Incentive Share Alternativ Definition & Exempel |

Vad det är:

En Incentive share option , eller ISO, är en typ av företag aktieoption som uteslutande ges till anställda. Det ger en skatteförmån när den utövas. ISOs kallas även "incitamentoptioner" eller "kvalificerade aktieoptioner".

Hur det fungerar (Exempel):

Medarbetaren får en skatteförmån vid utövande av en ISO eftersom individen inte behöver betala ordinarie inkomstskatt på skillnaden mellan aktiekursen och det verkliga marknadsvärdet för de emitterade aktierna. Istället - om aktierna hålls i 1 år från utövningsdagen och 2 år från dagen för beviljandet - betalar arbetstagaren skatter till den långsiktiga kapitalvinstskattesatsen (som vanligtvis är lägre än den vanliga inkomstskatten ränta).

ISO har vanligtvis ett aktiekurs på eller nära aktiens marknadspris på utfärdandedagen. Men ISOs kan inte utnyttjas till flera år i framtiden och brukar upphöra att gälla tio år efter utfärdande eller vid uppsägning, beroende på vilket som kommer först.

Låt oss anta att aktier i bolag A för närvarande handlar till 10 dollar. Företag A skapar incitament för sina medarbetare att växa och öka aktiekursen genom att tilldela ISO-lösenpriset som kan utnyttjas efter tio år. Om aktiekursen är $ 16 tio år senare, ger varje anställd som beviljades ISOs en vinst på $ 1 vid utövandet av optionen. En person i 28% marginal inkomstskattefästet betalar skatt till den långsiktiga kapitalvinsten i stället (15% till 2012).

Även om ISOs har en mer gynnsam skattebehandling än icke-lagstadgade aktieoptioner, kräver de aktieägaren att hålla fast vid dem under en längre tid för att få optimal skattebehandling, vilket ökar den övergripande risken för optionerna.

Varför det gäller:

Incentive Share Options blev en populär form av egenkapitalersättning på grund av sina skattefördelar. Det finns ingen inkomst att rapportera när optionen utövas och om du håller behållaren tillräckligt länge behandlas din vinst vid försäljningen som en långsiktig realisationsvinst.

Det finns argument för och mot användningen av incitamentsaktier. Det främsta argumentet till deras fördel är att de anpassar de anställdas och förvaltningens intressen med aktieägarna genom att ge dem ett incitament att växa bolaget. Andra hävdar att incitament aktieoptioner uppmuntrar riskerande beteende av chefer eftersom aktieägarna har all risk för nackdelen medan chefer teoretiskt endast har uppåtriktade potentialer.