Incentive Stock Option (ISO) Definition och exempel |

Vad det är:

Incentive stock option (ISO) är en typ av aktieoptioner som uteslutande beviljas anställda. Det ger en skatteförmån när den utövas.

Så här fungerar det (exempel):

Incentive Stock Options kallas även "incitament aktieoptioner" eller "kvalificerade aktieoptioner".

Medarbetaren får en skatteförmån vid utövande av en ISO eftersom den enskilda behöver inte betala vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan aktiekursen och det verkliga marknadsvärdet på de emitterade aktierna. Istället - om aktierna hålls i 1 år från utövningsdagen och 2 år från dagen för beviljandet - betalar arbetstagaren skatter till den långsiktiga kapitalvinstskattesatsen (som vanligtvis är lägre än den vanliga inkomstskatten ränta).

ISO har vanligtvis ett aktiekurs på eller nära aktiens marknadspris på utfärdandedagen. Men ISOs kan inte utnyttjas till flera år i framtiden och brukar upphöra att gälla tio år efter utfärdande eller vid uppsägning, beroende på vilket som kommer först.

Låt oss anta att aktier i bolag A för närvarande handlar till 10 dollar. Företag A skapar incitament för sina medarbetare att växa och öka aktiekursen genom att tilldela ISO-lösenpriset som kan utnyttjas efter tio år. Om aktiekursen är $ 16 tio år senare, ger varje anställd som beviljades ISOs en vinst på $ 1 vid utövandet av optionen. En person i 28% marginal inkomstskattefästet betalar skatt till den långsiktiga kapitalvinsten i stället (15% till 2012).

Även om ISOs har en mer gynnsam skattebehandling än icke-lagstadgade aktieoptioner, kräver de aktieinnehavaren att hålla fast vid dem under en längre tid för att få optimal skattbehandling, vilket ökar den totala risken för Alternativ.

Varför det gäller:

Incitamentoptioner blev en populär form av ersättning på grund av sina skattefördelar. Det finns ingen inkomst att rapportera när optionen utövas och om du håller behållaren tillräckligt länge behandlas din vinst vid försäljningen som en långsiktig realisationsvinst.

Det finns argument för och mot användningen av incitamentsprogramoptioner. Det främsta argumentet till deras fördel är att de anpassar de anställdas och förvaltningens intressen med aktieägarna genom att ge dem ett incitament att växa bolaget. Andra hävdar att incitamentsalternativen uppmuntrar riskrikt beteende hos chefer, eftersom aktieägarna har all nackdelrisk medan chefer teoretiskt endast har uppåtriktade potentialer.