Hur Swing Traders utnyttjar Power of Trendlines |

I min första handelslektion definierade jag teknisk analys och swing trading. missade den första delen av min swing trading kurs, klicka här för att läsa Start Swing Trading Today.]

Jag visade hur teknisk analys är avgörande för din swing trading framgång och illustrerade de enorma vinster som du kan göra genom regelbunden handel. Jag använde ett kort exempelhandel på verkligheten men bytt namn till XYZ Corp. (XYZ) för att illustrera en serie framgångsrika swing-branscher som kunde ha givit dig enorma avkastningar på kort tid.

I stora affärer hävdade jag, De tekniska verktyg som står till ditt förfogande bör alla ge dig samma meddelande. Lysstake, stöd / motstånd, MACD och histogrammet, CCI, stokastiken, volymanalysen och trendlinjen ger alla mycket tydliga meddelanden om en lyckad handel.

På XYZ-diagrammet ritade jag trendlinjer, inte bara på prisdiagrammet utan också på indikatorer som MACD, MACD och RSI.

Och slutligen hävdade jag att den viktigaste skickligheten i teknisk analys är att kunna upptäcka trenden i den tidsram du handlar i.

Varför Trendline är så Kraftfullt

I dagens lektion kommer jag att arbeta med dig på idén om trend och hur man ritar trendlinjer. När jag lärde ut aktiemarknads seminarier höll jag ofta en fri timmars klass som heter "The Power of Trendlines". Jag visste att på bara en timme kunde jag lämna människor med ett koncept som skulle förbättra sina börshandel avsevärt. Så även om de väljer att inte delta i hela seminariet, har de fortfarande fått ett tekniskt analysverktyg som de kan lönsamt använda för alltid.

Denna timmarsklass skulle normalt dra en publik på 70 till 80 personer per session. Jag skulle börja med att fråga gruppen hur många som hade pengar på aktiemarknaden. Nästan alla händer gick upp. Jag skulle då fråga hur många personer som hade dragit trendlinjer på kartorna över de aktier de ägde under den senaste månaden. Kanske skulle tre eller fyra personer höjas. De flesta, jag lärde mig, medvetna om trendlinjer, var inte klara över hur man ritade dem, och de förstod inte och uppskattade vikten av att göra det regelbundet.

Jag hittade mig nyligen i en stor bokhandel - du vet, en storlek på ett fotbollsplan. Och som du kanske förväntar sig var investeringsdelen stor, bestående av bokstavligen flera hundra olika titlar. En grundlig sökning efter de tekniska analyserna lämnade mig med bara tre eller fyra, och av dessa gav endast ONE någon form av riktning om hur man ritade en trendlinje. Och även då var anvisningarna besvikelse vaga och oklara. Inte undra på att handlare ofta är osäkra på hur man använder det här grundläggande, men ändå kraftfulla verktyget!

Dagens ämne kan och bör hjälpa till att göra din nästa handel mer lönsam. Om du inte vet hur man skriver trendlinjer, föreslår jag att du skriver ut denna lektion.

I slutet av denna rapport ska jag presentera ett diagram och be dig analysera det baserat på trender och trendlinjer. Jag kommer sedan presentera "svaret" i lektion # 3: Swing Trading Support & Resistance Secrets.

Njut!

---------------------- ---------------------------------------

Anmärkning från redaktören:

Om du vill lära dig mer om Dr. Pasternaks nyhetsbrev, Double-Digit Trading, klicka här. Och om du är intresserad av att lära dig mer om Carla Pasternaks nyhetsbrev, som nämns i Dr. Pasternaks bio, klicka här för att rikta dig till High-Yield Investing och High-Yield International. Vad menas med en trend?

Innan vi diskuterar trendlinjer, låt oss överväga tanken på trend. Min definition av denna term är en "aktiemarknadsrörelse som hålls under en viss handelsram."

Nedan hittar du ett historiskt diagram över Dow Jones Industrial Average. Även om diagrammet inte är aktuellt, kommer det att fungera som ett perfekt exempel för vår diskussion av trender.

En trend kan vara antingen upp, ner eller sidledes. I diagrammet nedan kommer du att märka att jag har identifierat den primära trenden, som i allmänhet varar flera månader till flera år (jag har markerat den här "primära downtrend-linjen"). I detta speciella exempel slutade tjurmarknaden från 1990-talet slutade år 2000. Det gav upphov till en ny primär trend - en lång björnmarknad som korrigerade överskottet av den tidigare tjuren.

