Studenter i Iowa Standard mer än US-genomsnitt på studentlån

Studenter på Iowa-högskolor och universitet saknar sina studielån i högre takt än nationellt genomsnitt, enligt en studie från U.S. Department of Education.

Studien visade att 11,9% av eleverna på Iowa-gymnasieskolor som var planerade att börja betala sina lån 2013 var i standardfall vid det tredje året av återbetalning.

Den totala amerikanska standardräntan var 11,3%. (Se standardpriser för alla 50 stater.)

Studien tittade på mer än 6000 gymnasieskolor i nationen och 87 i Iowa, inklusive privata, offentliga och proprietära (vinstdrivande) skolor. Bland de största i staten genom anmälan var standardvärdena:

• Des Moines Area Community College: 20,6%.
• Kaplan University: 12,4%.
• Iowa State University: 3,5%.
• University of Iowa: 2,7%.

(Klicka här för att söka i den federala databasen för standardstatistik via skolan, staden eller staten.)

Landsomfattande offentliga högskolor hade en genomsnittlig standardsats för 2013 på 18,5% och proprietära skolor var 15%. För fyraåriga offentliga högskolor var medeltalet 7,3% och för fyraåriga privata högskolor var det 6,5%.

Standardvärdena för samhällskollegor, yrkesskolor och vinstdrivande högskolor tenderar att vara högre eftersom tidigare studenter är mindre benägna att ha avslutat studierna eller ser en ökning i vinst och ofta inte kan hålla sig med lånbetalningar enligt en rapportera i Brookings Papers om ekonomisk aktivitet.

>> MER: Studentlån standard: Vad det betyder och hur man hanterar det

Den nya rapporten innehåller ett detaljerat utseende på standardpriser, men det kan inte visa en fullständig bild av skuldbördan på studenter. Medan rapporten tar en ögonblicksbild av låntagare som befinner sig inom det första treåriga fönstret i återbetalningsfasen, tar de inte in dem som försenar återbetalningen tills det treåriga mätfönstret löper ut.

Coralville rådgivare: Lån inte mer än vad du absolut behöver

Folk med högskolepoäng tjänar mer i genomsnitt än dem som bara har ett gymnasiet. År 2014 var medianinkomsten för unga vuxna med en kandidatexamen 49,900 dollar, jämfört med 30.000 dollar för personer som fullföljde gymnasiet, enligt National Center for Education Statistics.

Dock är alltför stor studentlånskuld en stor börda för många amerikaner. Det kan väsentligt hämma låntagarnas finanser genom att öka sin totala skuldbörda och minska pengar till lån, pension och andra långfristiga placeringar. Den totala studentlåneskulden var 1,36 trillion per juni, enligt Federal Reserve Board, från 961 miljarder dollar 2011.

Vi frågade Coralville, Iowa-baserad finansiell rådgivare Carrie Houchins-Witt om hur familjer kan integrera studielån i sina finansiella liv.

Hur kan studenter och familjer se till att deras lån är en bra investering i framtiden?

Studenter och deras familjer behöver bättre förstå den genomsnittliga inkomsten för karriärfältet som studenten arbetar mot. I första hand bör eleverna förstå huruvida den inkomst de sannolikt kommer att tjäna kommer att göra det möjligt för dem att göra sina månatliga lånebetalningar och uppnå andra finansiella mål, till exempel att köpa hus, köpa bil, spara för pension och ha en familj.

Många skolor är notoriskt dåliga för att ge sina elever råd om denna grundläggande kostnads-nyttoanalys, så det är avgörande att studenten tar ansvar för denna forskning. Internet är tjockt med resurser i medeltal av karriärfält - viktigast av allt de siffror som Bureau of Labor Statistics utfärdar regelbundet.

I synnerhet bör eleverna vara försiktiga med vinstdrivande skolor och alltid göra egen forskning för att bekräfta all information eller statistik som dessa skolor tillhandahåller.

Hur påverkar studielån potentiellt studenternas framtida ekonomiska liv?

Jag kan inte överdriva den inverkan som studielånsskulden har på elevernas framtida ekonomiska liv. Den månatliga studielånsbetalningen kommer att påverka stora finansiella mål som att köpa en bil, göra en betalning på ett hus eller spara för pensionering. Om ditt studielånsbetalning är för stort, kommer det att använda pengar du behöver för andra finansiella mål och kan hindra dig från att uppnå gemensamma milstolpar.

Dessutom minskar en kraftig studentlånskuld din förmåga att vara flexibel, eftersom ditt livs omständigheter förändras. Till exempel har jag några kunder som vill att en av föräldrarna bor hemma hos barnen, men de har inte råd med det på grund av höga studielånsbetalningar. Detta är hjärtskärande för den nya föräldern som måste släppa av ett 3 månader gammalt spädbarn på ett daghem för att arbeta för att betala av studentskulden, när den förälder hellre skulle ta hand om barnet hemma.

Vad ska föräldrar och studenter komma ihåg när man tar ut studielån?

Det kan verka självklart, men föräldrarna - och särskilt unga studenter - behöver förstå att de tar ut ett lån som de måste betala tillbaka. Jag tror att den faktiska återbetalningen av studielånskulden, tanken att "jag ska vara ansvarig för att göra en månadsbetalning till en långivare efter att jag har examen" är den längsta delen från en 18-årig elevs sinne när han börjar college.

För att förena problemet, bidrar högskolans finansiella hjälpkontor, särskilt vid förskolor, ofta över prognoser för elevernas förmåga att betala tillbaka lånen.

Föräldrar och elever måste förstå att det är svårt att skjuta ut utbildningsskulden genom konkurs och att utbildningsdepartementet kan till och med skona pengar från dina sociala trygghetsförmåner för att återbetala studielån. Det är verkligen ingen flykt utom döden.

