Mark-to-Model Definition och exempel |

Vad det är:

Mark-to-model är en redovisningsmetod där tillgångspriser tilldelas med hjälp av resultaten från en finansiell modell.

Hur det fungerar (Exempel):

Metoden mark-to-model anger värdet på tillgångar baserat på resultatet av en finansiell modell. Det kan också ta hänsyn till historiska prisprognoser beräknade från samma modell. Av denna anledning är pris-till-modellpriser uppskattningar i teorin.

Mark-to-model tillämpas ofta på tillgångar som handlar på mycket illikvida marknader. Till exempel handlar inte obligationer utgivna på den privata marknaden mycket ofta. Eftersom den privata obligationsmarknaden är ganska illikvida är det generellt lämpligt att värdera de specifika typerna av obligationer på ett märkbart sätt.

Varför det är fråga om:

Mark-to-model är en riskabel och kontroversiell metod, speciellt när det används för att prissätta tillgångar som handlar i en likvida, men sjunkande marknad. Mark-to-model gör det möjligt för subjektiv analys på individnivå, utan att ta hänsyn till hur den större poolen av köpare och säljare faktiskt värderar en tillgång. Med andra ord, med tanke på de antaganden som en prissättningsmodell består av, kan individer inte komma överens om tillgångsprisernas noggrannhet.

Kreditkrisen i slutet av 2000-talet, hypotekslån och hypotekslån har förlorat mycket av sitt uppfattade värde i en kort tidsperiod. Federal Accounting Standards Board (FASB) valde att avbryta mark-to-market redovisning till förmån för mark-to-model eller mark-to-management redovisning för att ge finansiella institutioner utrymme när man lägger ett värde på inteckningar och MBS i en tumultuous marknaden.