Inom denna primära trend har jag också identifierat en mellanliggande trend, en som varar flera veckor till flera månader. Den mellanliggande trenden kan stämma överens med den större trenden - på en björnmarknad kan trenden i flera veckor till flera månader vara nere - eller det kan vara otrolig, i vilket fall vi kan tala om en "countertrend" rally. Observera de tre motgångsförhållandena som ritats på diagrammet.

Slutligen finns det en rad olika kortsiktiga trender. Dessa trender kan variera flera dagar till flera veckor och är av extremt intresse för swinghandlare. Även om primära och mellanliggande trender lätt kan ses på veckotabellen har jag funnit att det ofta är bäst att förstora kortsiktiga trender genom att använda dagliga, timme och till och med en, fem eller tio minuters perioder. Med detta i åtanke presenterar jag dig med ett sexmånaders dagligt diagram över Dow från samma tidsperiod. I det har jag noterat perioder med uptrend och downtrend - perioder när swing-handlaren ska vara långa eller korta bestånd som är mycket korrelerade med Dow.

Hur definierar du en Uptrend eller Downtrend?

En uptrend är en serie högre höjder och högre nedgångar. När jag undervisade seminarier föreslog jag ofta att eleverna upprepar detta uttalande flera gånger så det är etsat i deras minne. Jag rekommenderar att du gör detsamma.

Många näringsidkare går långa under svaga nedåtgående trender: De köper aktier som har ett mönster med lägre höjder och lägre nedgångar, bara för att de specifika lagren ser "billiga" ut. Tyvärr blir det billigare ofta mycket billigare, och om näringsidkaren inte har satt ett stramt stopp kan han eller hon snabbt ackumulera stora förluster.

Ett mycket enkelt sätt att berätta om ett lager är en uppträngning är att märka toppar och dalar med en "P" för topp och en

"V" för dalen. Jag använder ofta denna mycket enkla övning som utgångspunkt när jag analyserar ett diagram. Dessa toppar och dalar är faktiskt stöd- och motståndspunkter för beståndet, och breakouts eller breakdowns från dem är kritiska för swinghandlare att känna igen. När jag märker toppar och dalar försöker jag fånga viktiga gungor och ignorera några av blåsorna. Nedan hittar du ett sju månaders dagdiagram över XYZ Corp. (XYZ) - beståndet diskuterat i lektion # 1. Jag har nu märkt topparna (P) och dalarna (V) i det här diagrammet. Observera hur den enkla mängden märkning av toppar och dalar gör att du kan bestämma och rida den rådande uppåtgående eller nedåtgående trenden. När det här mönstret av toppar och dalar vänder sig, måste du som en vakande svänghandlare vidta åtgärder.

Åtgärden av märkningstoppar och dalar är till hjälp eftersom det gör att du kan upptäcka en trend när den fortsätter, såväl som att snabbt upptäcka återföringar. Trendomkastningar är viktiga för att du ska känna igen så tidigt som möjligt eftersom de tillåter låga inträdesnivåer och / eller gör det möjligt för dig att ta vinst nära toppen eller botten av ett längre drag.

En annan lika enkel teknik för att få tillbaka trenden är för dig att rita en trendlinje. Tyvärr finns det få böcker om teknisk analys som ger tydliga anvisningar om hur man gör det här. I nästa avsnitt i handledningen ger jag dig en steg-för-steg beskrivning av hur du ritar en trendlinje, igen med hjälp av XYZ-diagrammet. Dessa riktningar gör att du kan rita en "enkel" uptrend-linje. Min erfarenhet har lärt mig att cirka 85% av trenderna är av denna sort; de andra 15% är mer komplexa och knepigare att rita. I dagens lektion ska jag visa dig hur du ritar båda.

3 steg för att skapa en enkel trendlinje

Börja med en låg cykel.

I diagrammet nedan noterar du hur $ 2,20-nivån sticker ut som en klar botten i oktober. Denna punkt är vad jag kallar cykeln låg, eftersom en hållbar prisrörelse började klart här. Ljusstakar kan hjälpa dig att känna igen en absolut botten, men för att rita en trendlinje måste du först se en studsa av den låga. Med andra ord måste trenden redan ha börjat.

Nästa, hitta en andra punkt som gör att du kan rita en rak linje.

