Långsiktigt vårdförsäkring: Det är inte för alla

Åldrande kan vara en dyr process, och få kostnader är mer skrämmande än långtidsvård. Personer som behöver långtidsvård kan sluta spendera månader eller till och med längre i en anläggning, och dessa kostnader omfattas sällan av standard sjukförsäkring. Offentliga siffror visar att ett vårdhem stannar kostar i genomsnitt $ 6 200 per månad, ett belopp som snabbt kan äta upp pensionssparande.

Rikta individer och familjer kan ha råd med sådan vård och avstå från långtidsvårdsförsäkring, medan låginkomst amerikaner förmodligen inte har råd med försäkringen, men kan kvalificera sig för Medicaid-förmåner. Människor i mitten, särskilt de i mitten av 50-talet och början av 60-talet, står inför ett tufft val: Köp långsiktigt vårdförsäkring eller inte.

"Vi bekymrade oss inte alltid om detta … men nu lever människor längre och kan överlasta sina besparingar. Deras kostnader för vård är en av de största hot mot deras ekonomiska säkerhet, särskilt för medelinkomstfolk ", säger Bradley Frigon, ordförande för National Academy of Elder Law Attorneys.

Många långsiktiga vårdförsäkringsleverantörer släppte marknaden under det senaste decenniet, och de återstående anlitar i allmänhet relativt höga priser för politiken - vanligtvis $ 2.000 till $ 5.000 per år, enligt Frigon. Premienivåerna kan stiga i takt med att försäkringstagare blir äldre, och förmånsnivån är kanske inte tillräckliga när politiken behövs. Av alla dessa skäl och mer har bara 13% av amerikanerna över 65 valt att köpa täckning, enligt en studie från Boston College. Men för medelinkomståldern som slutar kräva en längre vistelse i vårdhem är långtidsvårdspolitiken ett av de få sätten att skydda sina besparingar.

Långtidssjukförsäkring fyller en nisch

"Många tror att när jag tar det till 65 kommer Medicare att ta hand om mina hälsovårdsläkningar", säger Chris Conklin, Senior Vice President för produktutveckling hos Genworth, en viktig leverantör av långsiktiga vårdpolicyer. Men Conklin tillägger, "Det finns ett gapande hål i Medicare."

Långtidsvård täckning kan fylla gapet, säger han.

Medicare täcker några långsiktiga vårdkostnader. Användare som har varit på sjukhuset i minst tre dagar kan återhämta sig på en skicklig vårdanläggning i upp till 100 dagar efteråt, med hjälp av Medicare. Allting är upp till konsumenter eller deras tilläggsförsäkringsleverantör, om de har en.

Det är vanligtvis där långtidsvårdsförsäkringar kommer in, men policyn varierar mycket i sina fördelar. Policyn kan omfatta tjänster från hemhälsovården, vuxna daghemstillhandahållare, hjälphem, vårdhem och hospice vård, bland andra. De flesta kräver en vistelse av en viss längd innan de sparkar in - känd som "elimineringsperioden" - och dagliga förmåner är ofta begränsade till ett visst belopp. En typisk plan täcker en total vistelse på två till fem år, känd som förmånstiden. Du kan lägga till extrafunktioner, som en inflationsförare som anpassar dina förmåner eftersom kostnaden för vården växer.

Medicare täcker många långvariga vårdstegar

Medicares 100-dagars gräns kanske inte låter lika mycket, men det täcker många människors behov, enligt en studie av Boston College Center for Retirement Research. Endast ungefär hälften av människor använder någonsin långtidsvård, även om kvinnor, som lever längre, är mer benägna att behöva det. Ungefär 58% av kvinnorna och 44% av männen använder så småningom långtidsvård.

En gång i en anläggning kommer den genomsnittliga kvinnan att spendera cirka 500 dagar där, medan den genomsnittliga mannen kommer att spendera cirka 310, fann studien.

Med tanke på dessa resultat tror forskarnas författare, ledd av ekonom Leora Friedberg vid University of Virginia, att de nuvarande låga nivåerna av långsiktigt omsorgspolitiskt ägande är motiverade. Relativt få amerikaner behöver täckning. Så hur bestämmer du om du ska försäkra dig själv? Det kan komma ner om du har råd med det, och om du har tillgångar att skydda.

Långtidssjukförsäkring är dyr

Långtidssjukförsäkring är inte billig - men det är inte heller långtidsvård. Frigon konstaterar att premierna är höga och kan stiga oförutsägbart över tiden. "Passar det inom din budget för de kommande 10 åren, 15 år?" Frågar han.

Och att köpa en politik som du inte har råd med är inte ett bra alternativ. "Om du finner att du inte kan göra betalningarna kan du sluta få täckning när du behöver det, för att inte tala om att du har förlorat alla pengar du betalat i premier. Om din ekonomi förbättras och du går tillbaka för att köpa en policy igen måste du börja om och få en ny policy, och eftersom du blir äldre kommer det sannolikt att kosta mer per månad, säger Dee Mahan, Medicaid program direktör hos Families USA, en organisation för hälso- och sjukvård.

