Ditt beslut kan innebära skillnaden mellan att koppla av på den där båten eller jaga postanställaren för din socialförsäkringskontroll.

Tilldelning av tillgångar 101

Enkelt uttryckt betyder tillgångsallokeringen diversifiera dina investeringar. Det uttrycks bäst av adagen "Lägg inte alla dina ägg i en korg." Investera i bara en typ av säkerhet - vare sig det är högavkastande eller statsobligationer - gör din portfölj till potentiellt förödande marknadssvingningar. En studie av Brinson, Hood och Beebower fann att tillgångsallokering orsakar över 90% av volatiliteten i en investors avkastning.

Tänk på detta exempel från boken

The Four Pillars of Investing

av William Bernstein: Under 1973-1974 björnmarknaden, investerare som bara innehade lager befann sig över 40%. Men investerare som diversifierade genom att inneha 25% aktier och 75% obligationer förlorade mindre än 1% av deras nettovärde. Fortfarande är tillgångsallokering mer än bara att äga både aktier och obligationer. Hur mycket du håller på varje tillgång är lika viktig som tillgångarna själva. Till exempel, under 2000-2002-björnmarknaden, förlorade en portfölj bestående av 80% aktier och 20% obligationer en hel del -25,8%. Men en portfölj med 20% aktier och 80% obligationer har faktiskt fått + 16,5% enligt forskning i

The Boglehead Guide till Investering

. Riktlinjer för korrekt fördelning av tillgångar Hur effektivt fördelas din tillgångar för framtida marknadsutveckling är emellertid en fråga om personlig preferens och uppfattning. Beslutet är baserat på faktorer som: 1) hur mycket du investerar kunskap du har, 2) hur länge du tror du bor och 3) hur mycket av ett arv du hoppas kunna lämna till din familj Varje beslut kommer att påverka din investeringsstrategi.

Medan det inte finns några svåra och snabba regler för effektiv fördelning av tillgångar, här är några riktlinjer för en stressfri pensionering:

# - ad_banner_2 - #

1. Balansrisk med belöning.

En framgångsrik portfölj gör just det. Fast inkomst tenderar att vara säkrare, men aktier tenderar att återvända mer på lång sikt. I allmänhet kan man, baserat på historisk statistik, förvänta sig att aktierna ska returnera i genomsnitt 10% årligen, ränteintäkterna ska återvända 5% årligen och kontanter eller ekvivalenter för att återvända 3% på lång sikt. Det första steget att passa tillgångsallokering är att bestämma hur mycket du vill fördela till lägre risk, lägre avkastning med räntebärande instrument (t.ex. obligationer och preferensaktier) och hur mycket kapital du vill sätta mot högre risk, högre avkastning aktier.

Förutom att aktier och obligationer kan dina investeringsval även omfatta penningmarknadsfonder, guld och silver och försäkringsprodukter, som livräntor. Om du är en samlare i hjärtat kan du försöka investera i sällsynta mynt eller baseballkort.

2. Hitta rätt mix.

Även om det inte finns någon bestämd regel för hur du ska fördela dina tillgångar, är en vanlig riktlinje 100 minus din åldersberäkning. Ta 100 minus din ålder som den procentandel du borde hålla i aktier; balansen ska vara i ränteintäkter. Om du för närvarande är 65, vill du behålla 35% i aktier (100-65 = 35) och 65% i obligationer (100-35 = 65).

3. Justera när du ålder.

Så länge du inte lever över 100 år, kommer ovanstående formel att passa dig bra. Men kanske är du en vanlig löpare på en makrobiotisk diet - eller du har blivit välsignad med stora gener. I det fallet finns det argument som beräkningen ska ökas till 110 eller 120 minus din ålder. Vid 120 min 65 år vill du behålla 55% i aktier (120-65 = 55%) och resterande 45% i ränteintäkter. Lägg märke till hur fördelningen av aktier till räntekostnader ökar ju längre din beräknade livslängd.

4. Använd en online-kalkylator.

Om du hittar ovanstående "100/120 minus din ålder" riktlinje för generell och fortfarande känner osäker på hur du fördelar dina tillgångar kan du prova en gratis online-kalkylator, som de som hittas här. Genom att ange siffror som värdet av din nuvarande eller planerade portfölj och hur många år du planerar att investera kan en fördelningsberäknare hjälpa dig att finjustera din investeringsstrategi.

5. Har tillräckligt med kapital.

Nyckeln till en ekonomiskt bekväm pension är att få dina tillgångar att överleva dig. Ett bra mål är att ha tillräckligt med kapital för att bekvämt dra tillbaka i genomsnitt 4% årligen för resten av din (och din make) liv. Denna 4% uttagningsriktlinje bygger på en genomsnittlig portföljtillväxt på 7%, minus en genomsnittlig 3% inflation. Dessutom vill du ha inkomst från dina investeringar för att komplettera eventuell pensions- och åldersinkomst som du kan få.

6. Skydda dig från inflationen.

Som förklarad i vår InvestingAnswers-funktion, "En lösning på din värsta pensionsmardröm", är inflation en viktig faktor att tänka på när du planerar pensionering. Under det senaste århundradet har inflationen skett med ett genomsnittligt klipp på cirka 3,4%, årligen. När du fördelar dina tillgångar, tänk på hur faktorer som din ålder och din nuvarande kapitalnivå kan påverkas av framtida inflation. Planera därefter. Till exempel kanske du vill fördela minst 10% av din investeringsportfölj till guld. Historiskt har guld hållit eller ökat sitt värde under höga inflationsperioder.

Investeringssvaret:

Tilldelning av tillgångar kan vara skrämmande. Men att ta tid att planera och designa en idealportfölj är värt att det är guldproblem. Tänk dig ålder, din risk tolerans och dina inkomstbehov. Välj sedan de investeringar som passar bäst för dig. En välplanerad fördelningsstrategi kan låta dig nå de mest optimistiska pensionsdrömmen.