Den andra punkten kommer vanligen att uppträda efter en återgång från den initiala köparen i samband med trend reversering. Notera hur XYZs aktier avancerade nästan

vertikalt från $ 2 till mer än $ 4 och gick sedan sidledes i flera dagar. Om vi ​​hade använt poängen på cirka $ 4,50 i mitten av oktober, skulle trendlinjen ha brutit nästan omedelbart. Detta skulle ha lett till ett felaktigt handelsbeslut. Istället tillåter vi genom att vänta på en återkallning, att nästa sista streck i oktober gav oss en andra punkt som vi kunde ansluta till en rak linje (märkt "punkt 2"). Den här prisnivån var ungefär $ 3.65.

Hitta en tredje punkt på samma rad.

Två punkter på en rad låter dig göra en något preliminär eller hypotetisk trendlinje. När tre punkter har berörts är trendlinjen bekräftad. Med XYZ berördes den tredje punkten på ungefär $ 5,50 i mitten av november. När du har hittat den tredje punkten, utvidga raden "in i rymden". Så länge som aktiekursen stannar över den här trendlinjen, är definitionen per definition i uppgång. Du bör hålla beståndet så länge som aktierna ligger över trendlinjen eller om du inte ser någon tidig varningssignal som anges av indikatorer eller ljusstakar som trenden kan vända.

Observera att i början av november, strax efter att XYZ berör en topp på 7,55 dollar, trenden är bruten. En bruten trendlinje innebär en av två saker: vare sig lagret kommer att gå in i en period av sidokonsolidering, eller det kommer att vända kursen - en uptrend kommer att bli en downtrend och vice versa. I båda fallen är vinstintäkterna lämpliga. I exemplet nedan märker du att den brutna uppåtgående linjen var en potent signal och bekräftades av negativa signaler från indikatorer som MACD, CCI, Stochastics och RSI. Varningssvängaren skulle ha läst tebladen och skulle ha sålt på eller över $ 7.

Reglerna för att dra nedåtriktningslinjer är exakt det omvända som de för att dra uppåtriktningen. I stället för en cykel låg börjar vi med en cykel hög. Observera att medan uptrend-linjen dras under aktiens dalar dras nedsträckningslinjen ovanför topparna som bildas av beståndet.

Mellan mitten av november och mitten av januari sänkte XYZ och återhämtade sig, något bättre än dess tidigare hög. Denna topp i mitten av januari kunde då erkännas som en ny cykel hög och en nedåtgående startade därifrån. Återigen söker jag efter "punkt 2" och "punkt 3", båda har jag märkt i diagrammet ovan.

Observera att trenden från mitten av januari högt fortfarande var i kraft från och med den sista dagen av detta diagram Från ett tekniskt analysperspektiv bör man inte leta efter ett fynd i XYZ från tiden mellan mitten av januari och fram till slutet av diagrammet i början av februari. Snarare bör en effektiv svänghandlare antingen vara i sidled eller korta detta lager. Med tanke på att den här aktien "handlar" flera hundra tusen aktier varje dag, bryter ett stort antal handlare uppenbarligen denna enkla regeldag och dag ut! Nu vet du bättre.

Att följa ett lager nära och spela det från både korta och långa sidor baserat på förändringar i trend kan vara en väldigt lönsam aktivitet. Det är en metod som jag har använt med stor framgång i min personliga handel, och det är en strategi som jag delar med abonnenterna i var och en av mina veckovisa nyhetsbrev.

Några ord på enkla trendlinjer …

Här är några mer viktiga punkter om trendlinjer. Först, så långt som möjligt, bör en trendlinje inte passera genom aktiekursens prisstänger. Ibland är det absolut nödvändigt att bryta mot denna princip för att få en rak linje, men i ungefär 95% av fallen bör du följa denna princip.

Nästa finner jag trendlinjer på ca 45 grader i sluttning kan hålla under långa perioder när de placeras på aritmetiska diagram (XYZ-diagrammet är aritmetiskt - lika stort utrymme ges för varje prisökning i dollarn). Däremot är trendlinjer med sluttningar mycket brantare än 45 grader lämpliga att bryta snabbt (liksom XYZ i början av oktober). Att inte vara medveten om denna princip kan leda till för tidiga utgångar från lönsamma positioner eller katastrofala affärer mot utvecklingen.

En tredje viktig punkt är att du ibland kan hitta mer än en giltig trendlinje på ett visst diagram. Till exempel kan ett lager ha en grundläggande uptrend och sedan accelerera kraftigt uppåt. Om vi ​​återvänder till det veckovisa Dow Jones Industrials-diagrammet såg vi några ögonblick sedan, så ser du att jag har märkt både en primär trendlinje och en mellanliggande trendlinje på samma diagram.