Å andra sidan kan kostnaden för långtidspensionsförsäkringar bli billig om du behöver en längre vistelse i en anläggning. Från och med 2010 uppgick ett semiprivatrum i ett vårdhem till 6 235 dollar per månad, enligt U.S. Department of Health and Human Services. En enhet med 1 sovrum i en assisterad levande anläggning uppgick i genomsnitt till 3 293 dollar.

Det föreslår att personer med betydande tillgångar att skydda kanske vill överväga att köpa långtidssjukförsäkring.

"Människor som gör ett bra jobb försöker spara för pensionering, att besparingarna är verkligen i fara, om inte de har långtidsvårdsförsäkring", säger Conklin.

Han noterar att försäkringar kan vara särskilt viktiga för dem med arvingar eller för par: "När en persons hälsa minskar och de behöver [långvarig vård], som kan utplåna besparingarna hos den friska personen, som kan ha många år kvar för att leva."

Det finns få alternativ

För dem som bestämmer sig för att köpa en plan, "något är bättre än ingenting", säger Dawn Helwig från aktörsförbundet. "Du behöver inte köpa en Cadillac-politik."

Helwig rekommenderar att man väljer en politik som har en kortare elimineringsperiod, så betalningar sparkar in tidigare. "Det ger dig tid att ta hand om dig när du gör andra planer," säger hon. Oroa dig inte så mycket om en lång förmånstid, säger hon.

Att använda hemhälsovårdsassistenter eller assistansmöjligheter är andra, billigare vårdalternativ. Om du inte använder din maximala fördel varje dag kan du sträcka din förmånsperiod.

Frigon håller med om. "Många människor, kanske kan de bara använda en tre-, femårig fördel", säger han. Politik som erbjuder längre eller obegränsade förmåner kan vara mycket dyrare.

Enligt uppgifter från American Association for Long Term Care Insurance är endast 12% av vårdhemet de senaste fem åren eller mer.

Frigon föreslår också att konsumenterna tittar på andra potentiella kassakällor. "Så politiken behöver inte vara 100% av vad det kan kosta dig, för jag har andra inkomster som kommer in", säger han.

Behöver du långtidssjukförsäkring?

Faktum är att maximera dina besparingar anses vara ett lönsamt alternativ till långtidsvård försäkring av många.

Att spara är en "näst bästa strategi", säger Judith Feder, professor i offentlig politik vid Georgetown University.

Personer som fortfarande är i sina arbetsår bör fokusera på att bygga upp lämpliga pensionssparande innan man beaktar långtidsvårdsförsäkring.

"Att skapa ett personligt sparprogram är mycket viktigt. Om det inte är möjligt kan du under alla omständigheter inte hålla långtidspensionsförsäkringar, säger Mahan.

Feder hävdar att "givet gränserna för dess fördelar och riskerna med produkten, ifrågasätter jag huruvida [långtidsvårdsförsäkring] borde vara högsta prioritet. Jag tror att pensionssäkerhet och att ta hand om dina barn borde vara före det."

Andra tycker att disciplinärt sparande kan vara en bättre investering än långsiktigt vårdförsäkring i vissa fall och kan till och med täcka kostnaden för vård.

"Många människor kommer att säga …" Om jag ska betala en betydande premie, vad kunde jag ha gjort om jag bara skulle placera pengarna i en 401 (k) eller en IRA istället? upp lika bra om inte bättre genom att göra det på så sätt ", säger Gerard Wedig, professor i företagsekonomi vid University of Rochester.

Men besparingar kan vara ett dubbelkantigt svärd. "För människor som har en måttlig mängd besparingar, kan det vara något de är villiga att skydda", tillägger Wedig.

Aktuarernas samhälle Helwig säger: "Jag tror [långtidssjukförsäkring] är en bra eller till och med nödvändig kostnad för personer på mellannivåmarknaden, försöker bevara tillgångar."

Patricia McGinnis, verkställande direktör för California Advocates for Nursing Home Reform, är mycket försiktigare. Långtidsvårdspolitiken är en bra idé bara i några specifika omständigheter, säger hon.

"Om de kan hitta en bra, omfattande politik med inflationsskydd, som omfattar hemvård, assisterad boende och vårdhem; om de har råd med premier utan att dyka in i sina besparingar och om de är beredda på oreglerade och otillräckliga premiehöjningar, förklarar McGinnis.

För tillfället är den långsiktiga vårdförsäkringsfrågan en tornig för många amerikaner. Även om lösningar diskuteras - inklusive ökad reglering och finansiering i kombination med privat försäkring - är de långt ifrån genomförandet.

"En nationell långtidsvårdspolitik som skulle hjälpa människor att få lite hjälp innan de har använt alla sina tillgångar skulle vara bäst. Men det kommer inte troligen att hända i tid för att hjälpa människor som tänker på den här frågan nu, säger Mahan.

Bild via iStock.