Räntebindande hypotekslån: Bra passform för vissa låntagare

Om du vill ha en billigare månatlig inteckning betalning, bara ta bort den till sina nakna ben. Det är det som en räntebärande inteckning är.

Inga betalningar på huvudansvarig krävs

En räntebärande inteckning kräver betalningar bara för ränta - "kostnaden för pengar" - som en långivare tar ut. Du betalar inte tillbaka några av de lånade pengar (huvudmannen).

Dessa bostadslån är vanligtvis strukturerad som justerbar räntesats och har ofta löptider på upp till 10 år. Därefter måste du göra "amorterade" betalningar som är uppdelade mellan räntekostnader och huvudminskning eller betala av lånet eller refinansiera.

Hur en räntebärande inteckning fungerar

Låt oss säga att du får ett räntebärande bostadslån på $ 500 000, med en initial kurs på 5% i fem år.

Din räntefri betalning skulle vara $ 2 083.

Efter fem år blir kursen justerbar varje år, men det är fortfarande en räntebärande inteckning. Låt oss säga att kursen ökar till 6%.

Nu är din engångsbetalning 2,500 USD.

Kursen fortsätter att justeras årligen och i slutet av det tionde året måste du börja göra ränte- och räntebetalningar, amorteras över en 20-årig period.

Din månadsränta och räntebetalning, förutsatt att räntan gradvis ökat till 7%: $ 3 876.

Det kan finnas många variationer på strukturen för dessa lån, så bara vet att ovanstående exempel är en version av en eventuell räntefinansierad hypoteksprodukt. Och räntorna kan naturligtvis gå upp eller ner, så du kan överväga olika scenarier med vår räntefria räntebetalningsberäkare.

Vid slutet av den räntebärande hypotekslånsperioden - i det här exemplet 10 år - kanske du kan refinansiera saldot till ett nytt lån om en mer gynnsam ränta finns tillgänglig, men det är ett antagande som du förmodligen inte borde göra innan tar ut ett räntebärande lån. Det finns för många variabler i spel för att göra en utbildad gissning. Och vem vet hur mycket din situation och räntorna kan förändras om 10 år?

Vem kan kvalificera sig till en räntebärande inteckning?

Räntefria lån kräver ofta högre än genomsnittliga nedbetalningar, lägre skuldsättningsgrad och bra kreditpoäng - till exempel ett FICO-poäng på 700 eller högre.

Men kvalifikationerna för dessa lån är inte standardiserade och kan variera mycket från långivare till långivare.

En sak är säker: Låntagare måste visa långivare stora tillgångar och en visad förmåga att betala.

" MER: Räntebärande hypotekslån

Låntagare passar bäst för räntebindande inteckningar

"Räntefria lån är generellt för de personer som förmodligen inte kommer att vara i fastigheten under en längre tid", berättar Jim Linnane, chef för nationell försäljning till garanterad pris, Investmentmatome. "De tänker vanligtvis i fem, sju eller tio år långa steg."

De bäst lämpade låntagarna har tillgångar i likvida medel och likvida medel och har en "mycket stark finansiell ställning", säger Linnane. "Att de inte minskar huvudmannen är inte en fara för dem."

Några typiska attribut av räntebärande hypotekslånsköpare:

• Högt månatligt kassaflöde
• En stigande inkomst
• Stora pengar sparande
• Eller en inkomst som varierar månad till månad

Räntebärande inteckningar kan vara lämpliga för låntagare som är disciplinerade nog för att göra periodiska huvudbetalningar. De kan också arbeta för någon med ett jobb som betalar stora årliga bonusar som kan användas för att betala ner huvudstolpen i lånet varje år.

Ett annat exempel på en möjlig användning: Ett par närmar sig pension kan använda ett räntebärande lån för att köpa ett andra hem, sedan sälja sitt första hem vid pensionering, flytta till fritidshuset och betala av lånet.

Men räntebärande inteckningar är vanligtvis inte lämpliga för första gången eller typiska, långsiktiga hemköpare.

"Mycket få personer borde verkligen överväga ett räntebärande lån. Det är vanligtvis ett kassaflödeshanteringsverktyg för rikare låntagare som känner att de kan använda sin kapital och få en bättre avkastning än vad de betalar på sina inteckningar, säger Linnane.

En annan anledning till rentintäkter är inte lika vanligt som för några år sedan: Sedan 2015, efter att långivare missbrukat som bidrog till att bränna bostadskraschen, har lånen inte köpts av Fannie Mae och Freddie Mac. Långivare måste hålla dem på egna böcker eller sälja dem till andra investerare.

Fördelar och nackdelar med en räntebärande inteckning

Pros

• En lägre månatlig betalning under den räntefria löptiden
• Eftersom de vanligtvis är strukturerade som lån med justerbar ränta är de initiala räntorna ofta lägre än fastränteslån

Nackdelar

• Du får inte något eget kapital i ditt hem medan du gör räntebetalningar
• Om marknadsvärdena sjunker kan du förlora eventuellt eget kapital i ditt hem med hjälp av din betalning - och eventuellt möjlighet att refinansiera
• Om du inte flyttar kommer du att möta mycket större månatliga avbetalningar på vägen, när huvudbetalningar krävs
• Vissa räntebärande inteckningar kräver väsentliga ballongbetalningar, en engångsbelopp vid slutet av låneperioden

Mer från Investmentmatome

• Räntebärande hypotekslån
• Räntebärande hypotekslån
• Jämför endast ränta till andra hypotekslånstyper