån reduceras för att ta med dig.

[Om du är redo att köpa ett hem, använd vår Lånekalkylator för att se vad din månatliga huvudstol och räntebetalning kommer att bli.]

Om du är villig att betala en högre hypotekslån, behöver du naturligtvis inte följa dessa tumregler. Vissa långivare anser inte 28/36 kvalificeringsförhållandet. Vissa kommer till och med godkänna dig om din hypotekslån står för 50% av din inkomst varje månad eller ger din totala månatliga skuldbetalning upp till 60% eller mer av din inkomst.

Du måste bara vara villig att betala priset i ränta.

Reglerna är lite annorlunda för investeringsfastigheter

Inse att denna regel kanske inte gäller om du köper fastighetsfastigheter. I stället kan du basera din månatliga betalning på vad du rimligen kan förvänta dig att få i hyra.

[InvestingAnswers Feature: 5 nyckelvillkor du måste veta innan du får ett lån]

Säg att du vill köpa en duplex, och du kan räkna med att hyra varje sida för $ 1.100 per månad, för totalt $ 2 200 per månad. I det här scenariot kan du känna dig bekväm med en total månadsbetalning på 2 000 dollar - vilket innebär att ett par hundra extra ska gå in i en fond för underhåll och reparationer. Det kan också vara bra att gå ännu lägre, kanske $ 1500 om möjligt, så att du har vinst eller så att du har råd att hyra ett förvaltningsbolag för att hjälpa till att driva fastigheten och hantera hyresgäster.

Investeringssvaret:

Den nedersta raden är din komfortnivå. Många kunniga hemköpare är obekväma med tanken på att ha en stor bit av månadsinkomst bunden i ett hus. Tänk istället på vad du kan göra med extra pengar. Kan du investera det för en bättre avkastning? När du köper ett hem får du ett lån som är hanterbart om du upplever ett bakslag och överväger andra användningar för pengarna. Och om du är på marknaden, kolla in vårt diagram nedan, drivet av Bankrate.com. Det hjälper dig att hitta några av de billigaste hypotekslånen i ditt område.