Jag finner också att många studenter, särskilt studenter, erbjuds mer pengar i lån än vad de behöver betala för skolan. De slutar ta ut lån för att betala för semester, bilar eller bostadskostnader. Låna bara det belopp som är nödvändigt för att betala för din utbildning och överväga andra alternativ att betala för andra utgifter. Kan du hålla ett deltidsjobb medan du är i skolan? Kan du hitta ett par mer rumskamrater?

Vilka alternativ finns för att förbättra villkoren för studielånets skuld?

Att undersöka om du kan få en lägre ränta genom att refinansiera dina studielån är ett bra första steg. En lägre ränta kan sänka din månatliga betalning och spara pengar under lånets livslängd. Lägre räntesatser är inte tillgängliga genom statskreditkonsolidering men kan vara tillgängliga via privata långivare.

Omvandling av studielån från offentliga till privata kan emellertid eliminera några av fördelarna, till exempel berättigande till Public Service Loan Forgiveness Program. Genom detta program, om du arbetar för regeringen eller en kvalificerad ideell organisation, kan dina lån förlåtas i sin helhet efter 10 års konsekventa betalningar. Detta program kan vara särskilt effektivt när det kombineras med en av de inkomstdrivna återbetalningsplanerna, som baserar din månatliga betalning på en procent av din diskretionära inkomst.

Övriga studielåns förlåtelse program är tillgängliga genom militären och flera stater. Till exempel har Iowa program för lärare, vårdpersonal och andra.

Ett annat alternativ är att refinansiera studielånet genom ett eget kapitallån om studenten eller familjen har tillräckligt med kapital i hemmet. Fördelen med denna typ av refinansiering är att du kan dra av ränta på så mycket som 100 000 dollar i hemmaxport skuld från dina federala inkomstskatter. Studielånets ränteavdrag är begränsat till $ 2.500 och avvecklas tidigare.

Vad ska familjer göra om de finner att de inte kan göra betalningar?

Om du inte kan betala dina studielån på grund av svårigheter som arbetsförlust eller sjukdom, fråga långivaren om uppskjutande eller övertygelse. Det skulle låta dig skjuta upp betalningar för att undvika att misstänka på lånet. Målet är att ge dig lite tid att komma tillbaka på dina fötter och förbättra din ekonomiska ställning så att du kan fortsätta betala av lånet.

Använd det här alternativet judiciously, eftersom räntan på studentlånet fortsätter att löpa och kan läggas till huvudmannen, beroende på vilken typ av lån. Du måste också ansöka om uppskjutning eller övertygelse och uppfylla specifika kriterier - det beviljas inte automatiskt.

Är inkomstdrivna återbetalningsplaner ett bra alternativ? Vad borde låntagarna veta om det?

Inkomster driven återbetalningsplaner kan vara ett bra alternativ för studenter och familjer när den månatliga betalningen enligt 10 års standard återbetalningsplan är bara för hög. Syftet med dessa planer är att bättre matcha ditt betalningsbelopp med din betalningsförmåga. Istället för ett fast belopp är betalningen i allmänhet 10% eller 15% av din diskretionära inkomst.

Fördelarna med att använda en av dessa planer inkluderar lägre månatliga betalningar, förlåtelse av lånebalansen efter 20 eller 25-årsperioden och ett betalningsbelopp som kommer att förändras med din betalningsförmåga snarare än med räntesvingningar.

Du betalar dock mer i ränta under lånets liv, eftersom återbetalningsperioden sträcker sig från 10 år till 20 eller 25 år. Och i slutet av terminen måste du betala inkomstskatt på det belopp som förlåtits, om inte du är i Public Service Loan Forgiveness-planen.

Carrie Houchins-Witt är en certifierad finansiell planerare, en registrerad agent och ägare till Carrie Houchins-Witt Tax and Financial Services i Coralville, Iowa.

Statliga studentlån standardräntor

De 50 staterna rangordnas från högsta studentlåns standardvärde till lägst.

Rankning	stat	Procentandel av studielån
1.	New Mexico	18.9
2.	västra Virginia	16.2
3.	Kentucky	15.5
4.	Mississippi	14.6
5.	Indiana	14.2
6.	florida	14.1
7.	Arkansas	14
8.	Arizona	14
9.	Wyoming	14
10.	Oregon	13.7
11.	Ohio	13.6
12.	South Carolina	13.2
13.	Nevada	12.7
14.	Texas	12.6
15.	Oklahoma	12.5
16.	South Dakota	12.3
17.	Louisiana	12.3
18.	Alabama	12.2
19.	georgien	12
20.	Iowa	11.9
21.	Michigan	11.8
22.	norra Carolina	11.6
23.	alaska	11.6
24.	Colorado	11.5
25.	Missouri	11.5
26.	Tennessee	11.4
27.	Idaho	11
28.	Kansas	10.7
29.	Washington	10.4
30.	kalifornien	10.4
31.	Hawaii	10.4
32.	maine	10.4
33.	Delaware	10
34.	Maryland	9.9
35.	Montana	9.8
36.	Wisconsin	9.6
37.	Illinois	9.4
38.	Pennsylvania sylvania~~POS=HEADCOMP	9.2
39.	virginia	9.1
40.	Utah	9.1
41.	New Jersey	9
42.	Minnesota	8.8
43.	Connecticut	8.5
44.	Nebraska	8.2
45.	New York	8
46.	Rhode Island	7.9
47.	New Hampshire	7.8
48.	Vermont	7.2
49.	norra Dakota	6.5
50.	massachusetts	6.1