Hur kan detta vara möjligt?

Tja, en trendlinje kan dras både för att fånga den grundläggande trenden och också för att markera en kraftig acceleration i trenden (vare sig upp eller ner).

En mellanhandshandlare kan vara nöjd med använd den grundläggande trendlinjen som utgångspunkt. En svänghandlare skulle emellertid vara mycket uppmärksam på den snabba trendlinjen för att undvika att ge vinster tillbaka onödigt.

Slutligen, ju fler gånger en trendlinje har berörts desto viktigare blir det. En trendlinje som gäller, till exempel ett år - när det blir brutet - visar ett väldigt viktigt skifte i lagerets utbud och efterfrågan och ger dig en viktig möjlighet att ta vinst eller skapa nya positioner.

Så här ritar du en komplex trendlinje

Som jag nämnde tidigare är 85% av trendlinjen av den "grundläggande" sorten som jag har beskrivit ovan. Men de andra 15% av tiden kan du behöva rita mycket mer komplexa trendlinjer.

Det finns tider när ett lager placerar en nästan vertikal uppstigning från botten och börjar sedan trenden. I dessa fall kan du inte mode en enkel uptrend med en rak linje. Även om du fortfarande kan följa de principer som jag skisserade ovan måste du ibland börja lite av cykeln låg. Jag har illustrerat ett exempel på denna typ av trendlinje i det verkliga men bytt namn till BrandEx Co. (BEX) diagrammet nedan.

Andra trendverktyg

Tekniska analytiker har över tiden utvecklat många många verktyg för att fortsätta den högra sidan av trenden. Till exempel fungerar glidande genomsnittliga och glidande medelvärdesöverföringssystem mycket som trendlinjer genom att upptäcka tidiga förändringar i trenden i näringsidkarens tidsram. MACD fungerar också i första hand som en trend-följande indikator.

Regeln för "multipla indikatorer" säger att ju fler verktyg som ger svänghandlaren samma meddelande, desto troligare är det att hans tolkning av diagrammet är korrekt och att detta diagram kommer att leda till en lönsam handel. För mig kombinerar flera verktyg och syntetiserar deras budskap vad teknisk analys och lönsam handel handlar om.

Var går vi härifrån?

I dagens handelslektion har jag visat hur man använder två viktiga tekniska verktyg analys - märkning av toppar och dalar samt ritning av trendlinjer. Båda dessa tekniker bör hjälpa dig att förbättra din swing trading prestanda, men det finns fortfarande mycket mer att lära! Med detta i åtanke kommer jag i nästa lektion att visa dig hur du lönsamt kan använda stöd och motstånd. Att identifiera stöd och motståndsnivåer är avgörande för att förstå huruvida en trend kommer att fortsätta.

Dessutom delar jag ett koncept med dig som jag ännu inte har tagit upp i någon teknisk analysbok - skillnaden mellan "enkel" och " betydande "stöd och motstånd. Jag kommer också att introducera dig till

många lönsamma handelsstrategier baserade på stöd och motstånd som du kan använda i din egen handel.

Och slutligen ska jag visa dig hur stöd och motstånd, i kombination med trendlinjer, skapar många av mönster av klassisk teknisk analys, såsom stigande och fallande trianglar. Om du kan lära dig att känna igen dessa formationer korrekt, kommer den här kunskapen att hjälpa dig att förutse vad ett lager kommer att göra nästa. Rätt förutse och se din mäklarbalans växa! Jag uppmanar dig att gå med i min nästa lektion när jag utforskar "En Big Swing Traders Support and Resistance Secrets". Men innan jag går vill jag presentera dig ett dagligt diagram över den riktiga men omdirigerade Trendco Inc. (TREN). Om du är intresserad av att testa och hona dina analytiska färdigheter, så uppmanar jag dig att skriva ut det här diagrammet och rita trendlinjer på det. Historiska trendlinjer är viktiga för studier, men du hittar alltid de viktigaste trendlinjerna i diagrammets högra kant. Som sådan skulle jag vilja att du fokuserar på december-februari-perioden. Vad berättar denna trendlinje om lageret i början av februari?

Ska du vara lång, kort eller bara titta på? I min nästa handelslektion kommer jag att dra trendlinjer på tabellen nedan och låter dig jämföra din tolkning till min.

Klicka här för nästa betalning i Dr. Pasternaks Swing Trading Course: Swing Trading Support & Resistance Secrets.