Vad händer om ditt livförsäkringsbolag går förbi

De flesta livförsäkringsbolagen är ekonomiskt lämpliga, så att de kan leva upp till sina löften och betala fordringar. Lyckligtvis är alla de bästa livförsäkringsbolagen ekonomiskt starka. Men i ett sällsynt fall misslyckas ett försäkringsbolag, ett säkerhetsnät är redo att skydda försäkringstagarna.

Alla stater har lagar som reglerar vad som händer när ett livförsäkringsbolag får ekonomiska problem, och varje stat har ett livs och hälsoskyddsförbund, vilket gör att försäkringstagarna får de täckning och fördelar de förfaller, upp till en gräns.

Grunderna att gå under

Statliga försäkringsavdelningar reglerar försäkringsbranschen och övervakar företag för att säkerställa att de är ekonomiskt sunda.

När ett företag börjar drunkna och inte kan uppfylla sina förpliktelser, kommer statens försäkringskommissionär att komma in och ta kontroll över företagets verksamhet. Staten kommer att meddela försäkringstagare om det händer. Statens livsförsäkring och sjukförsäkringsgarantisamarbete arbetar med försäkringsavdelningen för att hjälpa till att bestämma ett av två resultat:

1. Övervakar företaget för att se om det kan komma tillbaka på fötterna (kallas rehabilitering)
2. Likvidation av bolaget

Om bolaget måste likvideras fokuserar garantibolagets förening på att skydda försäkringstagarna. Föreningen kan tillhandahålla täckning och betala fordringar direkt eller överföra policyn till ett ekonomiskt stabilt försäkringsbolag. Det kan också fungera med andra statliga garantiorganisationer.

För mer än ett decennium sedan kunde processen med att flytta försäkringstagare till ett bra företag ta många år. nu när den strategin används, tar det vanligtvis månader, enligt National Organization of Life & Health Insurance Guaranty Associations.

Vid likvidation avyttras bolagets tillgångar och används för att betala fordringsägare, inklusive försäkringstagare. Garantieringsförbundet bedömer sina försäkringsbolagens medlemmar för att täcka fordringar om det finns ett brist. Alla livförsäkringsbolag som är licensierade att bedriva verksamhet i en stat måste tillhöra den statens garantiorganisation. Försäkringstagare som bor i stater där försäkringsgivaren inte är licensierad omfattas vanligen av föreningen i den stat där det likvida företaget är baserat.

Garantiföreningens förmånskort

Mängden förmåner som staten garanterar föreningar kan betala eller överföra till ett annat företag är begränsade. Gränserna varierar mellan stater, men föreningarna i varje stat erbjuder åtminstone följande för livförsäkringar, enligt National Organization of Life & Health Insurance Guaranty Associations:

• $ 300.000 i livförsäkring dödsförmåner
• $ 100,000 i kontant överlåtelse eller uttag från permanenta livförsäkringar
• $ 100.000 uttag från och kontantvärden för livräntor

Du kan få detaljer om din statliga garantiförening på den nationella organisations webbplats.

Om din policy lovade förmåner som är större än vad garantianslutningen kan ge, kan du skicka in en fordran mot det misslyckade försäkringsbolags egendom för skillnaden.

Varför bör du kontrollera försäkringsbolags finansiella styrkor

Även om stater tillhandahåller ett säkerhetsnät i fall av försäkringsbolag misslyckanden är det mycket bättre att undvika besväret i första hand. När du köper livförsäkring, kolla företagets ekonomiska styrkor.

Det tar bara några minuter att se dem upp på webbplatser för oberoende ratingföretag, som A.M. Bäst, Fitch Ratings, Moodys Investor Services eller Standard & Poors Ratings Services. (I vissa fall kan du behöva registrera dig gratis för att få tillgång till betyg.) Kreditvärderingsinstituten utfärdar betyg för försäkringsgivare, och alla har sin egen skala. En A + är det femte bästa betyget från Fitch, till exempel, och det näst bästa betyget från A.M. Bäst.

Barbara Marquand är en personalförfattare på Investmentmatome , en personlig finansiell webbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @barbaramarquand .

Bild via iStock.