Är ränta på hushållens eget kapital låneavdrag?

När du lånar på ditt eget kapital är det en bonus: Det ränta du betalar varje år är avdragsgill upp till en statlig fastställd gräns, som på ditt hemlån. Reglerna för att hävda detta avdrag för upplåning i hemmet är lite annorlunda.

Avdraget på hypotekslån är kärt för amerikanerna och är populärt tänkt att uppmuntra medelklasshushållsägare. Faktum är att avdraget dateras till 1913, då få personer hade inteckningar. Det infördes med antagandet av den 16: e ändringen av konstitutionen, som skapade en federal inkomstskatt. Senare, när bostadsrätter blev mer utbredd, blev avdraget viktigt för medelklassägda husägare.

Påståendet av avdraget är "lätt"

Påståendet av avdraget är "fint och enkelt. Det är enkelt, säger Jeff A. Schnepper, en Cherry Hill, New Jersey, advokat och författaren till "Hur man betalar nollskatter, 2017: Din guide till varje skatteavbrott som IRS tillåter."

För att dra av räntan som betalas på ditt hemkapitallån, kallad HELOC, eller på ett eget kapitallån, måste du specificera avdrag vid skattetid med IRS Form 1040. Det är värt att göra endast om dina avdragsgilla kostnader lägger till till mer än summan av standardavdraget: $ 6.350 för en enstaka person och $ 12.700 för ett gift par som lämnar in gemensamt år 2017.

" MER: Ta reda på hur mycket hemfinansiering du kan kvalificera dig för

Inte allt intresse är avdragsgill

IRS tillåter ränteavdrag på upp till 1 miljon dollar i hypotekslån. Dessutom kan du dra av ränta på upp till $ 100.000 av bostadsaktieupplåning och spendera pengar på något, fastighetsrelaterat eller inte. För taxeringsåret 2017:

• Du kan dra av ränta på hela $ 100.000

• Gränsen är $ 50 000 för gifta skattebetalare som lämnar in skatter separat

Det sätter den totala gränsen på avdragsgilla hypotekslån på 1,1 miljoner dollar.

"Ränta på den första $ 100.000 är avdragsgill som en specificerad kostnad, oavsett vad pengarna används för, säger John R. Lieberman, en auktoriserad revisor och en hanteringspartner på Perelson Weiner LLP, ett revisionsbyrå i New York. Med andra ord, om ditt HELOC-belopp är 163 000 dollar, kan du inte dra av alla räntebetalningar, endast den del som betalas på den första $ 100 000.

Att dra av ränta på resten av HELOC-lånet måste du spendera på att förbättra ditt hem. "Du kan ta ut en miljon dollar HELOC och dra av räntan (upp till din totala skuldsättning på 1,1 miljoner dollar, inklusive din inteckning) om du använder den för att förbättra ditt hem", tillägger Lieberman.

IRS-avdragsregler är desamma

Hemelånslån och kreditlängder är olika produkter.

Med bostadslånet lånar du en klumpsumma över en bestämd tidsperiod till en fast ränta. HELOCs är mer flexibla. Du blir kvalificerad att låna ett visst belopp och kan dra tillbaka det under en ränteperiod, vanligtvis 10 år. Räntan på en HELOC är justerbar eller variabel. Kursen ändras tillsammans med marknadsräntorna.

Trots skillnaderna är IRS-reglerna om avdrag för ränta identiska för bolagslån och HELOC.

Hur dras av ditt intresse

Innan skatteperioden ska du få en IRS-blankett 1098, eller hypotekslånsintäkten, från din långivare. Det visar det intresse du betalade på ditt eget kapitallån eller kreditkredit det föregående året. Ring din långivare om du inte får en 1098 eller om du vill ha hjälp med att förstå det.

Att dra av det ränta vid inlämning av skatter och fylla i IRS Form 1040, säger Schnepper:

• Markera ditt ränta betalt på rad 10 i schema A
• Om du inte fick en blankett från din långivare skriver du räntan betald på rad 11

Tillbringa pengarna smart

IRS bryr sig inte hur du använder de medel du har lånat på ditt hem eget kapital. "Pengarna från ditt hemkapitallån eller kreditkredit kan användas för någonting alls, säger Schnepper. Du behöver inte använda den för att förbättra ditt hem.

Fortfarande finns det smarta användningsområden och inte så smarta användningsområden för dina pengar. Trots allt är upplåning på eget kapital riskabelt - du kan förlora hemmet om du är standard på betalningarna.

Hitta mer om upplåning från home-equity från Investmentmatome

• Bästa HELOC långivare
• Ett eget kapitallån är ett smart val eftersom räntorna stiger
• Hushållslån mot kreditlinje: fördelar och nackdelar